📕 На финансовых рынка мы постоянно наблюдаем парадоксы. Некоторые инструменты, исходя из всех экономических показателей и данных "должны" иметь вполне определенную конкретными цифрами - стоимость, однако их цена иная. Если подходить к рынку только с позиций рационализма, то очевидно что не все будет ясно, а прибыль будет ускользать из рук. Итак, сегодня рассмотрим наглядный пример иррациональности финансового рынка, на одной из бумаг технологического флагмана фондового рынка США, и очевидно одного из мировых лидеров в производстве гаджетов с обширным рынком сбыта
📗 Чтобы разобраться в ситуации и сделать адекватные выводы касательно перспектив заработка на данном активе, для начала необходимо заглянуть в данные фундаментального анализа. И тут мы видим очень хорошие цифры: объемы мировых продаж мобильный телефонов (iPhone) составляет более половины от всех продаваемых подобных устройств; продажи персональных компьютеров (Mac) более 1/10 от всех продаж иных компьютеров; продажи планшетов (iPad) - чуть менее 1/10 от всех мировых объемов. И это не считая продажи контента в Магазине AppStore, и прочих аксессуаров и периферийных устройств
📘 Данные за 2020 год отличные, но тогда почему акции рухнули вниз?! Этому способствуют сразу несколько очевидных аналитических выводов, и один неочевидный - фактический. Начнем с "открытых" проблем компании Apple. Сложности связанные с поставками компонентов для производства - оно крайне привязано к всего нескольким поставщикам в Азии. Это риски, которые очень сложно просчитать. Кроме того, у компании очевидно присутствуют сложности с финансовым менеджментом. Очевиден недостаток оборотного капитала, то есть по сути "свободных" денег на случай непредвиденных ситуаций у компании по-просту нет
📙 Капитализация компании растет, как и ее внешний долг, обслуживать который компания может с легкостью. Остальные показатели, говорящие о финансовом "здоровье" в норме. Так в чем же дело? Почему акции рухнули? И тут следует обратить внимание неочевидный фактор и поможет в этом - технический анализ. И все дело в том, что крупные фонды и компании просто хотят заработать на Apple. И сейчас мы наблюдаем "выбивание" из рынка "лишних" покупателей ("толпы"), которая с радостью была готова покупать и без того дорогие бумаги, сразу после очередной презентации, очередного гаджета. Крупные фонды не покупают активы по дорогим ценам. Сейчас акция Apple одна на откуп спекулянтам-медведям, которые прекрасно понимают что сейчас найдут для своих "шортов" объемы покупателей. Когда же подобная "раздача" закончится, и цены при этом будут существенно ниже, те же самые фонды начнут набор собственных позиций по бумагам Apple
