Ну что, уважаемые, прошло некоторое время и я не только решил не закрывать ИИС, а даже наоборот - решил сделать фондовый рынок одним из существенных источников дохода.
Что же произошло? Произошло самое простое - я начитался книг, насмотрелся роликов на Youtube, в общем - увеличил свою компетентность. Конечно, не до таких высот как некоторые, но всё же.
Дело в том, что, как я писал, раньше, у меня есть хроническая болезнь. И эта болезнь с довольно значительной вероятностью довольно быстро приводит к инвалидизации, а это - до свиданья, хорошая работа, высокая зарплата, высокие доходы и так далее. Частично это стало причиной проведения эксперимента 30/30. Я уже вижу, на самом деле, что с доходом в 30 тысяч даже те вещи, к которым я привык и считал "нормальными", окажутся недоступными.
Но я нашел выход! Пассивный доход, вопрос, который меня мучал последние 20 лет, всё-таки возможен, хоть и с оговорками. Я узнал про F.I.R.E. - финансовая независимость, ранний выход на пенсию.
Что это значит? Финансовая независимость - это когда у человека достаточно денег для того, чтобы не работать, или работать, но не зависеть при этом от денег. Звучит просто, сложность в том, как собрать эти деньги. А чтобы собрать "эти деньги", нужно определиться с суммой. В этом-то и вся сложность. Казалось бы, чего проще? Посчитал, сколько денег нужно в месяц, умножил на количество месяцев до конца жизни или государственной пенсии - и всё, копи.
Например, если мне сейчас 40 лет, и я собираюсь выйти на пенсию в 60 лет, и трачу я по 30 тысяч в месяц, то мне нужно 30000*12*20=7,2 млн. Дофига!
С другой стороны - если я планирую дожить до государственной пенсии, размер которой, согласно подсчетам сейчас, будет примерно равен 16000, то зачем сейчас баловать себя 30 тысячами? Надо сразу привыкать к аскезе и жить на 16000. Тогда нужная сумма уменьшается почти в два раза - 16000*12*20=3,84 млн. И ведь вот какое совпадение - в одном из предыдущих постов я писал, что продал квартиру даже дороже, чем за эту сумму. Так что, можно сложить ручки и отдыхать?
К сожалению - нет. Есть одна такая вещь, которая, с одной стороны - двигает экономику, с другой стороны - обесценивает деньги. Эта штука называется "инфляция". Мы не можем предсказать инфляцию в будущем, но мы можем проверить инфляцию в прошлом. Давайте сравним январь 2000 и 2020 годов, поскольку данные за эти 20 лет у нас уже есть.
Многие сделают ошибку и скажут, что посчитать очень просто - надо всего лишь взять курс рубля к доллару тогда и сейчас, и получим инфляцию. Ну что ж:
Официальный курс доллара США на субботу, 20 января 2000 года был установлен Центральным Банком РФ на уровне 28.51 руб за 1 доллар США.
На 20 января 2020г. Банком России курс доллара к рублю установлен на уровне 61,5333 RUB/USD.
61,5333/28,51*100=215,83%
То есть то, что стоило 20 января 2000 года 28 р. 51 коп., 20 января 2020 года стоило уже 61 р. 53 коп.
Но на самом деле это относится только к доллару, а ведь и доллар может быть подвержен инфляции. Так, согласно этому калькулятору, с января 2000 по январь 2020 года инфляция доллара США составила более 50%. Вдумайтесь - валюта, которой привыкли слепо доверять миллионы наших соотечественников, за 20 лет подешевела на треть! 1000 долларов в 2000 году по покупательной способности равны 650 долларам в 2020! Значит и рубль, соответственно, подешевел еще больше - еще на одну треть, то есть инфляция реально должна составить курс доллара к рублю (215,83)*1 1/3, это 287,77%! Кошмар!
Стоп, давайте рассуждать логически - если есть калькулятор для доллара, наверняка есть калькулятор и для рубля. Конечно, и я его нашел здесь.
В общем, дела обстоят еще хуже, чем кошмар. На самом деле инфляция в рублях за период с января 2000 г. по январь 2020 г. составила 556.32 %.
А теперь самое интересное - что же такое эта инфляция? А инфляция - это, по сути, изменение стоимости товара по отношению к деньгам. Как её считают? Её считают, опираясь на некую "потребительскую корзину", в которой есть более 500 товаров и услуг, которые определяет государство (а именно - Росстат). То есть кто-то решил, что я съедаю 20 килограмм гречки и 5 кг картошки в год. Но ведь всё может быть и наоборот? Да легко! А еще не секрет, что овощи и фрукты в южных регионах России намного дешевле, чем, скажем, на Камчатке. Поэтому инфляцию нужно воспринимать как ориентир, но не как абсолютное значение.
Вспоминаю, какой у меня был положительный "шок", когда я из Владивостока приехал в Орел - там у меня живет быший одноклассник, я хотел с ним встретиться а заодно - попутешествовать, посмотреть новый город.
В итоге в Орле мне понравилось. Всё гораздо дешевле, чем во Владивостоке. Зашли мы в один из кабаков и заказали свиную рульку, и она нам обошлась в 1500 рублей. А во Владивостоке за несколько дней до этого с коллегой мы заказали рульку за 3500 рублей, то есть в 2 1/3 дороже, это 233% разницы! Местное пиво во Владивостоке стоило 250 рублей, а в Орле - 70. 357% разницы! По другим продуктам даже и не вспомню, но всё в 2-3 раза дешевле. То есть переезд из Владивостока в Орел, или из одного города в другой, даже в пределах России, может уменьшить или увеличить эффект от изменения стоимости денег больше, чем инфляция за десятилетия. Вот такая вот удивительная у нас страна.
Вы скажете - "но я не заказываю свиную рульку в кабаках, ко мне это не относится!", и будете совершенно правы. И из этих 500 пунктов "потребительской корзины" к вам может относиться меньше половины. Но что-то другое к вам обязательно относится, вы не можете не потреблять. На днях я покупал огурцы в супермаркете за 90 рублей. Это были самые дешевые огурцы в этом супермаркете. Зимой этого же года, в январе, самые недорогие огурцы в этом супермаркете стоили 400 рублей. Это разница в 400/90=4.44(4) раза! Это все равно как если бы вместо инфляции произошла дефляция на 77,5%. Это если вы едите огурцы и зимой и летом. А если вы огурцы не потребляете, то изменение их цены никак не влияет на вас. Другими словами, ваш паттерн потребления влияет на ваши расходы больше, чем инфляция за десятилетия.
Еще отмечу, что я брал определенные даты и определенные значения для расчетов, но курс доллара и инфляция настолько часто меняются, что только смена точек измерения может привести к изменению значений на десятки, если не сотни процентов. О чем это говорит в целом?
О том, что ограничение потребления, разумное, расчетливое потребление влияет на расходы больше, чем любая инфляция.
Но всё же было бы глупым отрицать, что за 20 лет в цене выросло практически всё, что мы вынуждены потреблять регулярно - коммунальные услуги, одежда, еда, и выросло это настолько, что никакое разумное потребление не может скомпенсировать разницу. Да, есть нюансы, такие как например мой смартфон за 9500 рублей сейчас оснащен в разы более мощным процессором и имеет в сотню раз больше встроенной памяти, чем мой компьютер, купленный за 30000 рублей в 2000 году, но гречка, например, не стала более питательной с изменением её цены, как и джинсы не стали более прочными. То есть рост цен только иногда соответствует улучшению потребительских характеристик.
С учетом написанного выше, крайне желательно, чтобы капитал, отложенный на "пенсию", увеличивался, рос, чтобы хотя-бы догонять официальную инфляцию. А какие у нас для этого есть инструменты? А это - банковские депозиты, недвижимость и фондовый рынок.
Банковские депозиты - очень надежный инструмент. Сейчас государство гарантирует возврат депозитов до 1.4 млн в случае банкротства банка (правда, без процентов). Проблема в том, что банковские депозиты в лучшем случае позволят догнать инфляцию, но их плюс в том, что хлопот с ними практически нет - закрыть вклад и забрать деньги можно в любой день, максимум что произойдет - потеря процентов на остаток, и то - в зависимости от выбранного депозита.
Недвижимость - многие говорят о том, что недвижимость постоянно растет в цене и так далее, однако это не так и не всегда. В случае с банковскими депозитами мы выбираем банк, а в случае с недвижимостью мы выбираем локацию. Это может быть Москва или Владивосток, где идет постоянный рост цены на недвижимость, а может быть и Орел, где цена на недвижимость растет медленнее, или отсутствует. Кроме того, рост стоимости недвижимости сложно перевести в деньги, нужно квартиру продать, а продав квартиру вы потеряете источник дохода. Да и продать за один день квартиру практически невозможно. Как показывает практика, квартира может обогнать инфляцию только при условии продажи и при условии постоянной аренды, а аренда - это постоянные хлопоты. Порог входа в недвижимость высок, один квадратный метр на зарплату не купишь, а если мы говорим о коммерческой недвижимости, то очень высок, а рисков, хлопот гораздо больше, чем с банковским депозитом. Да и в случае каких-то проблем с домом - если трещина по стене пойдет или еще что-то, государство за вас "вписываться" не будет. То есть на самом деле это, как мне кажется, плохой, низколиквидный инструмент с большим количеством хлопот, который не дает ощутимого преимущества перед банковским депозитом.
Фондовый рынок. Вот где раздолье для инвестора. Есть, например, облигации федерального займа - государство гарантирует возврат вложенной суммы с процентами, причем проценты выше, чем по банковским вкладам, а гарантии по возврату выше, поскольку государство гарантирует возврат всей суммы, а не только 1.4 млн. Есть различные акции для тех, кто любит "пощекотать нервы" - сегодня акция 50 рублей стоит, завтра 100, послезавтра 25. Купил подешевле, продал подороже - разницу в карман (здесь и далее ничто не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией). Есть индексные фонды, которые собирают "кусочки акций", за счет чего меньше подвержены индивидуальным колебаниям стоимости акций и с большей вероятностью принесут стабильный доход.
Рынок растет почти всегда, в 99% случаев покупка инструментов приведет к получению прибыли, хотя можно и неудачно закупиться и просидеть с теми же деньгами 10 лет, даже не обгоняя инфляцию - в случае если вы слишком сильно доверяете какому-то одному рынку, например - США или Японии (или России и т.д.).
То есть на фондовом рынке вы всегда можете выбрать тот уровень риска, который для вас комфортен.
Не нужно только забывать о том, что никто не может знать будущего, и не стоит класть все яйца в одну корзину.
Так, например, достаточно разумно иметь "подушку безопасности" на банковском депозите, размером в 6-12 ежемесячных трат, запас наличных размером в 1-2 месячных расхода, и какую-то часть из этой "подушки безопасности" хранить в валюте.
Также разумно вложить какие-то деньги в недвижимость - либо напрямую, либо посредством какого-нибудь фонда.
Ну и само собой, воспользоваться фондовым рынком, где тоже собрать диверсифицированный портфель. Идеальный вариант - ETF на все компании всего мира от 10-15 эмитентов ETF. Таким образом мы бы убрали любые страновые риски и риски эмитентов, но на данный момент это невозможно, такого количества эмитентов с фондами на весь мир пока нет. Да и, к сожалению, выбор ETF на МосБирже значительно ограничен, а использование иностранных брокеров мне кажется делом довольно рискованным. На настоящий момент, как мне кажется, самым оптимальным для российского инвестора будет использование одного из модельных портфелей этого эмитента. Лично мне больше всего нравятся "портфель лежебоки" и "портфель Баффета". Они молодцы, конечно, сделали красивый интерфейс, удобные расчеты и так далее, но комиссия за ведение фондов у этого эмитента слишком большая по международным меркам.
Ну то есть с моей точки зрения, наиболее беспроигрышным алгоритмом накопления капитала, необходимого для достижения финансовой независимости для среднего россиянина будет: 1) Определение нужной суммы ежемесячного дохода (на базе ежемесячных трат). 2) Накопление "подушки безопасности" в размере 6-12 ежемесячных трат на банковском депозите. 3) Накопление капитала на фондовом рынке с использованием ETF или очень диверсифицированного портфеля.
Как определить, какой капитал вам нужен? Всё зависит от цели в виде ежемесячных трат, используемых средств и веры.
Можно накопить капитал в ETF, и "менять" часть капитала на деньги по мере необходимости, поскольку капитал будет расти и даже немного обгонять инфляцию.
По прикидкам американских теоретиков FIRE, если снимать не более 3.5%-4% капитала в год, то капитал будет "догонять" инфляцию, и как минимум на 30 лет этого капитала вам хватит. Грубо говоря, если вам нужен доход в 100 тысяч в месяц, это 1.2 млн в год, то вам нужен капитал в 1,2/4*100=30 млн рублей. Для дохода в 25 тысяч в месяц, соответственно, нужно 7,5 млн.
По прикидкам некоторых российских теоретиков FIRE с Youtube, нужно использовать дивидендные акции, и жить на дивидендные выплаты с акций, которые приносят 10%. То есть, если мы хотим получать 1.2 млн в год, то нужно всего лишь найти компании, акции которых приносят 10%
(после вычета налога) каждый год, купить их, и жить на дивиденды. А акции сами всегда будут расти. Тогда требуемый размер капитала составит "всего лишь" 12 млн рублей для ежемесячного дохода в 100 тысяч, или 3 млн для ежемесячного дохода в 25 тысяч.
Вы скажете, что среднему россиянину будет сложно накопить 3 млн и тем более - 7.5 млн, и будете правы. Давайте примем за медианную зарплату по России сумму от росстата в 32 422 р., а прожиточный минимум в 12 223 р., представим что наш "средний россиянин" готов терпеть лишения и откладывать половину от своей зарплаты для "досрочной пенсии", жить на 16211 р в месяц и откладывать 16211 в месяц в инвестиции. Теоретически за 15 лет благодаря сложному проценту он сможет накопить даже больше 7.5 млн., которые будут ему приносить те же 16211 р. в месяц при использовании схемы с ETF выше. Естественно, это будут 16211 р. по покупательной способности через 15 лет, поскольку мы будем считать что у нашего "среднего россиянина" зарплата индексируется каждый год на размер инфляции, ну и по данным Россстата медианная/средняя зарплаты непрерывно растут.
Но если вдруг наш средний россиянин сможет увеличить свою зарплату в 2 раза, но продолжит жить на те же 16211 р., он сможет достичь требуемой суммы значительно раньше, и "выйти на пенсию", если его это устроит.
Это без учета таких вещей как "черный лебедь" - проблемы, которые возникают неожиданно, которых никто не мог предусмотреть или предугадать. Например - война или дефолт, и все это многолетнее планирование и накопление оказывается зазря.
Поэтому, с моей точки зрения, "досрочная пенсия" не должна быть главной целью всей жизни. Наоборот, она должна быть продолжением и расширением хорошей жизни, поэтому для людей с минимальным доходом она вряд ли подойдет. Я считаю, что о полноценном FIRE можно задуматься тогда, когда доход составляет не менее 200 тысяч рублей в месяц. Это не значит, с другой стороны, что нельзя инвестировать на фондовом рынке, скажем, 10% зарплаты при зарплате в 112 тысяч. Инвестировать и жить по средствам всегда лучше, чем не инвестировать, жить в долгах от зарплаты к зарплате.
Я считаю, что разумный ориентир для FIRE - половина ежемесячной зарплаты, при условии что половину ежемесячной зарплаты мы инвестируем. Хорошо при этом, если эта половина ежемесячной зарплаты позволяет жить в достатке. Хотя в тех же США есть люди-сторонники "frugal FIRE" - люди, которые стараются стать максимально автономными при минимальных расходах, и выходить на такую "пенсию" как можно раньше, закрывая ей только "базовые потребности", мне кажется что это уже перебор и фанатизм.
Для меня диверсифицированный портфель на 10-20 различных эмитентов дивидендных акций с дивидендами от 5% до 10% - достаточно надежный вариант для выхода на "досрочную пенсию". Теоретически меня устроит "плавающий" доход с минимальным доходом в 50 тысяч в месяц, из которых 30 тысяч я буду забирать себе, а 20 тысяч отдавать близким - жене, маме, но пройдет ли эта теория проверку временем - я скажу после окончания эксперимента 30/30.
Во время кризисов "просадки" бывают до 50% от стоимости портфеля, поэтому для меня самый худший сценарий жизни с фондового рынка "включится", если доход с капитала станет вдруг равен 5% годовых, и при этом сам капитал (в виде стоимости акций) просядет до 50% стоимости. То есть, 25 тысяч в месяц.
В том случае, если просадка будет больше, я буду проедать "подушку безопасности" и искать работу.
В идеале, конечно, хотелось бы вместе с выходом на "досрочную пенсию" переехать куда-нибудь, где жизнь подешевле, но для этого нужно постараться и убедить всю семью.
