Последний серьезный обвал на рынке был уже больше года назад, после чего рынки довольно активно восстанавливались. Сейчас как #фондовый рынок США, так и #российский фондовый рынок уже не раз побили собственные рекорды и установили новые исторические максимумы.
При этом нельзя сказать, что во всех секторах экономики и экономических регионах действительно все идет так гладко. Конечно, финансовые потоки многих компаний уже вернулись к допандемийным уровням, а то и выросли, но за счет чего мы видим такие успехи?
Во-первых, за счет вливания огромного количества ликвидности со стороны ФРС и Центробанков других стран. Во-вторых, из-за притока на рынок средств частных инвесторов.
В итоге уже сейчас многие страны обеспокоены разгоняющейся инфляцией. А на многих рынках наблюдаются признаки пузырей, которые грозятся лопнуть и сделать портфели красными. В такой ситуации разумно увеличить запас прочности своего портфеля с помощью защитных инструментов. А самый известный и проверенный временем защитный инструмент - золото.
Покупать золотые слитки или золотые монеты - вариант не для всех. Это и дорого, и требуется где-то хранить свои запасы. Оптимальный вариант для частного инвестора, не имеющего десятков миллионов на счете - фонд на золото.
Я изучил, какие фонды, инвестирующие в физическое золото, есть на Московской бирже и хочу поделиться результатом моего анализа тут. Надеюсь, после прочтения этой статьи, вы сможете легко ответить самому себе на вопрос: какой фонд на золото купить в свой портфель?
Итак, фондов оказалось всего 3, поэтому переходим к анализу. Для начала изучим фонды, а затем сравним их и попробуем выбрать лучший.
Тинькофф золото (TGLD)
Тинькофф пользуется большой популярностью в нашей стране, поэтому помимо брокерских услуг он старается развивать и свои собственные инвестиционные продукты. Среди них есть и фонд на золото.
Давайте посмотрим для начала на состав фонда. Напомню, нас интересует именно физическое золото. Вот, что предлагает нам фонд TGLD.
Как видим, физического золота в портфеле фонда всего 63-64% на данный момент. Еще 34,3% занимают паи другого фонда iShares Gold Trust. Это крупный американский фонд, который тоже инвестирует в физическое золото.
В целом можно сказать, что портфель действительно состоит из физического золота, но получается, что есть один дополнительный посредник между вами и заветными слитками. На что это влияет? В первую очередь на комиссию.
У iShares Gold Trust комиссия равняется 0,25% в год. У самого Тинькофф комиссия на фонд нулевая, но это явно лишь до поры до времени. Подумайте сами, Тинькофф платит комиссию американскому фонду, чьи паи держит в своем портфеле, а с вас денег не берет.
Благотворительность? Нет, маркетинг! Скорее всего в скором времени комиссия у Тинькофф появится, и те, кто держит паи TGLD, будут платить по сути двойную комиссию.
Следующая важная особенность этого фонда - он доступен к покупке только в долларах США.
Средств под управлением этого фонда на данный момент 13 846 076,82 $
ВТБ – Фонд Золото (VTBG ETF)
ВТБ также предоставляет инвесторам возможность вложиться в золотые слитки через биржевой фонд. Давайте сразу обратим внимание на состав портфеля этого фонда.
Здесь ситуация получше. На 99,91% средств куплено физическое золото, остаток лежит в виде кэша.
Паи фонда торгуются в рублях, что для нашего, отечественного инвестора несколько проще, чем работать с иностранной валютой. Особенно для тех, кто планирует покупать фонд на ИИС, куда можно вносить только рубли. Им не потребуется покупать валюту и терять при этом деньги на комиссии брокера.
К слову, у вас есть возможность до конца года торговать на бирже ВООБЩЕ БЕЗ КОМИССИИ!
БКС Брокер отменил брокерские комиссии по сделкам с валютой, акциями, облигациями и паями фондов до конца 2021 года.
А если вы откроете счет прямо сейчас, то сможете получить дополнительно 1000 рублей на этот счет в подарок от брокера! Переходите по ссылке и уточняйте подробности акции
Под управлением ВТБ находится золото более чем на 3 миллиарда рублей. Это больше 722 кг чистого золота.
ВТБ уже берет комиссию за управление портфелем фонда. Она может доходить до 0,66% в год. При этом на сайте ВТБ утверждается, что фактический размер комиссии за 2020 год составил всего 0,09%
FinEx Gold ETF (FXGD)
Наконец, последний на сегодня фонд от компании FinEx. К сожалению, я не смог найти ни в презентации фонда, ни на странице с его описанием состав портфеля, но скорее всего там картина примерно как у ВТБ. Фонду уже больше 8 лет, что вызывает доверие.
Торгуется FXGD как в рублях, так и в долларах США. Это удобно, так как вы можете сами выбрать, какой валютой расплачиваться за паи.
Под управлением FinEx находится аж 2658 кг. золота. Металл хранится в Лондоне, в одном из крупнейших в мире хранилищ.
Также важный момент - этот фонд торгуется не только на Московской бирже, но и на NYSE, что выгодно отличает его от других кандидатов в наш портфель.
Комиссия здесь равняется 0,45%, что вроде как ниже, чем допускает ВТБ, но может быть инвесторы в фонд ВТБ действительно платят управляющей компании меньше.
Что выбрать в свой портфель?
Самые важные показатели мы рассмотрели, пора определиться, что покупать. Однозначный ответ дать не получится, и это хорошо, ведь это значит, что у нас есть выбор, а у каждого из вариантов есть свои преимущества.
Если требуется надежность и уверенность, я бы посоветовал купить FXGD. Комиссия здесь вполне терпимая, фонд давно на рынке, запасы золота под его управлением очень весомые. Кроме того, ему доверяют инвесторы из США, ведь он торгуется на Нью-Йоркской бирже. Ну и наконец его можно купить в $, что лишний раз сыграет на руку тем, кто хочет пристроить деньги в тихую гавань.
Если хочется купить за рубли и возможно сэкономит на комиссии управляющей компании, ваш выбор - VTBG ETF. Да, это наш локальный фонд, золота у него меньше, торгуется он только за рубли. Но с другой стороны, это неплохой вариант для отечественного инвестора. Просто и понятно.
Если хочется попробовать выгадать максимум профита, берите TGLD. С фондом от Тинькофф на мой взгляд все не так уж гладко. Больше всего смущает лишний посредник в лице американского фонда iShares Gold Trust. Не знаю, почему вместо этих паев не купили именно физическое золото, но как минимум платить дополнительную комиссию не хочется.
При этом можно сказать, что пока что этот фонд все равно выгоден, ведь Тинькофф обнулил свою комиссию за управление. Надолго ли это? Неизвестно, но если хотите, можете попробовать сэкономить на этом.
Окончательный выбор, как и всегда за вами. Мое дело - лишь дать вам пищу для размышлений, немного фактов и свое мнение на всякий случай.
