Акции NVIDIA выросли после того, как превысили квартальные показатели, но ограничения на поставки остаются. Являются ли акции Nvidia хорошей покупкой сейчас? Для тех, кто ищет акции с высокой капитализацией, которые можно купить сейчас, вот глубокое погружение в акции NVDA.
Основы запасов NVIDIA
Производитель микросхем fabless впервые разработал графические процессоры, чтобы сделать видеоигры более реалистичными. Он расширяется в чипах искусственного интеллекта, используемых в суперкомпьютерах, центрах обработки данных, разработке лекарств и автомобилях без водителя.
Nvidia с трудом завершает поглощение Arm за 40 миллиардов долларов, что может замедлить ее усилия по расширению. Технология Arm занимает центральное место в чипах смартфонов и получает все большее распространение на корпоративных серверах.
Прибыль
Пандемия подстегнула спрос на чипы Nvidia в домашних компьютерах, видеоиграх и центрах обработки данных. Сейчас чипсы пользуются таким большим спросом, что это привело к глобальному дефициту.
В этом году Nvidia начала выпускать специальные чипы для майнинга криптовалют. Его процессоры для майнинга криптовалют, или CMPS, были запущены в феврале и принесли 266 миллионов долларов во втором квартале продаж.
Анализ акций
Акции Nvidia достигли отметки 207,43 пункта покупки с короткой базы с чашкой с ручкой 20 августа. Теперь они расширены, что означает, что акции не находятся в диапазоне покупки, который достигает 217,80. Более ранний майский прорыв показал, что акции NVDA быстро достигли цели по получению прибыли в 25%. Линия относительной прочности для акций NVIDIA выросла до рекордных максимумов.
Прибыль растет в годовом исчислении с 2021 г. Скорректированная чистая прибыль на акцию (EPS) в I квартале увеличилась с $1,49 до $3,08. На ближайшие 12 мес. прогноз Refinitiv предполагает 38%-е увеличение EPS.
Выручка относительно аналогичного периода годом ранее увеличилась на 41% и составила $5,58 млрд. Валовая маржа ((выручка — себестоимость)/ выручка, показатель рентабельности) выросла на 0,9 процентных пунктов и составила 45,5%, то есть бизнес стал чуть более эффективным.
Свободные денежные потоки (FCF, операционный поток минус капзатраты) растут двузначными темпами с редкими исключениями. В минувшем квартале FCF составил $1576 млн. Операционные потоки растут двузначными темпами.
Акции Конкурирующих Чипов
Nvidia и AMD являются признанными лидерами в полупроводниковой промышленности. Среди ведущих производителей микросхем Nvidia помогает возглавить отраслевую группу IBD по производству электроники и полупроводников. Компании, не имеющие аналогов, заключают контракты с литейными заводами на изготовление чипов, которые они разрабатывают. Другие компании, производящие чипы, владеют своими заводами по производству.
Согласно рыночным мультипликаторам, NVDA торгуется в целом «дороже» медианных значений по группе сопоставимых компаний.
Форвардные мультипликаторы (с учетом ожидаемых доходов) в целом выше средних значений по конкурентам. Форвардный P/E (капитализация / чистая прибыль) равен 40 при медиане 25. Форвардный EV/EBITDA (стоимость предприятия с учетом чистого долга/ прибыль до вычета амортизации, процентов и налогов) равен 32 при медиане 19.
Чтобы подтвердить справедливость выводов, посмотрим на финансовые метрики компании. Показатель рентабельности собственного капитала (ROE, чистая прибыль/собственный капитал) составляет 33,4% при медиане в 24,9% по группе сопоставимых компаний. Это неплохой показатель, учитывая умеренное значение долга.
Согласно прогнозу Refinitiv, на ближайшую пятилетку предполагается 26,8% увеличение прибыли на акцию среднем в год. Это намного выше медианы в +11,7% по конкурентам.
Являются Ли Акции Nvidia Покупкой Сейчас?
Последние приобретения расширяют его возможности в новых областях роста, таких как центры обработки данных, автоматизированные автомобили и облачные игры. Внедрение криптовалют может еще больше повысить спрос на чипы Nvidia.
Акции Nvidia в августе достигли отметки 207,43 пункта покупки, но быстро поднялись выше надлежащего диапазона покупок. Его линия RS находится на свежих максимумах, что является бычьим признаком после последнего прорыва.
Медианный таргет аналитиков по NVDA составляет $720 при текущей котировке $672 (данные на вторник, 02.06.2021). Это предполагает примерно 7%-й потенциал роста от текущих уровней на 12 месяцев.
В районе $700 по бумагам проходит уровень сопротивления. От этой отметки высока вероятность спуска в район $640-620.
Итог: являясь ведущим производителем микросхем, имеющим доступ к лидирующим рынкам в центрах обработки данных и играх, Nvidia всегда находится в поле зрения.
