Давным-давно, в 2020 году мы получили "подарок от Путина" в виде введения налога на доход с облигаций. Тогда я делал подборку методов, как можно оптимизировать налогообложение купонного дохода: существенно снизив налоги, а в некоторых случаях полностью избежать их. Причем все это делается вполне законно. Никакого криминала и серых схем.
Сегодня добавлю в копилку еще несколько способов уменьшения или обнуления налога на купонный доход по облигациям.
Вывод купонов с ИИС
Требуемые ингредиенты:
- ИИС типа А.
- Брокер, умеющий выводить купонный доход на отдельный счет.
Рецепт приготовления:
Даем поручение брокеру все поступающую прибыль от купонов по облигациям зачислять не на ИИС, а на отдельный счет. Эти деньги вносим обратно на ИИС. Блюдо готово!
Что нам это дает?
При выводе купонов, брокер удержит налог - 13%. Но внеся купоны обратно на ИИС - мы получаем право на налоговый вычет в виде 13% от суммы внесенных средств.
Результат: практически полное обнуление налога на купонный доход.
Пример.
Купонный доход по купленным на ИИС облигациям составляет 10 000 рублей. При выводе на отдельный счет, после удержания налога (1 300 рублей), вам будет зачислено 8 700 рублей.
Вносим эти 8 700 обратно на ИИС и получаем право на налоговый вычет. Мы можем вернуть 13% от этой суммы или 1 131 рубль.
Итого: мы получили купонный доход 8 700 + налоговый вычет с этого дохода 1 131. Суммарно - 9 831 рубль. Вместо 1 300 стандартных налогов, по факту мы отдадим только 169 рублей.
Метод помог нам снизить налоговые потери почти в 8 раз!
Продажа перед выплатой купонов
Метод немного специфичный (на мой взгляд), снижает налоги только с купонного дохода один раз в несколько лет, да и применять его можно не всегда. Но тем не менее он имеет право на жизнь.
Метод строится на двух факторах:
- У нас есть льгота на долгосрочное владение (ЛДВ). После 3-х лет нахождения бумаги в собственности - инвестор освобождается от налога на прибыль (на самом деле льгота будет действовать только на сумму от 9 миллионов, но для большинства можно сказать, что налогов не будет). Продержав облигации три года - мы получаем ЛДВ. Но вот купонный доход под эту льготу не попадает.
- Внутри облигации, помимо рыночной стоимости бумаги, зашит накопленный купонный доход (НКД). После каждой выплаты купона - НКД обнуляется и начинает накапливаться заново. И так до следующей выплаты. Если простыми словами, это как бы начисленный (но еще не выплаченный) процент по облигациям.
Как мы можем применить эти знания?
За пару-тройку дней до погашения или выплаты купона - мы продаем облигацию. Купонного дохода мы не получили, поэтому налога нет. Но эти купоны мы получили через НКД, который был заложен в цене облигации, делая ее дороже. От налога на прирост капитала (облигации) мы уходим через льготу на долгосрочное владение. Т.е. перед продажей облигации нужно держать минимум 3 года.
Пример.
У нас в портфеле куплены облигации эмитента "Газовые рога и нефтяные копыта" на сумму в 100 000 рублей.
Купонный доход по облигациям 12% годовых или 12 тысяч рублей в год. На руки, после налога мы получаем 10 440.
Выплата 1 раз в год - 1 января (для наглядности и удобства).
Что происходит с ценами на облигации в течении года?
1 января пакет облигаций стоит ровно 100 000 рублей. Далее, благодаря НКД каждый день он будет дорожать примерно на 33 рубля (12 000 / 365 дней). Или на 1% в месяц (12% / 12 месяцев в году).
Соответственно максимальная стоимость облигаций будет как раз перед выплатой купона - 31 декабря. В этот день НКД будет максимальным - 12 тысяч рублей. И рыночная цена пакета облигаций составит 112 тысяч рублей.
Если продать облигации за несколько дней до даты выплаты купона, на руки мы получим сумму близкую к 112 тысячам рублей. Будут небольшие потери на спреде в стакане и недополученный НКД за несколько дней. Но это будут наши деньги - легально на 100% освобожденные от налога на купонный доход.
Наш профит - около 1,5 тысячи рублей экономии на налогах.
Нюансы. Продать облигации за несколько дней до погашение бывает очень проблематично. Покупатели в стакане могут отсутствовать.
Удачных инвестиций в облигации с низкими налогами!
