Как инвестировать 500 000$, чтобы жить на доход с инвестиций в 42 500$ каждый год с учетом инфляции? И так ли важен Total Return (общий уровень доходности инвестиций), когда речь идет о финансовой независимости?
Начну с суммы инвестиций - 500000$. Мне иногда пишут, что я беру нереалистично высокие суммы капитала. Но я опираюсь на те суммы и те ситуации, с которыми ко мне обращались клиенты. У меня был опыт разработки стратегии даже под 1.5 миллиона долларов. Да и 500 000$ можно вполне легко накопить в разумные сроки с разумными инвестициями - за 20 лет это будет требовать лишь около 34 тысяч рублей ежемесячных инвестиций по стратегии "Рост и дивиденды"!
Но сегодня я хотел бы поговорить о комментарии подписчика, где он сомневается, что целесообразно учитывать дивидендную доходность на вложенный капитал и дивиденды вообще. Мол, для инвестора важен только общий совокупный уровень доходности или Total Return. Я соглашусь с этой позицией, когда речь идет о приумножении капитала. Но когда речь о финансовой независимости и жизни на доход с инвестиций - это крайне неверно. Там как раз важны ДИВИДЕНДЫ и дивидендная доходность на капитал.
Можно легко продемонстрировать эту мысль на примере инвестора, который решил вложить 500 тысяч долларов для того, чтобы жить на инвестиционный доход в 42 500$ в год. Схожий пример я уже рассматривал ранее в видео про CEF. И здесь мы вновь рассмотрим аналогичный поход. 42 500$ от 500 000$ - это аж 8.5% ежегодного изъятия дохода. Реалистично ли это?
Традиционные пассивные инвесторы опираются на покупку индексных фондов и продажу части активов. А я рекомендую рассмотреть CEF-стратегию, как более эффективную и безопасную. И это - не просто слова. Расчеты показывают, что при инвестировании 500000$ в индекс в 2004 году, инвестор исчерпает ВЕСЬ капитал к 2020-2021 году. А при инвестировании в CEF - останется на плаву.
И теперь, внимание, сюрприз: совокупная доходность (total return) у индекса на этой дистанции заметно выше, чем у CEF, который я использую в расчетах: 433% против 399% с 2004 года. И тем не менее индекс проигрывает при жизни на инвестиционный доход. Потому что индексный инвестор должен продавать свои активы и в кризис, и в коррекцию, и на спаде.
Скептики могут сказать, что из индекса не стоит изымать 8.5%, традиционные 4% более безопасны. Но если мы начинаем изымать не 42500$, а в 2 раза меньше - 21250$, то все равно CEF оказывается впереди. Потому что все равно индексный инвестор вынужден продавать на спаде:) А CEF-инвестор живет на дивиденды, которые не требуют продажи активов из "тела капитала".
Дивидендная доходность важна тем, что она не уменьшает количество активов в портфеле, тогда как продажа акций - уменьшает. Она важна тем, что вы можете вложить какую-то сумму денег, и затем эта сумма работает на вас. Имея дивиденды на вложенный капитал в 9-10% при рыночных ставках 3-4%, вы можете позволить себе вложить в 3 раза МЕНЬШЕ денег. А значит, затратить в 3 раза меньше времени, усилий и средств на достижение того же самого пассивного дохода.
Мне кажется, учитывая бесценность нашей жизни, это немаловажный фактор, про который не стоит забывать.
Удачи в инвестициях!
