Многие считают, что получать пассивный доход в виде ежемесячных дивидендов довольно легко: накопил капитал, открыл брокерский счет, купил десяток акций и... жди поступлений на карту каждые 30 дней.
При ближайшем рассмотрении оказывается:
- российские компании дивиденды ежемесячно не платят в силу закона;
- к большинству зарубежных лакомых компаний с ежемесячными дивидендными выплатами доступ для простого неквалифицированного инвестора закрыт;
- да и вообще размер и дата получения дивидендов по акциям не всегда предсказуемы;
- по облигациям «голубых фишек» и ОФЗ купоны в большинстве случаев платятся ежеквартально- раз в полгода.
И это все действительно так, поэтому доступными всем инвесторам остаются следующие способы получения ежемесячных выплат.
1. REIT, торгуемые на Санкт-петербургской бирже
REIT (real estate investment trusts) - это инвестиционные фонды, которые управляют различного рода недвижимостью и полученные доходы (например, от аренды) распределяют среди инвесторов.
Плюсы:
- ежемесячные выплаты в долларах США
- повышенная доходность относительно валютных вкладов
- инвестиции, вероятнее всего, будут расти с учетом инфляции (и удорожания недвижимости под управлением этих фондов)
Недостатки:
- налог с дивидендов составит 30% (исключений и льгот для REIT нет, США собирает такой налог с фондов недвижимости, если деньги уходят за рубеж), причем и платить, и декларировать его нужно самостоятельно
- стоимость акций (да и самой недвижимости в фонде) может как расти, так и снижаться
- размер дивидендов может меняться и заранее на будущие периоды не определен
- при ослаблении доллара такие активы будут приносить меньше дохода в пересчете на рубли
- доход зависит от успешной реализации стратегии и качества управления фондом управляющей компанией
Одни из самых известных таких REIT на Санкт-Петербургской бирже:
- SL Green Realty ($SLG), див. доходность ~5% в год
- Realty Income ($O), див. доходность ~4% в год
- Stag Industrial ($STAG), див.доходность ~3,5% в год
2. ВДО (высокодоходные облигации) с ежемесячными купонами
ВДО с ежемесячными купонами обычно предлагают компании с более рискованным профилем, что увеличивает риск дефолта.
(Про то, что такое облигации в целом, писала здесь). Однако встречаются такие облигации и у известных и крупных компаний.
Плюсы:
- доход легко прогнозируется на длительный период
- можно получать процентную ставку выше депозитной
- более низкая волатильность, чем у акций, в срок погашения платится известный номинал облигаций
- налоги по российским облигациям исчисляются и удерживаются брокером, самим инвесторам ничего делать не нужно
Недостатки:
- высокая доходность получается из-за более высокого риска
- у ВДО может быть низкая ликвидность, и если вы захотите продать свои бумаги до погашения, в этот момент они могут стоить ниже номинала/стоимости покупки
- стоимость облигаций чувствительна к ключевой ставки ЦБ. И если эта ставка вдруг будет повышена, рыночная стоимость снизится
- большая часть купонов «плавающая» и может меняться
Облигации с ежемесячным купоном легко найти, например, через скринер Rusbonds.
Примеры:
- Нафтатранс плюс (БО-02), доходность к погашению - 12,45% (купон 13-15% годовых)
- Пионер-лизинг (БО-П02), доходность к погашению - 12,4% (купон-11,25% годовых (пл.))
- Дом.РФ (жилищные облигации с ипотечным покрытием), доходность к погашению - 7,83% (купон - 8,57% годовых)
*И еще учитывайте, что облигации бывают с различными «опциями»: амортизируемые, со встроенными опционами. Если вы в этом не разбираетесь, то пока старайтесь избегать их.
3. Самостоятельное формирование портфеля с учетом дат выплат купонов / прогнозируемых дат выплат дивидендов
Этот способ потребует от инвестора проведения определенной аналитической работы, зато вознаградит более низкими рисками и лучшим качеством портфеля.
Например, по ОФЗ купоны платятся раз в полгода, значит 6 различных бумаг смогут обеспечить практически бесперебойный ежемесячный доход.
«Голубые фишки» стараются платить свои дивиденды примерно в одно и то же время каждый год. Находим, дивидендный календарь и подбираем акции в портфель.
Скринер государственных и корпоративных облигаций с периодичностью выплат купонов можно найти, как я уже написала на Rusbonds.
Дивидендные календари смотрим, например, на bcs-express, smart-lab, investmint и т.д.
——-
Рассмотрим более подробно разработку дивидендной стратегии в следующих статьях. Подписывайтесь, чтобы не пропустить!
———
Не является индивидуальной инвест. рекомендацией!