Всем добрый день, сегодня разберем как выгоднее и удобнее всего инвестировать в самые крупные и известные компании на Мосбирже..
Основных способов по большому счету только 3:
1. Использовать паевые инвестиционные фонды;
2. Самостоятельно собрать набор акций;
3. Использовать индексные фонды;
Рассмотрим каждый способ подробней.
Паевые инвестиционные фонды (ПИФы)
Что такое вообще ПИФ? Управляющая компания (обычно это дочка какого-либо банка) покупает набор акций, а частным инвесторам продает собственные паи, то есть каждый инвестор, купивший пай, владеет частичкой всех акций, которые купила управляющая компания.
Плюсы:
- простота. Вам даже не надо открывать брокерский счет и вообще в чем-то разбираться – вы идете в свой банк и просите продать вам ПИФ на российские акции, вносите деньги, собственно это все.
- льготное налогообложение. ПИФы не платят налоги на полученные дивиденды и купоны. Если вы держали паи больше 3-х лет, то вы также освобождаетесь от налога на прибыль. То есть при долгосрочном инвестировании затраты на налоги вы можете свести вообще к нулю.
Минусы:
- конские комиссии. Нет, даже вот так: КОНСКИЕ комиссии. Вы будете платить управляющей компании за управление фондом столько, что это съест подавляющую часть прибыли. Среднегодовая реальная доходность (очищенная от инфляции) российских акций применительно к индексу Мосбиржи составляет 6-6,5% в год. Комиссии ПИФов составляют 3-5% годовых. Это означает, что от половины до двух третей прибыли вы будете отдавать управляющей компании. Как по мне, это очень обидно и несправедливо. Плюс еще, как правило, есть комиссии за покупку и продажу паев, но по сравнению с ежегодной комиссией это мелочи жизни.
- нет никакой гарантии, что управляющая компания будет хорошо управлять ПИФом и покажет хотя бы среднерыночную доходность. По статистике на больших временных интервалах большинство ПИФов отстают от индекса Мосбиржи. Кроме того, в ПИФах для управляющих есть возможность злоупотреблений, запросто можно совершать сделки, которые будут невыгодны пайщикам, но выгодны третьей стороне. Смекаете?))
Самостоятельный выбор акций
Суть способа, думаю, понятна всем – вы самостоятельно собираете свой портфель российских акций.
Плюсы:
- вы самостоятельно управляете своими активами, и можете собрать такой портфель акций, какой считаете нужным;
- вы можете получать «живые деньги» за счет дивидендов и использовать их по своему усмотрению;
- никто в ваш портфель не вмешается, никакие злоупотребления третьих лиц невозможны;
- вы никому не платите регулярных комиссий. Да, есть комиссии брокера и биржи за покупку, но это - копейки.
Минусы:
- надо хотя бы немного шевелить мозгами. Для начала надо открыть брокерский счет (хотя в нынешние времена это совсем нетрудно). Надо хотя бы немного научиться оценивать компании, которые вы покупаете. Если вы не хотите или не можете в этом разобраться, стоит покупать компании только из индекса Мосбиржи.
Напомню: индекс Мосбиржи – это корзина из наиболее ликвидных и самых больших компаний России, которые торгуются на бирже. Отбор в индекс достаточно автоматизирован и просто так попасть туда невозможно, надо соответствовать всем его критериям. Компании включаются в индекс пропорционально их капитализации и доле free float – это доля компании, не имеющей постоянного владельца и свободно обращающаяся на бирже.
- вы облагаетесь налогами на дивиденды. Кроме того, если вы будете часто «перетряхивать» свой портфель, вам придется заплатить налог на прибыль в 13% - если не держали продаваемые активы более 3 лет.
- с высокой долей вероятности вы проиграете в доходности индексу Мосбиржи. По статистике абсолютное большинство частных инвесторов уступает ему в доходности (и это правило работает во всех странах).
- никто не знает будущего. Если вы инвестируете на большой период времени, можно купить умирающую компанию и потерять все вложенные в нее средства – далеко не все компании будут существовать через 20 лет. Момент, когда надо продать актив, бывает очень сложно определить.
Покупка индексных фондов
Индексный фонд - полное название биржевой паевой инвестиционный фонд (БПИФ) или exchange trade fund (ETF) очень похож на обычный ПИФ, но имеет важные отличия:
- его паи можно купить только на бирже, а не в управляющей компании или банке, соответственно вам потребуется брокерский счет;
- индексный фонд пассивен – он следует за выбранным индексом и не более того. Это означает, что управляющий фондов не может покупать туда какие угодно активы, а должен покупать только те активы, что входят в соответствующий индекс и только в соответствующей пропорции.
Плюсы:
- комиссии значительно ниже, чем у обычного ПИФа (ну еще бы – ведь не надо содержать штат аналитиков и управляющих, достаточно пары менеджеров для покупки активов в нужном соотношении и все). Обычный размер комиссии фондов на индекс Мосбиржи составляет 0,7-1% в год от стоимости активов;
- вы с очень большой долей вероятности получите доход выше, чем большинство инвесторов;
- ваши трудозатраты по выбору активов значительно сократятся. Да, надо один раз разобраться, какие активы входят в соответствующий фонд и за каким индексом он следует, но не более того;
- вы имеет льготы на дивиденды;
- у вас нет необходимости следить за отдельными компаниями и проводить какие-то действия. Если с компанией что-то случается и ее исключают из индекса, фонд сам ее продаст в этот момент.
Минусы:
- вы все-таки платите комиссию. На длительных периодах времени это значительно сказывается на доходности. Впрочем, она в основном компенсируется за счет льгот на дивиденды;
- все полученные дивиденды остаются в фонде и автоматически реинвестируются. Как по мне это скорее плюс, но для кого-то важен именно получаемый денежный поток;
- при падении рынка управляющий ничего не сделает и фонд будет следовать за своим падающим индексом. Вы ничего не можете сделать, кроме как продать или купить паи фонда целиком, а если вы самостоятельно управляете своим портфелем, вы можете предпринять иные действия. Не факт, что это будет успешно, но такая возможность у вас есть.
Выводы
Никого ни к чему не призываю, но лично я свой выбор сделал – я преимущественно инвестирую через индексные фонды. У меня нет времени разбираться и вникать в дела отдельных компаний (и потом еще переживать за свой выбор), а доходность я получу среднерыночную – ну, так и зачем это все? Нет, правда, живой отдачи в виде дивидендов, но мне это пока и ненужно, я все равно их все реинвестирую.
Другие наши статьи:
Инвестиция в образование: необходимость или пустая трата денег
Пять НЕ, которые ведут к осознанному инвестированию
Небольшое руководство по анти-инвестициям, или как делать не стоит
Золотые грабли или хроники лопнувшего пузыря (часть 1)
Зачем тренироваться на финансовом тренажере CashGo каждый день? Читайте здесь.
И конечно, заглядывайте в нашу группу вКонтакте.
