Когда о пузыре на фондовом рынке говорят такие гуру инвестиций, как Уоррен Баффет, Рэй Далио и другие известные инвесторы, то это сигнал о проблемах на фондовом рынке. Но когда они начитают переходить в защитные активы - для нас это последний шанс до конца осознать серьезность ситуации.
Стало известно, что во втором квартале 2021 года компания Уоррена Баффета «Berkshire Hathaway» и хэдж-фонд Рея Далио «Bridgewater Associates» стали покупать бумаги "защитных" секторов. К таким секторам относятся бумаги, компании которых нацелены на удовлетворение повседневных людских потребностей: - коммунальные услуги, фармацевтические и медицинские компании, производители и продавцы потребительских товаров. Товары и услуги этих компаний будут востребованы всегда, независимо от наличия кризиса.
Так, компания Уоррена Баффета приобрела более 10 миллионов акций сети супермаркетов «Kroger», а фонд Рея Далио купил акции «Coca-Cola». «Walmart», «Johnson & Johnson» и «Procter & Gamble». При этом «Bridgewater Associates» существенно сократил свои инвестиции в ETF на индекс S&P 500.
О чём это может говорить обычным инвесторам? О том, что эти без преувеличения величайшие инвесторы больше не верят в продолжение роста S&P 500 и готовятся к его коррекции. И это не удивительно.
За время пандемии, начиная с падения на нефтяном кризисе 2020 года, индекс S&P 500 вырос почти в два раза при его среднегодовой доходности около 10%. И этот рост проходил без существенных коррекций.
Против дальнейшего роста рынков так же может говорить продолжающаяся пандемия, небывалая в течение многих последних лет инфляция и приближающаяся отмена стимулирования рынков инструментами ФРС США.
Ранее Уоррен Баффет говорил, что для защиты от инфляции стоит покупать активы с низкими капитальными затратами. Похоже, что сейчас мы видим эти рекомендации в действии.
Рэй Долио так же ранее неоднократно говорил о признаках наличия финансового пузыря на фондовом рынке, образовавшегося в 2020 году.
Стоит ли фиксировать прибыль по некоторым акциям или продолжать инвестировать на перегретом рынке каждый инвестор решает для себя сам. Разумеется, ни Баффет, ни Далио не могут назвать дату обвала рынков. Но вот задуматься над словами и действиями великих инвесторов всё же стоит.