На этой неделе вышли финансовые отчеты интересных для меня российских компаний. В этой статье мы посмотрим на финансовые показатели, а также другие факторы, влияющие на покупку акций в текущее время. Кроме того, рассмотрим отрицательные моменты по ряду компаний, благодаря которым я отложил покупку акций. Итак, начнём.
Финансовая отчетность
На этой неделе финансовые отчеты предоставили российские компании, но из всего списка я для себя выделил следующие варианты:
Московская биржа
По акциям Московской биржи вышла хорошая для инвесторов отчетность. После выхода отчета, акции компании показали в моменте рост стоимости до 1 %, после чего динамика стоимости резко менялась. Но давайте посмотрим на отчётность.
Финансовая отчетность Московской биржи:
- Компания показала рост комиссионных доходов почти на 25 %. Указанные доходы увеличились почти до 10 млрд;
- Также увеличились операционные доходы, также на 10 %;
- Рост чистой прибыли до 7 млрд или на 2.1 %.
Положительные моменты:
- стабильное увеличение числа инвесторов на бирже;
- постоянное размещение новых компаний на бирже;
- планы по развитию и добавлению на биржу акций иностранных компаний;
- приобретение 70 % электронной платформы по подбору страховых и банковских продуктов.
- стабильность выплаты дивидендов в течение почти 10 лет.
В моем портфеле уже есть небольшая доля акций данной компании в количестве 20 штук. Я планирую закупку акций Московской биржи в дальнейшем, так как компания развивается, число торгуемых активов увеличивается, добавляются иностранные акции, число инвесторов растет. Буду искать точку входа и докупаться.
МТС
Акции МТС занимают большую долю моего портфеля - 100 акций со средней стоимостью 322 рубля за акцию. Акции МТС одни из самых стабильных на рынке. Если посмотреть на динамику стоимости то можно увидеть, что за последние годы компания торгуется в диапазоне стоимости 300-325 рублей в среднем. Перед летними дивидендами, которые составили 27 рублей на одну акцию, компания выросла в стоимости и дошла до отметки в 350 рублей за акцию, после чего ушла в див. отсечку. В сентябре (8 числа) ожидается закрытие реестра и дальнейшая выплата промежуточных дивидендов в размере 10.55 руб на одну акцию или 3.26 % годовых. С учетом ранее выплаченных дивидендов в этом году, общая дивидендная доходность составляет почти 11 % годовых. Но давайте перейдем к отчетности.
Финансовые показатели МТС
Компания показала рост выручки на 10 % до 128 млрд руб. Чистая прибыль компании превысила отметку в 17 млрд руб.
Положительные моменты:
- хорошие финансовые результаты;
- расширение абонентской базы до 78.6 млн абонентов;
- повышение прогноза роста выручки по году;
- хорошие дивиденды;
- рост выручки от услуг мобильной связи;
- экосистемная выручка показала рост на 27 %, увеличилось число клиентов на 14 %, теперь клиентская база экосистемы составляет 7.5 млн.
- переход и развитие в IT отрасли.
Компания МТС мне очень нравится, включая развитие, разносторонность, дивиденды. Лично я ожидаю от акций данной компании дальнейшего роста. Думаю дождаться дивидендной отсечки (8 сентября) и по наличию денежных средств как минимум докупить один лот на снижении стоимости.
Магнит
Компания отчиталась вполне достойными результатами. За первое полугодие наблюдает рост выручки на 7.7 %, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Компания показала выручку в размере 822 млн. по сравнению с 763 млн (за прошлое полугодие). Чистая прибыль увеличилась на 33-34 %.
Лично у меня акции Магнита занимают основную долю портфеля. Из положительных моментов я могу выделить:
- рост выручки;
- завершение сделки по покупке сети "Дикси" (в дальнейшем увидим увеличение прибыли за счёт расширения, так как уже со следующего квартала в финансовой отчётности увидим результаты приобретенных магазинов);
- развитие нового формата магазинов - "Моя цена", который на текущее время развивается лучше других форматов;
- открытие новых магазинов - по итогу текущего года (откроется 2000 магазинов, на текущий момент уже открылось около 700-800 магазинов).
Учитывая финансовые показатели и прогнозы аналитиков, я с удовольствием бы докупился еще акциями компании "Магнит", но их доля итак самая большая в моем портфеле. Кроме того, стоимость акций существенная - 5500 рублей, так что в настоящее время покупки не планируются.
М.Видео
Компания М.Видео давно вызывает у меня интерес к покупке. Так как я придерживаюсь дивидендной стратегии, а данная компания помимо того, что выплачивает дивиденды, сейчас еще и торгуется не на самой высокой отметке - я присматриваюсь к ней. Дивиденды компания выплачивает непрерывно на протяжении долгого времени (минимум 10 лет). В 2018 году произошло слияние двух крупных компаний: М.видео и Эльдорадо, после чего компания заняла значительную часть рынка в данной отрасли. Давайте посмотрим на финансовый отчет:
Финансовая отчетность М.Видео
Финансовые результаты в целом можно назвать положительными. Компания увеличила выручку на 22.3 % до 212.7 млрд руб. Кроме того, выросло число покупателей почти на 15 %, а также выросла сумма среднего чека - почти на 9 %. Выросла выручка с онлайн продаж, причем рост составил почти на 50% и в итоге составил почти 70 % от совокупной выручки группы.
Положительные моменты:
- увеличение онлайн продаж и выручки в целом;
- рост числа магазинов. В текущем году компания открыла 100 торговых точек;
- рост прибыли на 13 % до 50.5 млрд;
- рост операционной прибыли на 60 %;
- возможная выплата промежуточных дивидендов в размере 35 рублей на акцию (прогноз);
- прогнозы аналитиков, которые ожидают рост стоимости акций компании на 25-40% стоимости.
ОЗОН
За 6 месяцев акции компании потеряли в стоимости почти 25 %, тем самым привлекли моё внимание. Я лично наблюдаю развитие данной сети, причем развитие масштабное. Финансовая отчетность компании выглядит таким образом:
- рост выручки на 111% до 163 млрд рублей;
- EBITDA - показатель отрицательный, составил почти 14 млрд рублей, да и в целом произошло увеличение в отрицательную сторону в два раза;
- чистый убыток - почти 22 млрд рублей.
Компания на рынке уже давно (около 20 лет), при этом отрицательные показатели связывают с масштабным развитием сети. В данной отрасли компания конкурирует с двумя масштабными компаниями, поэтому основная часть финансов уходит на развитие сети, для получения дальнейшей прибыли и увеличения доли на рынке.
Что касается положительных моментов, тут я не буду приводить какие то факты, так как учитывая отрицательный EBITDA, отсутствие дивидендов, тенденцию снижения стоимости и высокую конкуренцию в данной отрасли - я пока что просто наблюдаю за акциями этой компании.
Итог
Если подводить итог, то отчеты вполне хорошие. Компании показывают рост прибыли, рост общей выручки. Тенденция российского рынка пока является положительной в сравнении с американским и китайским рынком, по которым наблюдается спад.
На текущее время из перечисленных компаний, я больше наблюдаю за акциями МТС и Московской биржи. Учитывая сентябрьские дивиденды МТС, акции компании уйдут в дивидендную отсечку, буду отталкиваться от стоимости акций на момент закрытия реестра. Если стоимость акций просядет до 315-318 рублей за акцию, скорее всего приобрету лот - два.
Данные мысли по акциям вышеуказанных компаний - субъективный взгляд.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
Кто не подписался - подписывайтесь на канал! Пройдете вместе со мной путь к дивидендному портфелю в 1 000 000 рублей! Всем удачных инвестиций!
