Индикаторы широты рынка анализируют количество акций, которые растут относительно тех, которые падают в данном индексе или на фондовой бирже (например, на Нью-Йоркской фондовой бирже или NASDAQ). Положительная ширина рынка возникает, когда акции растут больше, чем падают. Это говорит о том, что бвки контролируют импульс рынка, и помогает подтвердить рост цен на индекс. И наоборот, непропорционально большое количество падающих ценных бумаг используется для подтверждения медвежьего импульса и нисходящего движения фондового индекса.
Кроме акций, для понимания силы рынка анализирую все 4 финансовых рынка, которые взаимосвязаны между собой: товарный, долговой (бонды = облигации), валютный, фондовый.
TIPS обычно идут вместе с индексами США — это гос. облигации с индексируемым на величину CPI USA номиналом и купоном (2 раза в год), т.е. должны опережать CPI USA на размер купона.
«Тело» TIP (обычно график облигаций — в % к номиналу, а этот ETF запустили в 2007г., начальное значение было 100)
обычно меняется вместе с индексами США, максимальные падения (около 15% были в 2008г. и в марте 2020г.).
Вторую неделю TIPS (Treasury Inflation-Protected Securities) падают. Конечно, это падение ещё ни о чём не говорит. Смотрю на TIPS как на индикатор широты рынка. Пользуюсь TIPS как индикатором широты рынка.
TIPS имеют смысл при стабильно высокой инфляции: при таком сценарии, рынок может быть в боковике, а TIPS будут расти (растущий номинал + купон) и TIPS на высокой инфляции могут обгонять рынок.
Но реально, темпы инфляции действительно могут снижаться.
На коррекциях, TIPS падают. На низкой инфляции, TIPS не выгодны.
С уважением, Олег.
