Коллеги, добрый день!🌇
Ни для кого не секрет, что в последний год застройщики получают шикарные прибыли за счет большого спроса на жилье!🏡💥
Два лидера рынка Пик (PIKK) и Самолет (SMLT) сейчас настолько подорожали, что заходить по таким уровням уже смысла нет.🥸
Но есть на нашем рынке еще две компании, которые сильно отстали от сектора. Это ЛСР (LSRG) и Эталон (ETLN)!🔥
Понятно, что на это есть свои причины🤔:
✅Их земельный фонд ниже,
✅Количество проектов уступает лидерам,
✅Прирост выручки тоже идет более медленными темпами.
Но не на столько, чтобы Самолет с начала года вырос на 190%, Пик на 99%! А при этом ЛСР упала на -15%!!!! Эталон на -6%!!!😱
⁉️Есть ли смысл покупать отставшие ЛСР и ЭТАЛОН?
Основной спрос на квартиры идет именно в Москве и Санкт-Петербурге.🏗
❇️У ЛСР 80% проектов приходится именно на Санкт-Петербург.
❇️Эталон примерно поровну на Москву (55%) и Питер (45%).
📊Прогноз по росту выручки на 2021 год: Эталон +15%, ЛСР +6%
❇️Ожидаемые дивиденды Эталона примерно +13% годовых, что довольно неплохо.👍
❇️У ЛСР от при текущей цене итоговый дивиденд будет в районе 10%.
❇️Эталон имеет стабильный рост бизнеса и мы видим существенную недооценку от текущих цен по совокупности мультипликаторов и по ожидаемой прибыли.🔥📈
Бумага находится сейчас на своих локальных минимумах, что дает потенциал роста не менее 40%!💎💹
❇️По ЛСР ситуация похожа, но апсайд видится в районе 30-35%.
📑Вывод:
Обе компании сейчас находятся на привлекательном уровне.👍
Эталон имеет чуть бОльший потенциал роста, более высокие дивиденды.💥
Также преимуществом является присутствие в Московском регионе, где спрос на жилье выше, чем в северной столице.⚡️
🔰Поэтому если выбирать одну компанию, то выигрышней смотрится Эталон (ETLN).🍀
📁Мы держим в портфеле обе компании. Для лучшей диверсификации имеет смысл купить их равными долями.🥸
PS - Больше идей и торговая стратегия доступна в мобильном приложении Finmentor!💎
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
