При инвестициях на финансовых рынках важную роль играет сравнение показателей доходности с так называемыми бенчмарками. Бенчмарк (от англ. benchmark — эталон) - это некий ориентир, который позволяет анализировать динамику стоимости базовых активов во времени, оценить состояние рынка в целом. Сравнивая доходность своих вложений с бенчмарком, вы может понять, насколько реально ваши инвестиции оказались успешными.
Первый ориентир
Часто бенчмарками выступают биржевые индексы. Именно с ними сравнивают доходности частных инвестиций, фондов, профессиональных управляющих. Представьте ситуацию: вы активно инвестируете на бирже и показали доходность за 1 год на уровне 5% годовых. Много это или мало?
На первый взгляд кажется, что всё довольно неплохо. Как минимум инвестиции принесли нам прибыль и вы не потеряли тот капитал, который у вас был. Но если за тот же год основной фондовый индекс вырос в 2 раза, то ваши инвестиции уже не кажутся таким успешными.
Акции vs Индекс
Всё становится еще интереснее, когда начинают сравнивать не только торговые стратегии, но и просто акции, исходя из следующей логики: если растет фондовый индекс, растет экономика страны в целом. При этом одни отрасли экономики могут расти более высокими темпами, чем другие. И сравнение отдельных бумаг с индексом позволяет сделать предположение, что те из них, кто отстает, еще догонят основной рост.
Например, индекс МосБиржи на конец июля 2021 года показал рост с начала года примерно на 13%. А лидером по росту стоимости среди бумаг из индекса МосБиржи стали акции Тинькофф Банка (TCSG), выросли на 147% с начала года.
При этом целому ряду ведущих "голубых фишек" российского рынка не удалось по итогам 7 месяцев 2021 года обогнать по стоимости индекс. Например, при росте индекса на 13% акции Сбербанка выросли на 12%, акции Московской Биржи - на 9%, акции Норникеля (которые входят в Топ-3 народного портфеля) - лишь на 4%.
Публикации в этом блоге отражают моё личное мнение и не являются официальными заявлениями и рекомендациями от имени компании-работодателя или учебного заведения
