Биржа - это огромный рынок разнообразных эффективных финансовых продуктов инвестирования. Чтобы совершать грамотные приобретения на рынке, нужно понимать что покупаешь. Разберемся в ассортименте биржевых активов, подходящих для начинающих инвесторов, по трем критериям: понятность, надежность и доступность. Перечислим удобные сервисы по подбору ценных бумаг.
Читайте также: Путь инвестора. С чего начать?
Что такое фондовая биржа?
Будет полезно еще раз вспомнить обозначение места, где встречаются продавцы и покупатели финансовых продуктов:
Биржа – площадка, где покупатель и продавец совершают сделки с различными финансовыми инструментами. К ним относятся акции, облигации, валютные пары, ETF и БПИФ, деривативы (фьючерсы и опционы), драгоценные металлы и так далее.
Чем торговать?
Для торговли на бирже, необходимо открыть брокерский счет в компании или банке, имеющей брокерскую лицензию. Детально как это сделать, и как выбрать брокера, рассказывали в прошлой статье:
Открываем брокерский счет.
Какую стратегию инвестирования выбрать можно в нашей публикации: Путь инвестора. Три подходящие стратегии для новичка.
Информацию "Как торговать?" можно почитать в указанных статьях, а далее перейдем непосредственно к обзору биржевых активов.
Облигации
Облигация легкая в понимании и надежная ценная бумага. Короткое описание звучит так: компания или государство, берет в долг под регламентированный процент в виде облигационных долговых расписок. В теории звучит чуть иначе:
Облигация является долговой ценной бумагой, согласно которой эмитент обязуется возвратить инвестору занятую у него сумму, а также выплачивать процент в течение определенного времени. Покупка облигации означает, что вы даете деньги в долг эмитенту. Облигация выпускается на ограниченный срок, в течение которого эмитент выплачивает держателю облигации процент от номинальной стоимости.
Доход по облигации может быть в виде купона, фиксированного процента от стоимости облигации, или в виде дисконта к этой самой номинальной стоимости. По второму, разница между ценой покупки и стоимости погашения в конце срока, есть доход держателя. На российской бирже больше распространены с купонами.
Облигации отличаются по эмитентам: государственные (ОФЗ - облигации федерального займа), муниципальные от региональных субъектов РФ, и корпоративные от компаний и институтов.
Важно понимать различия между номинальной и рыночной стоимостью облигации. Номинальная - это стоимость выпуска на биржу, а рыночная образуется в результате торгов между покупателями и продавцами.
Часто эмитент проводит амортизацию, или по другому, досрочное погашение номинальной стоимости. Таким образом, этот возврат части долга держателю, сокращает сумму выплат процентов, и стоимости погашения в конце срока.
Читайте также: Заработать 20% на бирже легко, даже для новичка
Для начинающего инвестора облигация свободно доступна для торговли, цена на 1 бумагу начинается от 1000 рублей. Понятна по условиям обращения, и приносит фиксированный купонный доход. Он облагается 13% налогом на доходы физических лиц (НДФЛ). Риски скрыты в задержке платежей, поэтому стоит обращать внимание на рейтинг надежности эмитентов. Государственные - самые надежные, но при этом низкодоходные.
При подборе стоит уделять внимание рейтингу эмитента, срокам погашения, частоте выплат в год и размеру купона. Ниже ссылки на сайты для подбора облигаций:
1. Smart-lab — анализ облигаций (можно отфильтровать по кривым доходности, посмотреть карту сравнения, основные параметры выпуска и торговые данные).
2. Rusbonds — поиск облигаций по эмитенту, доходности, ставкам, сектору, периоду обращения, виду купона, состоянию и прочим. Полный список доступен зарегистрированным пользователям, это того стоит.
3. Московская биржа - так же есть поиск на официальном сайте Московской биржи по всем параметрам, или более наглядный Маркетплейс Московской биржи
Акции
Акции – ценные бумаги, которые обеспечивают ее владельцу долю в капитале компании. Приобретая акции, вы приобретаете часть компании. Акции являются одним из основных инструментов инвестирования на фондовом рынке, и предоставляют возможность получения дополнительного дохода.
Акции делятся на обыкновенные и привилегированные. Обыкновенные дают право голоса на собраниях акционеров в распределении прибыли, но не гарантируют получение дивидендов. Обладатели вторых имеют преимущество в получении дивидендов.
Дивиденды - часть прибыли акционерного общества или иного хозяйствующего субъекта, распределяемая между акционерами, участниками в соответствии с количеством и видом акций (обыкновенных, привилегированных), находящихся в их владении.
Доходность акций выражается в приросте курсовой стоимости, и выплате дивидендов. И все это может быть одновременно. В отличии от облигаций, акции имеют более высокую волатильность. На изменчивость цены влияют огромное количество факторов: внешнее информационное воздействие (СМИ), законодательное регулирование, финансовые результаты, настроение рынка, стихийные бедствия и другие, что привлекает много спекулятивных стратегий торговли.
Спекуляции — это краткосрочные вложения в активы исключительно с целью перепродать их, и получить прибыль от роста или падения цен.
Дивидендная доходность зависит от принятой политики компании, и решений собрания акционеров общества, где могут полностью отказаться от выплаты. Риск выше, чем у владельцев облигациями, но потенциал доходности больше.
Читайте также: Дивидендный рулет из 11 акций на 2021-2022 год
Начинающему инвестору важно знать, что финансовая сложность и риск состоят в индивидуальности дивидендных политик компаний, и спекулятивной изменчивости конъюнктуры рынка, что требует времени для изучения информации по активу. Налог уплачивается с дивидендов и курсовой разности от продаж активов. Есть льгота на долгосрочное владение акциями (ЛДВ).
Внимание! Налоговый вычет доступен только по российским ценным бумагам, которыми владели более 3-х лет. Это значит, что если вы приобрели акцию 3 года назад и более, но решили продать по выгодной цене, то на курсовую разницу есть возможность получить возврат НДФЛ.
Рекомендуем почитать про другие налоговые льготы в статье: Индивидуальный инвестиционный счет
Акции доступны каждому участнику с разной ценой. На бирже акции продаются лотами. Число акций в лоте может быть от 1 до более 100 000 штук. Чтобы выбрать подходящие активы в портфель есть множество подходящих сервисов, вот некоторые их них:
1. Дивиденды российских и иностранных компаний. Источник: investmint
2. ДИВИДЕНДНЫЙ КАЛЕНДАРЬ от БКС Экспресс
3. Дивидендная доходность и много полезной информации об акционерных обществ от smart-lab.ru
4. Подбор дивидендов и акций роста от ОТКРЫТИЕ Брокер
5. Центр раскрытия корпоративной информации - сборник всей корпоративной информации, отчетов и событий компаний
6. Официальный Маркетплейс Московской биржи
Биржевые фонды
Что может быть лучше акций и облигаций? Такой инструмент появился относительно недавно в 1990 году в Торонто - первый Биржевой инвестиционный фонд (ETF - exchange traded fund).
Биржевые инвестиционные фонды представляют собой уникальный инструмент для инвестирования, так как одновременно совмещают низкий порог входа и высокий уровень диверсификации. За счет объединения капитала своих клиентов перед фондом открывается более широкий спектр возможностей по сравнению с частными инвесторами. Фонд инвестирует в ценные бумаги, которые формируют индекс. Инвестиционный портфель, составленный по индексу, обладает отличным балансом риска и доходности. Инвестор, покупая долю в инвестиционном фонде, приобретает пропорциональную долю в индексе, и все сопутствующие преимущества.
Диверсификация — распределение капитала между разными инвестиционными инструментами. Это помогает защитить портфель от убытков при падении отдельного актива, сектора или целого рынка.
Стоит добавить, что подбором и балансировкой активов в биржевом фонде занимаются опытные профессионалы, а частному инвестору остается купить акцию фонда. Это имеет большое значение для начинающих инвесторов, как гарант отсутствия ошибок на первых шагах, и один из лучших способов "не держать все яйца в одной корзине" для снижения рисков.
Чем еще привлекательны ETF для начинающих инвесторов?
- Вложение в фонд освободит много времени, которое потребуется на подбор ценных бумаг по разным показателям, особенно новичку. Так же не придется ломать голову куда реинвестировать выплаченные купоны и дивиденды.
- Профессиональная диверсификация инвестиционных инструментов, - в таком продукте могут быть акции и облигации разных стран.
- Простота торговли, выбрал и купил сразу целый портфель идеально сбалансированных ценных бумаг.
- Низкие стартовые инвестиции, цены на ETF-фонды очень привлекательны.
- Всегда доступность и публичность состава фонда. Прозрачность, на первых порах инвестиций, даст ценную информацию практики отбора активов.
- На ETF-фонды, обращающиеся на Московской бирже, распространяется налоговая льгота на долгосрочное владение (ЛДВ).
- Зачисления дивидендов и купонов происходят внутри фонда, что не влияет на налогооблагаемую базу частного инвестора.
Учитывая последние перечисленные налоговые преимущества, частному инвестору необходимо заплатить НДФЛ только от положительной курсовой разницы, что возможно нивелировать долгосрочным владением более 3-х лет, и получить полную налоговую свободу.
Покупка фонда выглядит как первоклассное счастье, но не бесплатное. За управление фондом берется комиссия 0,5–1% в год. Плата за управление уменьшает стоимость акций фонда, отдельно ее платить не надо. Доход инвестора состоит только в положительном курсовом росте акций фонда. Важно понимать, что поступившие дивиденды и купоны реинвестируются, и увеличивают стоимость акций фонда.
Акции биржевых фондов очень быстро стали популярными на бирже, что придало им высокую ликвидность. Они прозрачны в понимании, требуют минимум времени, и высоко защищены от рисков - идеальный биржевой продукт для начинающих инвесторов. Для подбора в свой портфель необходимо ориентировать по процентному росту биржевого фонда. Для поиска удобно использовать скринеры:
1. FinEx — крупнейший ETF провайдер на рынке России.
2. RusEtfs - публичный агрегатор всех данных о ETF на Московской Бирже с удобным скринером подбора по параметрам.
3. Список биржевых инвестиционных фондов на официальном сайте Московской биржи, или Маркетплейс по подбору.
Скринер — это специализированный сервис, который осуществляет функцию подбора из сотни тысяч ценных бумаг по установленным параметрам. Он может быть сайтом, встроенным в программу или приложение.
Какие выводы?
Кроме облигаций, акций и ETF-фондов на бирже проходят торги структурных продуктов, фьючерсов, опционов и других сложных финансовых инструментов, не рекомендуемых для начинающих инвесторов. Облигации приносят стабильный умеренный доход, но ограничены ликвидностью и сроком обращения. Акции отличаются риском изменчивости цены и дивидендов. Биржевые фонды наделены высокой надежностью, благодаря профессиональной диверсификации, при этом сохраняют высокий доходный потенциал, но требуют комиссии.
Мы рекомендуем начинающим инвесторам первым делом присмотреть в портфель именно ETF-фонды, а далее, накопив опыт торговли на бирже, добавлять акции и облигации. На этом все, и в конце процитируем высказывание Джона Богла, основателя управляющей компании Vanguard:
«Инвестирование не так сложно, как представляется. Успешное инвестирование означает, что нужно делать некоторые вещи правильно и избегать серьезных ошибок»
