$€ Большинство из вас знают, что такое рулетка. Там можно поставить на красное и черное. Или на конкретную цифру. И к примеру, если был бы толькой такой расклад, то поход в казино можно было свести к вероятности победы к банальным фифти фифти(50%/50%).
Но есть zero. И теперь уже ни о каких 50/50 речи не идет. Таким не хитрым и простым способом, казино увеличивают вероятность своей победы, а следовательно и доход от бизнеса в целом. Иначе какой смысл? ☺
Нечто похожее есть и на бирже. Только это не рукотворное, как в казино. Это нечто, что является частью биржевой торговли. Нечто, от чего биржа и является местом потери капитала для многих. Это исключения из правил. Своеобразные нарушения устоявшихся принципов движения фондовых активов. Или если еще проще - это приметы, которые иногда не срабатывают.
Сегодня об этом и хочу с вами обсудить. Приведу пару примеров. К сожалению конкретных и 100% способов решения данной проблемы я привести не смогу. На то это и является биржевой проблемой, что решения ее как такового нет...
Ложные пробои
Финансовые активы движутся внутри коридоров. Этот коридор может быть либо горизонтальным(флэт), либо под углом(трэнд). Трэнд естественно может быть как растущим, так и падающим. Но это не суть.
Так вот, в биржевой торговле есть такое понятие, как пробитие уровня. Это пробитие и есть выход из коридора. И считается, что это пробитие - это сигнал к продолжению движения. Т.е, если актив пробил уровень, который долгое время не мог преодолеть, то в это время можно делать ставку на продолжение движения. И получается вроде как верная и гарантированная стратегия торговли. Жди пробития уровня и присоединяйся к движению. И будет тебе счастье и профит.
Но есть одно, но. Оно называется ложный пробой. В этом случае, актив после пробоя не движется дальше, а уходит обратно в коридор. А зачастую даже может еще и пойти сразу на тестирование нижнего уровня. Что это значит? А то, что нет 100% гарантий, что такой признак, как пробитие уровня продолжит движение курса. А значит и делать ставку в таком случае тоже рискованно. Гарантий нет.
Однако есть другой вопрос уважаемые читатели. А нужна ли нам 100% вероятность. Обязательно ли, при каждом своем движении иметь 100% вероятность своей правоты? Вопрос понятен надеюсь?
Так вот, если возвращаясь к примеру с казино, то оно имеет вероятность своей победы далеко не 100%. В той же самой рулетке, казино имеет вероятность победы над игроком в худшем для себя раскладе(черное, красное и zero) всего лишь чуть больше чем 50%. А если быть точным - это 51,13%. Получатся, что если только ставить на красное или черное, то казино выигрывает в 51,13% случаях. И этого им вполне хватает.
Так и мы. Нам важно преодолеть планку в 50% верных решений. И нужно стараться уходить как можно дальше от 50%. А к 100% вплотную мы никогда не подойдем. Это важно понимать. А как это сделать? Обращу ваше внимание на два критерия, которые увеличивают вероятность того, что пробой не ложный.
1. Первое, это всем известное увеличение объемов торгов. Если при пробое уровня, объемы торгов существенно выше средних - это многократно увеличивает вероятность того, что после пробоя движение продолжится.
2.Второй критерий - он мене понятный и очевидный. И строится скорее на внутренних ощущениях. Заключается он в том, что пробой будет не ложным, если это направление движения наименее ожидается биржевым сообществом. Иными словами, если ожидания у рынка негативные, то пробой уровня снизу вверх с большой долей вероятности не ложный.
Естественно тяжело замерить истинные ожидание биржевого сообщества. Сегодня это особо заметно. Много тех, кто положительно настроен в отношении рынка, и есть те, кто ожидают его падение в ближайшее время. Поэтому всегда присутствует степень неопределенности на фондовой бирже.
Покажу на конкретном примере акций Сбербанка. Пробой уровня привел к существенному росту акций. Уровень 100 рублей виден, как уровень сопротивления. После этого уровня акции ушли далеко вверх. Именно там, несколько лет назад, опираясь именно на такие рассуждения я и приобретал эти акции в районе 110 рублей.
Сегодня, эти акции пробили новый уровень на отметке в 300 рублей за акцию. Ложный это пробой будет в итоге или нет, мы и посмотрим в ближайшее время☺.
Хорошие акции растут, а плохие падают
Еще один критерий, который тоже может быть нарушен. Хотя в данном случае исключения бывают гораздо реже, чем в случае с пробоями. Но все же такое происходит.
И так, вы решили что какие-то акции ну очень плохи. Все очевидно. Прибыль падает, перспективы не радужные. И самое очевидное - это зашортить эти акции по самые не хочу. Но, в это время начинается внутрикорпоративная борьба. И несколько собственников в борьбе за контроль за компанией начинают увеличивать свою долю, скупая акции на открытом рынке. И все. Акции в рост. Хотя по фундаметалу должны падать.
И ваш шорт увел вас в минус. Потому что вы попали на редкий случай, которые бывают очень не часто. И вроде бы правильное понимание, но привело к потере денег.
Или может быть ситуация, когда вы выбрали прекрасные акции для роста. Но именно в этот момент рынок в общем развернулся в глубокую коррекцию. И даже если вы смогли правильно определить "хорошие" акции, они с вероятностью 90%(цифра от балды) пойдут за рынком вниз. И опять минус по портфелю.
Различных примеров исключений на бирже полным-полно. Моделировать все возможные случаи можно бесконечно долго. На это может уйти целая книга. Поэтому на тут и закончу. Не буду вас отвлекать на слишком долго☺.
Суть статьи в том, что чем больше вы на бирже, то тем более различные ситуации и исключения, в том числе, попадаются на вашем пути. И соответственно в будущем, вы будете уже к ним готовы. Поэтому набирайтесь опыта, торгуйте на бирже. Возможно пока, вы теряете деньги в этой торговле. Однако не все так плохо. Это всего лишь плата за обучение и обретение опыта....$€
Подписывайся на канал, это поможет избежать некоторых ошибок в инвестировании.
