Всем привет! Сегодня мы разберёмся с тем, как обогнать инфляцию.
По данным Росстата инфляция в России обновила свой пятилетний рекорд. В июне она увеличилась до 6,5%, превысив майские рекордные показатели в 6%. Аналитики прогнозируют дальнейший рост инфляции в летние месяцы.
При этом рост цен на непродовольственные товары догоняет продовольственную инфляцию.
Думаю, большинство из нас и без данных Росстата почувствовали ощутимый рост цен, не так ли? Но это не повод для паники или очередной порции сетований на государство. Это повод лишний раз задуматься о том, какие у нас с вами есть инструменты для того, чтобы обогнать эту самую инфляцию и не допустить обесценивания кровно-заработанных средств.
⠀
Почему мы наблюдаем рост инфляции?
Инфляционное давление нарастает по нескольким каналам — как внутренним, так и внешним, и это может ухудшить динамику по инфляции по прогнозам аналитиков как минимум до конца 2021 года.
К внешним причинам инфляции можно отнести:
- вливание большого объема денежной массы как поддерживающую меру, примененную большинством стран в период пандемии. Так, только США за прошлый год дополнительно напечатали 9 трлн $.
- общемировой тренд роста сырьевых цен ведет к удорожанию производственных процессов и как следствие - конечной стоимости всех категорий товаров
- риск ужесточения денежно-кредитной политики в США может привести к ослаблению рубля
- рост стоимости контейнерных перевозок в мире, который продолжает увеличиваться
Среди внутренних причин инфляции можно выделить:
- ускорение роста цен преимущественно в непродовольственном сегменте (товары с высокой долей импортной составляющей и стройматериалы). В России один из самых высоких индексов цен производителей (+35% в мае год к году)
- наша экономика постепенно приходит в себя после прошлогоднего кризиса, растет объем продаж, растет спрос на товары и услуги – растут цены.
- фактор повышенных инфляционных ожиданий: когда цены повышаются для большинства потребителей это сигнал к покупке (значит завтра будет ещё дороже). А нарастающий спрос всегда приводит к естественному удорожанию.
- влияние сезонных факторов: ускоренный рост цен в секторе услуг, связанных с туризмом (санаторно-оздоровительные и экскурсионные услуги, услуги воздушного транспорта и гостиниц).
В периоды роста инфляции перед нами особенно остро встает вопрос как защититься от повышения цен и снижения реальной покупательной способности наших с вами доходов.
Если просто откладывать деньги “под подушку” или получать доходность меньше инфляции, то их реальная стоимость снижается, а значит, в долгосрочной перспективе весь процесс сбережения будет неэффективным. Поэтому необходимо найти оптимальный способ сохранения финансов и одновременного получения дохода с этих средств минимум на величину инфляции.
Практически всегда, когда речь заходит о накоплениях, первой возникает мысль о банковском вкладе, однако это не самое лучшее решение по нескольким причинам. Во-первых, любой депозит имеет срок возврата, в течение которого договор расторгать не выгодно. Вклады с лояльным отношением к досрочному выходу имеют ощутимо меньшую ставку. Во-вторых, ставка по вкладам практически всегда меньше, чем по облигациям, выпущенным тем же банком. Банк России устанавливает ключевую ставку, под которую занимает средства остальным банкам, сейчас это происходит под 5,5% годовых. То есть занимать у вкладчиков банк будет пытаться под меньший процент, так как запасной вариант под 5,5% у него всегда есть.
Как видно из данных ЦБ средний процент по вкладам частных лиц составляет от 3,28 до 4,34% годовых в зависимости от срока вклада.
Мы видим, что опередить рост цен с помощью банковского вклада практически невозможно. И в этом случае на ум приходит вариант вложения средств в облигации. Большим плюсом этого варианта является возможность в любой момент продать их без потери накопленного дохода. Но доходность облигаций, особенно самых надежных из них ОФЗ чуть выше ключевой ставки. Значения ее в диапазоне 5,78 -6,40% годовых (для ОФЗ до 1 года), и 6,40-6,97% для 1-3 летних.
В связи с этим перед нами снова встает необходимость поиска более выгодных и при этом безопасных альтернатив.
Рассмотренные выше способы обогнать инфляцию характеризуются низкой доходностью и крайне низким риском. Конечно, у банка могут отозвать лицензию, но больше 1,4 млн рублей в небольших банках вряд ли кто-то хранит. Государство теоретически может отказаться платить по долгам, но вероятность этого сейчас ничтожно мала. По соотношению долг/ВВП (13%) наша страна имеет одно из лучших положений в мире.
Увеличить фактическую доходность и обогнать инфляцию можно с помощью инвестиций через ИИС (индивидуального инвестиционного счета). На данный момент доходность по данному счету при правильном подходе будет опережать рост инфляции, т.к. кроме дохода от инвестиций можно будет вернуть 13% налогового вычета. У данного способа есть несколько условий. Счет открывается минимум на 3 года, иначе налоговый вычет 13% выплачен не будет, плюс нужно иметь официальный доход и отчислять налоги.
Есть возможность получить бОльшую доходность, через формирование диверсифицированного инвестиционного портфеля, в котором кроме облигаций есть и другие более рисковые, но и потенциально более высокодоходные инструменты, такие как акции. При этом важно понимать, что для формирования грамотного инвестиционного портфеля необходимы знания в данной области и понимание принципов долгосрочного инвестирования. Вложения в акции — это всегда вложения на средний и долгий срок. От 3, а оптимально от 5 лет. Поэтому такие варианты хотя и предполагают более эффективное опережение инфляции, не подойдут для краткосрочных финансовых стратегий на 1-3 года.
Более безопасными и при этом эффективными являются инвестиции в широкий рынок. Самым оптимальным инструментом для этого особенно для новичков являются ETF и их российские аналоги БПИФы. Они позволяют получить среднегодовую доходность в районе 22-22% годовых и при этом не только уберечь ваши сбережения от негативного влияния инфляции, но и приумножить ваш капитал.
Обратимся к данным по среднегодовой доходности индекса Мосбиржи. Он рассчитывается по 43 акциям наиболее крупных и динамично развивающихся российских компаний.
За 11 лет (с 1 января 2009 года) индекс показывает среднегодовую доходность в 20-22% годовых. Чтоб быть корректным из рыночной доходности вычтем показатели инфляции. Итого инвестируя в рынок российских акций, можно ориентироваться на доходность в 17-18% годовых.
Реальная доходность индекса S&P500, отражающего широкий американский рынок акций за 1998-2018 гг., составляет около 6% в долларах. Если принимать во внимание валютную переоценку, то на выходе мы также получим весьма хорошую доходность в рублях.
В целом, как мы видим существует достаточно много финансовых инструментов, позволяющих нам обогнать инфляцию, в том числе тех, которые сопряжены с минимальным риском. Какой из них выбрать – зависит исключительно от вашего желания и проактивности.
А ваши сбережения сейчас обгоняют инфляцию? Как е инструменты используете для этого?
