Как заработать на будущем? Фьючерсы

Привет, друзья! Как и обещал в прошлый раз, данная статья посвящена фьючерсам. Разберём, что это такое, как они устроены и как на них зарабатывать. Поехали!

Думаю, вы уже догадались, что фьючерсы – производная от английского слова Future, то есть будущее. Название полностью отражает суть данного инструмента. Фьючерс – это контракт на покупку/продажу некого актива в будущем. Этот актив называется базовым.

• Пример 1: Представим, что я производитель лампочек/табуреток/самолётов или чего угодно ещё. Цены на мою продукцию подвержены влиянию внешних факторов(например открытию фабрик-конкурентов), и чтобы быть уверенным в том, что я покрою затраты на производство и получу прибыль, я заключаю с покупателем фьючерсный контракт. Например, он обязуется купить у меня 100 табуреток по цене 200 рублей/штука через 3 месяца. Если цены на табуреты упадут – я не уйду в убыток, если вырастут, покупатель сэкономит свои средства.
• Пример 2: Пойдём по выбранному ранее пути, я всё еще производитель табуретов. Я продаю их по 200 рублей. Чтобы не продавать их в один месяц по 195 рублей, а в другой по 211, мне нужна постоянная цена на сырье. Соответственно я заранее заключаю контракты с поставщиком древесины, например, через каждые 3 месяца на весь год. Буду покупать по 50 кубов древесины по 5 тысяч рублей за куб и благодаря этому сохраню стабильную цену на свою продукцию.

Таким образом работают все крупные сети и предприятия.

С фьючерсами на биржевые активы принцип примерно такой же. Выглядят они следующим образом:

Понимается оно так : первая часть – код актива, цифры – месяц и год исполнения. Например, Si-3.22, это фьючерс доллар-рубль с датой исполнения в марте(3 месяц) 2022 года.

Базовым активом фьючерса в контексте биржи могут выступать акции, облигации, металлы, валюты и опционы.

Пт. – цена в пунктах (в данном случае в рублях). Это не значит, что за 1 фьючерс вам нужно заплатить 77 тысяч. Вам лишь нужно покрыть его гарантийное обеспечение. У этого фьючерса – 5700 рублей. Сумма заблокируется на вашем счёте до момента, когда вы продадите фьючерс.

Разновидности фьючерсов

Фьючерсы бывают поставочные и расчётные.
Поставочные фьючерсы предполагают реальную поставку актива/товара. По дате истечение контракта по вашему счёту будут заключены реальные сделки покупки/продажи актива.
Расчётные же (которых большинство и которые нас интересуют) нужны просто для игры на курсе и по их истечению вам пересчитают маржу, как и во все предыдущие дни.

Особенности

• Первой особенностью фьючерсов я бы назвал действительно большое плечо. Потратив(заблокировав) 5700 рублей вы приобретёте фьючерс на 1000 долларов. Чтобы приобрести 1000 долларов с плечом вам понадобится около 10 тысяч рублей на счету.
• Вторая особенность - это встроенное плечо. По сути это просто актив, но по выгоде - как маржинальная торговля. И нет платы за перенос позиции. Это то, за что все любят фьючерсы и почему предпочитают их маржиналке.
• Третья особенность – деньги с фьючерсов можно получить/потерять лишь в определённое время дважды в день. с 14.00 до 14.05 и с 18.45 до 19.00 по мск. Это называется вариационная маржа. Причём сделку закрывать не обязательно. Если вы вышли в плюс – деньги придут на счёт. В минус – спишутся. 2 примера для понимания того, как это устроено:

1. В 10.00 вы купили фьючерс Si-3.22 при цене в 76000 пт., а в 14.00 по мск он стоит 77000 пт.. В 14.00 происходит расчёт и вам на счёт приходит разница в виде 1000 рублей. К 18.45 его цена опустилась обратно до 76000 пт. и у вас со счёта списали 1000 рублей.
2. Вы купили фьючерс в 10 утра по 76000, а в 11 утра продали по 78000. В таком случае, вам на счёт придёт 2000 рублей. Произойдёт это так же в период расчёта (с 14.00 до 14.05).
   Выглядит это следующим образом :

• Четвёртая особенность заключается в том, что вы не получаете дивиденды на фьючерсы акций, либо же выплаты по фьючерсам облигаций. Это вполне очевидно, ведь вы не владеете самим активом, но некоторые могут этого не знать.
  Это работает и в другую сторону. Вы наверняка знаете, что если шортить акции перед дивидендной отсечкой, то дивиденды вычтут с вас. Очевидно, если шортить фьючерсы, с вас ничего не вычтут. Имейте в виду.

Также важно помнить, что при торговле фьючерсами(как и при маржинальной) вполне можно поймать маржин-колл, если сделка пойдёт не по плану. Так что следует следить за балансом и поддерживать его на уровне гарантийного обеспечения. Если вы войдёте в сделку впритык и счёт уйдёт в большой минус - позицию принудительно закроют.

Вот в общем-то и всё, что необходимо знать про фьючерсы. Если я что-то забыл или у вас остались вопросы - напишите их в комментариях.
Не забывайте про наш telegram, в нём свежие новости, обзоры активов и сделки.

До новых встреч!