Анализ сделок на рынке биткойн-опционов показывает критический ценовой порог, при котором продажи могут ускориться.
Упрощенные дни торговли биткойнами (BTC, -3,49%) путем сканирования технических графиков и книги заявок на спотовом рынке устарели.
Рынок биткойнов созрел после краха в марте 2020 года, и участники больше не могут закрывать глаза на макроэкономические события и активность на рынке фьючерсов и опционов.
Это было особенно актуально в четверг, когда настроения на Уолл-стрит не рисковали, что оказало давление на биткойн и подтолкнуло криптовалюту к поддержке в размере 30 000 долларов, что, в случае ее нарушения, может вызвать усиление давления со стороны трейдеров опционов, что приведет к быстрому спаду.
Поскольку с середины мая биткойн заблокирован в широком диапазоне от 30 000 до 40 000 долларов, многие трейдеры опционами продавали путы по страйку 30 000 долларов и коллы по страйку 40 000 долларов. Эти сделки были зарегистрированы на Deribit и других биржах криптовалютных деривативов в надежде, что консолидация продолжится, что приведет к снижению подразумеваемой волатильности и стоимости колл и пут.
Опцион пут дает покупателю право, но не обязанность продать базовый актив по заранее определенной цене в определенную дату или ранее. Опцион колл дает право на покупку. Говоря простым языком, продажа пут-опциона сродни страхованию покупателя пут-опциона от ценовой распродажи ниже определенного уровня - в данном случае 30 000 долларов.
«После продаж в середине мая волатильность достигла пика, но с тех пор спотовые цены торговались в базовом диапазоне. Эти типы периодов консолидации являются идеальной средой для сделок с низкой волатильностью », - сказал Грег Магадини, генеральный директор и соучредитель Genesis Volatility. «Основная идея заключается в том, что цены колеблются между поддержкой и сопротивлением, и трейдеры продают опционы, ожидая, что эти уровни сохранятся».
Но биткойн приближается к нижней границе диапазона - 30 000 долларов. Если этот уровень пробивается, трейдеры, которые продавали путы на этом уровне, могут прибегнуть к хеджированию риска падения путем короткой продажи фьючерсов на биткойны или продажи биткойнов на спотовом рынке. Это, в свою очередь, может усилить медвежье давление на криптовалюту, что приведет к более глубокому падению цен.
Биткойн: все, что вам нужно знать об этом грядущем «насильственном движении»
