На первый взгляд вклады и облигации кажутся похожими инструментами. И там и там Вы даете деньги на какое-то время, а Вам за это платят проценты. Сегодня я расскажу, чем данные инструменты разнятся, и кому, что и в какой жизненной ситуации подходит.
Банковский вклад
Это самый понятный способ вложения денег. Изначально известен ожидаемый доход и агентство страхования вкладов в случае чего возместит вкладчику 1,4 млн руб.
Но заработать много тут не получится, так как вклад спасает нас только от инфляции и не преумножает деньги. Сейчас, при инфляции 6%, средняя ставка по вкладам составляет 5%.
Так как, последнее время растет инфляция, то и ставка ЦБ растет, а значит и ставки по вкладам будут расти.
Помимо всего этого, у вклада есть существенный минус: нельзя снимать деньги со вклада до конца обозначенного срока, иначе проценты не будут начислены.
Облигации
Большинство инвесторов присматриваются к облигациям. Но облигации устроены на много сложнее, не каждый человек сможет начать инвестировать в облигации.
Облигации – это долговая ценная бумага, которая обязывает эмитента (тот, кто выпускает облигацию) выплатить процент за использование Ваших денег за определенный срок.
В России номинал облигации составляет 1000 руб. В конце срока Вам возвращаются эти 1000 руб (даже если Вы купили облигацию, например, за 950 руб).
За время покупки выплачивается купон из которого и складывается доходность облигации.
Облигации различают по купонным выплатам:
- Облигации с постоянным купонным доходом (самые популярные);
- Облигации с переменным купонным доходом, зависящий от ставки ЦБ;
- Облигации с индексируемым номиналом (индексируется на размер инфляции за период).
Надежными являются облигации федерального займа (ОФЗ). Это облигации, через которые государство занимает деньги. На 2-ом месте по надежности – муниципальные облигации, и на 3-ем – корпоративные облигации.
Чем дальше срок погашения облигации, тем выше ее доходность. Например, облигация со сроком погашения в 2031 году в среднем дает доходность 7,5%, а в 2023 году – 6,5%.
Стоимость долгосрочных облигаций может очень широко варьироваться, это связано с высоким рискам дальними сроками погашения. Например облигации могут стоить 930 руб или 1050 руб, вместо 1000 руб.
3 правила на рынке облигаций
🔸Чем выше доходность, тем выше риски.
🔸Если на рынке коррекция, то доходность по облигациям растет, а их номинальная стоимость снижается и наоборот. Но в любом случае, при погашении, Вы получите свою 1000 руб с одной облигации.
🔸Не покупайте облигации с низкой ликвидностью.
Более надежными считаются облигации с короткими сроками погашения (до 3 лет).
Также обратите внимание на накопленный купонный доход (НКД). Например, если рассматривать ОФЗ-ПД 26277. Тут НКД = 310 руб, а сам купон = 360 руб, это значит, что в стоимость облигации уже включен НКД. Покупая эту облигацию, Вы заплатите НКД продавцу, а при погашении получите купон = 360 руб.
НКД является преимуществом облигаций перед вкладами, так как продав облигацию, Вы в любом случае получите купонную доходность, не дожидаясь сроков выплаты процентов.
Риски облигаций
Риски по облигациям – это банкротство эмитента. После банкротства объявляется дефолт по облигациям и на этом можно потерять все свои деньги.
Процесс дефолта непростой, после его объявления можно вернуть часть своих денег через суды, но в целом данный процесс является крайне неприятным. Многие отказываются от своих денег, так как не хотят участвовать в этом процессе.
Крайне маловероятно, что может произойти дефолт по ОФЗ, но в то же время, многие скажут, что мы уже это проходили)) Ну а по облигациям маленьких компаний, дефолт очень даже возможен, но там и доходность значительно выше.
Какие облигации избегать?
🔸Общий объем размещения – меньше 1 млрд;
🔸Низкий инвестиционный рейтинг;
🔸Доходность – выше 12%.
Сравнение доходности банковского вклада и облигаций
Необходимо учесть налогообложение. При инвестировании в банковский вклад, положен налоговый вычет в размере = ключевая ставка *1 млн руб. В 2021 году эта сумма равно 42000 руб. С этого дохода вкладчик не будет платить НДФЛ. По облигациям такая льгота не предусмотрена, придется платить 13% государству.
Разберем на примере. Возьмем ОФЗ (до 2024 года), корпоративную облигацию Газпромбанка и вклад в Сбербанке. В каждый инвестируем по 1,5 млн руб, срок – 1 год.
Вклад
Доходность – 5,1%.
Налог – 4 420 руб;
Чистый доход –72 080 руб.
ОФЗ
Номинальная стоимость – 1019 руб;
Доходность – 6,77%.
Комиссия за сделку – 1500 руб;
Налог – 13 201 руб;
Чистый доход – 88 348 руб.
Корпоративная облигация
Номинальная стоимость – 1019 руб;
Доходность – 7,6%.
Комиссия за сделку – 1500 руб;
Налог – 14 820 руб;
Чистый доход – 99 180 руб.
Ставьте палец 👍 если статья была полезна для Вас. Подписывайтесь на канал, чтобы не пропустить следующих статей.
