В инвестировании, как и в любой другой сфере, существуют свои правила и законы. Конечно, у каждого инвестора со временем вырабатывается понимание собственной стратегии, появляются любимые приемы и инструменты. Но есть основные принципы, на которые следует обязательно опираться как начинающим, так и опытным инвесторам.
1. Понимание целей и сроков инвестирования
От этого зависит выбор стратегии и конкретных инструментов. Например, если вам 20 лет, а ваша цель – накопить на пенсию к 60 годам, имеет смысл отдать бОльшую часть портфеля под акции (если ваш риск-профиль это позволяет). Если же до пенсии осталось 10 лет, основную часть скорее всего будут занимать консервативные инструменты. А может, ваша цель – накопить на квартиру за пять лет? Тогда вам придется еще учесть цикличность рынка и отказаться от инструментов, потенциал которых не сможет проявиться так быстро. Без постановки конкретной цели и системной стратегии по ее достижению, результат будет непредсказуемым.
2. Знание основ инвестирования
Думаю, ни у кого не возникнет сомнений, что нельзя стать математиком, не зная таблицы умножения. Так и в инвестировании. Просто необходимо начать с самых основ. Типичные вопросы начинающих инвесторов – зачем нужен брокер? Какой брокер лучше? Какой счет открыть – ИИС или обычный брокерский? Во что лучше инвестировать – акции или облигации, а может ETF? Это вопросы, правильный ответ на которые лично для Вашей ситуации не даст никто.
А есть те, кто идет по кажущемуся простому пути - следует чужим рекомендациям, покупает свои первые акции из группы голубых фишек и зачастую думает, что этого достаточно, больше ни о чем не нужно заботиться. Возможно, это не совсем плохое начало. Но! Есть много вопросов относительно управления портфелем - что вы будете делать, если случится обвал на рынке? А если этот обвал произойдет, когда вы уже почти пришли к цели? А если экономическая ситуация в мире кардинально изменится, и фавориты старого мира перестанут приносить доход? Или вы вложите весь капитал в одну компанию, а она обанкротится?
3. Умение отличать инвестирование от трейдинга
Трейдер зарабатывает на краткосрочных спекуляциях ценными бумагами. Опирается при этом в первую очередь на технический анализ и сиюминутные новости. Тогда как инвестор входит в акции надолго, предварительно изучив фундаментал и перспективы компании. По статистике, большинство трейдеров рано или поздно теряют свой капитал.
4. Выработка собственной стратегии и следование ей
Ваша стратегия будет зависеть от цели инвестирования, сроков и тех рисков, которые вы готовы на себя взять. Кому-то больше подойдет консервативное инвестирование, кому-то агрессивное. Один инвестор тщательно рассчитывает точки входа, другой доверяется времени. Кто-то предпочитает акции роста, кто-то – дивидендные. И так далее. Главное – вы должны понимать, по какой причине покупаете каждую бумагу, когда планируете ее продавать, на какую доходность рассчитываете, какую просадку готовы вытерпеть.
5. Тщательный анализ инструментов и идей
Это правило позволит не метаться хаотично между «хайповыми» акциями, не брать на веру советы «гуру инвестиций» на многочисленных форумах, не терять капитал там, где «точно должна была быть ракета».
6. Составление сбалансированного и диверсифицированного портфеля
Этот принцип, в первую очередь, касается просчета рисков. Бумаги как минимум двух разных стран, и как минимум в двух валютах сбалансируют геополитические риски. Акции циклических и нециклических компаний вместе позволят зарабатывать в разных фазах экономики. Защитная часть портфеля уравновесит рисковую. Стратегическое ядро портфеля даст предсказуемый доход, а выделение небольшой части капитала для тактических идей позволит повысить доходность.
7. Ребалансировка портфеля
Ребалансировка – это проведение ревизии портфеля, которую желательно делать хотя бы один раз в год. Цели или причины могут быть разные. Например, вам необходимо восстановить структуру долей портфеля (допустим у инвестора было распределение акций/облигаций 60/40 – акции выросли в цене или упали), чтобы выдержать ранее установленный баланс.
Также при ребалансировке вы, возможно, захотите изменить состав бумаг в портфеле.
Ведь за это время какие-то акции резко выросли, и стоит зафиксировать прибыль по ним. А какие-то просели, и если они имеют хорошие перспективы, их стоит докупить. Возможно, от каких-то бумаг вы решите избавиться, например, если не сработала тактическая идея или если изменились фундаментальные показатели эмитента.
8. Контроль расходов
В этом пункте стоит упомянуть целых три момента. Первое: насколько выгодны в обслуживании выбранные вами инструменты (например, вы можете обнаружить слишком большие комиссии за управление в ПИФах и некоторых ETF). Второй момент – комиссии самого брокера (стоит выбрать подходящий под вашу стратегию тариф). И наконец, налоги (для оптимизации налогообложения есть такие замечательные возможности, как индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), льгота длительного владения (ЛДВ), заполнение налоговой формы W-8BEN.
9. Контроль собственных эмоций
В панике продавать просевшие акции - не лучшее решение. Более разумные инвесторы радуются «распродаже» и докупают фундаментально привлекательные бумаги. Помните, что акции никогда не растут по прямой, на краткосрочных и среднесрочных периодах акция может показывать самую разную динамику, которая может зависеть от 1000 неконтролируемых факторов. Но важно помнить, что если Ваш выбор бумаги основан на качественных метриках компании и если Вы долгосрочный инвестор, то Вы обязательно придете к своей цели.
Неразумно также покупать популярные акции на «хаях». Вчерашний рост бумаги не гарантирует ее рост в будущем. Факторы роста бумаги – не разовые новости, а фундаментальные драйверы. А если к тому же по бумаге явный перегрев, то рано или поздно рынок восстановит справедливость – падение неизбежно, особенно если ожидания инвесторов не будут подкреплены результатами компании.
Вывод один – к инвестированию нужно подходить с холодной головой. И этому очень поможет следование выработанной стратегии, когда вы заранее знаете, что будете делать при форс-мажорах. Кстати, по психологии инвестирования написано немало хороших книг.
10. Регулярность инвестиций и самодисциплина
Это первые помощники инвестора. Инвестирование от случая к случаю не даст вам понимания, когда вы сможете прийти к своей цели (и дойдете ли вообще). А регулярные, пусть и небольшие вложения будут верно вашу цель приближать. Инвестируйте регулярно, не отступайте от выбранной стратегии, и, как говорят опытные инвесторы, время и сложный процент сделают все остальное.
Инвестиции – это особый вид деятельности, направленный на сохранение и преувеличение капитала. Как и в любом виде деятельности, в инвестировании есть свои правила…… А есть исключения из правил. В любом случае – это системный гибкий подход, следование которому даст наибольший эффект. Инвестирование без знания правил, основ может приносить положительный результат, но будет ли этот результат стабильным и не примет ли он знак «-» в периоды, схожие с кризисом 2020 года?...
А какое правило инвестирования Вы считаете главным? Или Вы за инвестиции без правил?)
