На этом канале в каждой статье мы обозначаем вход в какие-то позиции на финансовом рынке с актуальных на текущий момент уровней с оценкой риска, и далее смотрим и фиксируем, что получилось бы при совершении данных сделок. Все предложения и гипотезы не являются торговыми рекомендациями.
Диспозиция
Дата
14 июля 2021 г.
Тестируемая позиция*
Шорт американского рынка акций с текущих уровней 4360-4380 по S&P через индексы (или фьючерсы на них). Предлагается, например, открыть позиции со следующим портфелем:
- 45% из 100% - шорт на S&P,
- 35% из 100% - шорт на Nasdaq,
- 20% из 100% - шорт на Dow Jones.
Предлагаемое плечо: пятое.
* не является торговой рекомендацией
Графики помесячные
Риски
Все инвестиции будут потеряны, если рынок пойдет вверх еще на 15-20% – это уровень около 5000 по S&P. Поэтому для сделки лучше использовать только часть свободных средств.
Мы считаем, что туда индексы не придут в ближайшем будущем, и должна быть коррекция.
Цели
- Минимальная цель на уровне 3800-3900 по S&P.
- Максимум ждём коррекцию до уровня 3200-3300 по S&P.
Естественно, сроки никому не известны.
Стратегия
Перетерпеть дальнейший рост, если он будет продолжаться, и дождаться указанных уровней. Половину портфеля закрываем на минимальной цели, половину портфеля – на максимальной с перемещением стоп-лосса на уровень около 4050 после достижения минимальной цели.
Ожидаемый финансовый результат
- Минимум от +75% до +100% (при достижении только минимальных целей с передвижением стоп-лосса).
- Максимум от +140% до +160% (при достижении сначала минимальных, потом максимальных целей).
Примерный горизонт времени – этот календарный год, т.е. оставшееся второе полугодие этого года.
По факту проверим и добавим позже результаты.
Комментарии
Американские рынки находятся на исторических максимумах, день за днём покоряя новые высоты. Почему, несмотря на перекупленность и уже негативный новостной фон, индексы продолжают идти вверх?
Несколько факторов могут быть этому причинами, включая такие, как:
- Значительный объем свободных денежных средств на рынках, который возник в результате значительных дополнительных вливаний со стороны денежных властей за последние месяцы. Распорядители свободных средств не могут ничего иного придумать, как покупать акции наверху.
- Широкая рекламная кампания в СМИ, говорящая о восстановлении экономики после пандемии и значительных перспективах экономики, невольно призывающая широкий круг людей вкладывать средства в акции.
- Инфляция и риски ее нарастания, которая, по логике, должна также повлиять и на переоценку акций в большую сторону, т.к. активы при нарастании инфляции при прочих равных должны обесцениваться быстрее денег.
- Крупные игроки, желая не оставлять «в живых» шортистов, кто продавал со времён последних выборов в Америке и позже на уровнях от 3800 до 4200 по S&P, продолжают гнать рынок вверх, заодно срывая как «стопы», так и забирая средства от «маржин-колов» всех ранее продавших несколько ниже.
Но этот процесс не может продолжаться довольно длительное время, т.к. рынок уже довольно давно перекуплен в долгосрочной и среднесрочной перспективе.
