Многие инвесторы включают в свой портфель облигации, но они не учитывают особенности этих инструментов при выборе.
Конечно же, нам всем хочется выбрать самые прибыльные и надежные облигации, но для этого придется постараться. Итак, какие нюансы стоит учесть при покупке?
1. Новые или первые выпуски облигаций крупных компаний
Чем известнее компания на рынке, тем ниже доходность по облигациям. Но, иногда бывает так, что предприятие давно существует, и даже акции торгуются на бирже, но вот #облигации не выпускало.
В таких случаях первые выпуски часто становятся более доходными, потому что эмитенту нужно заявить о себе с новой стороны и привлечь инвесторов. А как оно выплачивает долги еще пока никто на рынке не знает, поэтому приходится предлагать более привлекательный купонный доход.
Обычно, первый выпуск облигаций делается на 2-3 года, чтобы показать рынку платежеспособность. Затем облигации становятся более долгосрочными и менее доходными.
2. Вы не учитываете доходность
У облигаций есть разная доходность, а многие новички обращают внимание только на текущую доходность, потому что в приложениях другая может не отображаться.
Но, если инвестор берет облигацию до погашения во время кризиса или временной просадки, то доходность будет уже выше. Причем значительно.
В 2020 году многие облигации крупных компаний просели до 90% от номинала и при погашении покажут большую доходность.
А если #инвестор еще и на купонный доход докупает эти же облигации, то нужно учитывать эффективную доходность к погашению и тогда ценная бумага станет выгоднее.
3. Покупайте облигации на ИИС
Индивидуальный инвестиционный счет типа Б позволяет не платить налог с купонов от облигаций, что делает их чуть выгоднее. Конечно, придется заморозить деньги на несколько лет, но те, кто держит облигации до погашения только выиграют от этого.
Облигации – это замечательный инструмент, которым тоже нужно уметь пользоваться.
