Инвестиционный портфель представляет собой комбинацию различных видов активов и ценных бумаг в определенных пропорциях, реализующих цели инвестора.
Инвестиционные портфели обычно разделяют на агрессивные — формируемые из ценных бумаг и активов с высокой доходностью и соответственно высоким уровнем риска, пассивные — структура которых близка к структуре рыночного индекса (купил и держи, индексные ETF) и умеренные портфели.
Портфель может содержать как элементы пассивного, так и элементы активного инвестирования в зависимости от того какие цели преследует инвестор, какой срок инвестирования и на какую доходность он рассчитывает.
Например как это может выглядеть:
Формирование своего инвестиционного портфеля является очень важным этапом инвестирования!
Доходность портфеля в большой степени будет зависеть от того насколько правильно вы подошли к формированию своего инвестиционного портфеля!
Львиная доля вашего будущего успеха закладывается именно на стадии формирования своего инвестиционного портфеля!
Инвесторы со всего мира за годы практики выработали рекомендации и основные принципы формирования инвестиционного портфеля.
В этой статье мы коротко опишем основные принципа а в дальнейших разберем каждый более подробно.
И так, коротко основные принципы формирования инвестиционного портфеля:
1. Диверсификация портфеля – распределение капитала инвестора по различным видам активов, слабо связанных между собой. К примеру, портфель, состоящий только из акций, имеет степень диверсификации ниже, нежели портфель, включающий разные финансовые инструменты: акции, облигации, золото и другие.
Диверсификация портфеля проводится не только по видам активов (акции, облигации и пр.) но и по странам, валюте, сроку инвестирования.
Диверсификация направлена на минимизацию риска.
2. Оптимальное соотношение риск/доходность инвестиционного портфеля - при формировании инвестиционного портфеля инвестору необходимо определить желаемый уровень доходности и допустимый уровень риска. Доходность это прибыль на вложенный капитал. Риск отражается как возможные будущие финансовые потери. Как мы не раз уже упоминали что между доходностью и риском тесная связь так, чем выше риск, тем выше доходность портфеля.
3. Ликвидность активов -ликвидность отражает, как быстро могут быть проданы имеющиеся в портфеле активы. Каждый вид актива имеет различную ликвидность. Например продавать недвижимость по рыночно цене в среднем вы будете от 3 месяцев до двух лет, а акцию СберБанка по рыночной цене вы продадите за 1 минуту. Недвижимость это актив с низкой ликвидностью, популярные акции высоколиквидный актив. Ликвидность активов важно учитывать при формировании инвестиционного портфеля. Низко ликвидных активов в портфеле должно быть немного.
4. Принцип консервативности.
Соотношение между высоконадежными и рискованными долями портфеля поддерживается таким, чтобы возможные потери от рискованной доли с подавляющей вероятностью покрывались доходами от надежных активов. Инвестиционный риск, таким образом, состоит не в потере части своей суммы, а только в получении недостаточно высокого дохода.
В следующих статьях мы расскажем о каждом принципе более подробно.
---------------------------------------------------------------------------------------------------
