🗯 FedEx сообщила о скорректированной прибыли на акцию за четвертый квартал в размере $5, 01, что едва превысило консенсус-прогнозы аналитиков в $5. Выручка в четвертом квартале в размере $22, 6 млрд не оправдала ожиданий аналитиков в $21, 5 млрд. Выручка выросла на 30% по сравнению с прошлым годом.
📅 Рост выручки на 30% в этом квартале стал крупнейшим показателем роста FedEx в годовом исчислении более чем за десятилетие. FedEx также продемонстрировала впечатляющую ценовую мощь в 2021 году, повысив тарифы на многие услуги в США в среднем на 4, 9% в начале года.
💰 Забегая вперед, отметим, что средняя обновленного руководства компании на 2022 финансовый год за полный год составила $21, опередив оценки аналитиков в $20, 63. Компания отчиталась о прибыли в размере $18, 17 в 2021 финансовом году.
👨 Нехватка рабочей силы является одной из причин для беспокойства инвесторов FedEx после того, как компания сообщила об увеличении операционных расходов на 23% в квартале. Заработная плата и выплаты работникам также выросли на 21% в 2021 финансовом году.
🤔 Ожидания в отношении FedEx:
Аналитик Стивенс Джек Аткинс сказал, что FedEx предупредила инвесторов о том, что они ожидают увеличения расходов во время отчета в марте.
📜 “Ожидания резко возросли за последний месяц, и хотя результаты за 4 квартал в основном соответствовали ожиданиям по отношению к продажам, мы считаем, что покупатели ожидали значительного роста в этом квартале”, - написал Аткинс.
🏦 Аналитик Bank of America Кен Хекстер заявил, что объемы и цены превысили ожидания, но были компенсированы ростом капитальных затрат.
📊 “С акциями FDX на уровне х14, 4 в середине прогноза EPS мы продолжаем видеть потенциал роста для акций, поскольку они завершают интеграцию с TNT и получают выгоду от ценообразования”, -написал Хекстер.
Аналитик Wells Fargo Эллисон Полиняк-Кусич заявила, что FedEx имеет хорошие возможности для роста прибыли до 2023 финансового года.
💭 “Мы рекомендуем покупать акции после недавней слабости, так как считаем, что ожидания были слишком высокими для руководства 22 финансового года, когда инвесторы ожидали $22 (по сравнению с руководством в $20, 50 – $21, 50)”, -написал Полиняк-Кусич.
💶 Прогноз маржи FedEx:
Аналитик Credit Suisse Эллисон Лэндри заявила, что у FedEx есть четкий путь к увеличению маржи, начиная с 2022 финансового года.
📣 “Суть, на наш взгляд, в том, что рычаги внутреннего ценообразования оказываются сильнее, чем считалось ранее”, - написал Лэндри.
📈 Аналитик KeyBanc Тодд Фаулер сказал, что его обнадеживают комментарии руководства о потенциальной устойчивости экспресс-маржи.
✍️ “Хотя рекомендации могут показаться не вдохновляющими при корректировке различных затрат на 21 финансовый год, нас обнадеживают признаки высокой маржинальной устойчивости, а также хорошего спроса и выгод от восстановления спроса на B2B”, - написал Фаулер.
👉 Рейтинги FedEx:
⬆️ BOFA имеет рейтинг «покупать» с целевой ценой в $372.
⬆️ Credit Suisse имеет рейтинг «лучше рынка» и повышает целевую цену с $364 до $373.
⬆️ У Wells Fargo рейтинг «лучше рынка» и целевая цена в $351.
⬆️ Stephens имеет рейтинг «покупать» и целевую цену в $360.
⬆️ У KeyBanc рейтинг «лучше рынка», с целевой ценой в $370.
Уважаемые подписчики и гости канала оставляйте свои комментарии и пишите своё мнение.
Буду рад лайку и подписке)))
Так же читайте: 3 ПРИЧИНЫ УДЕРЖИВАТЬ ИНВЕСТИЦИИ ВО ВРЕМЯ РЕЦЕССИ
