Акции компании Nvidia (NASDAQ:NVDA) в последнее время находятся на большом подъеме. Акции NVDA торгуются вблизи исторических максимумов после того, как всего месяц назад, 19 мая, они поднялись на $200 пунктов с недавних минимумов.
Безусловно, некоторый подъем был оправдан после недавнего отчета о прибылях и убытках, учитывая солидный выигрыш в прибыли. Сейчас Nvidia зашла слишком далеко и слишком быстро. В ближайшие недели ожидайте охлаждения раскаленного ралли (роста).
Движение акций NVDA к историческим максимумам вызвало обычную кавалькаду повышений от аналитиков. Bank of America только что повысил ценовой ориентир по акциям NVDA с 800 до 900 долларов. Jefferies ранее повысил целевую цену с $750 до $854. Даже с учетом этих повышений средний целевой уровень цен аналитиков составляет $758,78, что означает "покупать". Акции поднялись выше этого уровня 17 июня и с тех пор в основном держатся выше него.
На текущих уровнях фундаментальные показатели для акций NVDA определенно становятся немного растянутыми. Отношение цены к доходам за 12 месяцев (TTM P/E) составляет 89,3 и приближается к самому большому коэффициенту за последнее десятилетие.
В последний раз Nvidia так высоко оценивалась в середине апреля. Это ознаменовало собой значимую вершину акций NVDA. Текущее соотношение P/S (цена к продажам) 24,74 также является чрезвычайно высоким и находится вблизи 10-летнего максимума 25,04. Трудно представить, что дальнейшее увеличение коэффициента будет способствовать росту акций. Оценки действительно имеют значение в определенный момент.
Техническая оценка акций NVDA
С технической точки зрения NVDA крайне перекуплена. 9-дневный RSI поднялся выше 80. MACD только что прорвался к области 10, после чего ослаб.
Моментум также достиг экстремума, прежде чем окончательно отступить. Акции торгуются с большой премией к 20-дневной скользящей средней. Предыдущие три случая, когда эти индикаторы совпадали подобным образом, ознаменовали значительную краткосрочную вершину акций NVDA.
Что еще более важно, 18 июня у NVDA был ключевой разворотный день. Акции Nvidia взлетели до рекордного уровня в $775, но затем изменили курс и упали более чем на 30 пунктов, закрывшись с понижением по итогам дня.
Аналогичная картина наблюдалась и 24 июня. Этот тип ключевых разворотных моделей часто является признаком того, что предыдущий тренд подошел к концу. Покупатели выдохлись, и продавцы взяли контроль в свои руки. Это еще более мощный сигнал, учитывая масштабы предыдущего движения вверх акций NVDA.
Открыто шортить акции NVDA рискованно и дорого. Для шорта всего 100 акций потребуется маржа в размере около $38 000. К счастью, рынок опционов предлагает более дешевый способ стать продавцом в случае дальнейшего роста.
Продажа вне денег медвежьего колл-спреда имеет вероятностный смысл. Она позволяет занять медвежью позицию на переоцененной и перекупленной акции NVDA с определенным риском. В такой рыночной ситуации важно снизить риск.
