Сразу перейдём к ответу на вопрос, рассмотрев чистую прибыль в % от выручки 3000 публичных компаний США из индекса Russell 3000:
Как видно, в топ-10 самых прибыльных публичных бизнесов США в большинстве встречаются компании из финансового сектора - биржи, управляющие компании, ипотечное финансирование, кредитование.
Обратите внимание, как высоко также находятся компании из секторов:
- Rail Freight - например, компания Union Pacific
- Alcoholic Beverages - например, Constellation (пиво Corona)
- Water Utilities - например, водопроводная American Water Co
- Film & TV - например, Viacom, Discovery, Fox
- Automotive Wholesalers - например, Copart
Изучим теперь остальные немаловажные показатели в бизнесе - рост и долговая нагрузка, а также коэфф. P/E:
Как видно, медианный рост выручки публичных компаний США составляет около 5.0% в год, что чуть выше средних темпов номинального роста ВВП США - около 4.0% в год за последние 10 лет.
Исходя из этого, достаточно привлекательно с точки зрения коэфф. P/E, темпов роста и долговой нагрузки выглядят компании из секторов:
- Semiconductor Manufacturing - например, полупроводники Applied Materials
- Wood Products - например, древесная UFP Industries
- Sporting Goods Stores - например, Dick's Sporting Goods
- Courier Service - например, FedEx и UPS
- Infrastructure Construction - например, Quanta Services
Наконец, посмотрим, какие бизнесы обладают самым большим рынком в денежном выражении. Иными словами, у каких бизнесов самая высокая совокупная выручка (и это далеко не технологии):
Как видно, здравоохранение обладает наибольшим размером - совокупная выручка компаний, оперирующих здесь около $5 трлн. и это не удивительно, ведь расходы на здравоохранение в США составляют около $3,8 трлн. в год (около $11 500 на человека). Данный сектор занимает почти 18% ВВП США.
Обратите также внимание, каких сопоставимых размеров является сектор Обороны (Defense) и Телевизионный (Film & TV) - $174 млрд. и $170 млрд., соответственно. Поэтому может быть недавняя покупка Amazon киностудии MGM не такая уж и плохая идея?
