Сегодня услуги финансовых специалистов пользуются достаточно высокой популярностью. Обусловлено это существенной экономией времени и финансов. Например, доверительное управление ценными бумагами (ДУ ЦБ) позволяет организовать стабильный и малорисковый источник дохода.
При этом становится даже необязательным самому совершать сделки на биржевых площадках. Но если подобное желание возникнет, то для его осуществления потребуется обратиться к брокерам, среди которых в качестве наиболее привлекательных по надежности и стоимости я могу выделить:
· БКС
· ФИНАМ
· АЛЬФА
· EXANTE
ДУ ЦБ предполагает передачу активов профессиональным управляющим для получения прибыли. После заключения договора профессиональные трейдеры получают возможность совершать операции с ЦБ и деньгами в интересах инвестора. Если деятельность по доверительному управлению ценными бумагами осуществляется грамотно, то владелец активов получит прибыль, а управляющая компания – оговоренное в договоре вознаграждение.
ДУ ценными бумагами: что это
Оказывать данную услугу могут только финансовые организации, имеющие специальную лицензию на доверительное управление ценными бумагами. Об этом должен помнить каждый инвестор.
При выборе УК крайне важно проверить наличие всех необходимых документов у компании, которой планируется передать активы в управление. Иначе риски потерять свои активы существенно увеличиваются.
· Что выбрать для ИИС – доверительное управление и инвестирование по собственном решениям
· Доверительное управление ценными бумагами в ВТБ – обзор тарифов и условий
· Передача облигаций в доверительное управление – выгодно ли
При передаче ценных бумаг в доверительное управление все условия прописываются в договоре. Важно помнить, что управляющий не может гарантировать владельцу активов точную доходность. При выборе УК обратите внимание на то, что в предложении всегда указывается возможная доходность. Главным стимулом качественного выполнения работы для управляющего является размер вознаграждения.
У инвестора есть возможность самостоятельно выбрать стратегию ведения инвестиционной деятельности:
· агрессивную;
· умеренно консервативную;
· умеренно агрессивную;
· консервативную.
Также инвесторам следует помнить об основных рисках передачи активов в ДУ:
· Рыночные. Стоимость ценных бумаг, приобретенных в рамках услуги ДУ, может снизиться.
· Операционные. Связаны с ошибками управляющих либо мошенническими действиями со стороны УК.
· Правовые. Непрофессиональная юридическая консультация и ошибки, допущенные при оформлении договора.
· Инвестиционные. Уменьшение дохода либо его недополучение.
· Страновые. Появляются во время проведения реструктуризации долгов страны, при спаде экономике, резком снижении курса национальной валюты и т.д.
нередко в интернете встречается вопрос, касающийся возможности использования доверительного управление ценными бумагами госслужащими. Действующее законодательство определяет круг лиц, которые не могут воспользоваться всеми инструментами, доступными на фондовом рынке.
Какие варианты доверительного управления существуют
Сегодня инвесторам доступны индивидуальное, коллективное и консультативное ДУ. Рассмотрим каждый из этих видов доверительного управления подробнее. Коллективное ДУ предполагает консолидацию средств инвесторов. Наиболее известными формами коллективного управления в РФ являются ПИФы.
Также сюда можно причислить и ЕТФ. Управляющая компания после создания паевого или биржевого фонда управляет активами всех инвесторов. За выполнение своей работы она получает определенные проценты от прибыли. Пайщики же владеют паями или акциями фонда. Данный вид ДУ подходит инвесторам, которые не обладают большой суммой свободных средств.
· Инвестирование в китайские ценные бумаги через ETF FXCN – как это
· Инвестиции в золото через бизнес золотодобывающей отрасли
· Зачем бывает нужна выписка ЕГРН и где она стоит менее 100 рублей
У коллективного ДУ есть ряд преимуществ:
· малый порог входа;
· услугу оказывают только компании, имеющие соответствующую лицензию;
· инвесторы могут выбрать сегмент рынка либо вид ЦБ для вложения своих средств.
Однако коллективное ДУ имеет и несколько недостатков. Одним из наиболее существенных среди них является отсутствие индивидуального подхода к каждому инвестору. Приобретая пай ПИФа либо акции ETF, вы автоматически соглашаетесь со стратегией, используемой УК. Кроме этого фиксированное вознаграждение может негативно отразиться на качестве работы управляющего.
Главным преимуществом индивидуального ДУ является персонифицированный подход к управлению активами. Однако есть у этого вида доверительного управления и серьезный недостаток – большой порог входа.
Последним видом ДУ является консультативное. Главной особенностью доверительного управления ценными бумагами этого вида является то, что оно нередко по главным показателям не может считать полноценным ДУ. Управляющий не имеет права распоряжаться активами клиента. Все операции с ЦБ проводятся самим инвестором. Управляющий лишь дет советы, а владелец активов должен решить, следовать этим рекомендациям либо нет.
Особенности выбора УК
Решив воспользоваться услугой доверительного управления ценными бумагами на финансовом рынке, инвестору необходимо с полной ответственностью подойти к выбору УК. На этом этапе необходимо обратить внимание на следующие моменты:
· Наличие лицензии. На официальном веб-ресурсе управляющей компании в обязательном порядке должна присутствовать информация о полученной ею лицензии. Проверить достоверность этого можно на сайте ЦБ РФ.
· Объем активов, находящихся в управлении. Чем этот показатель выше, чем лучше.
· Надежность. Доверить свои активы стоит компаниям с рейтингом ААА или А+.
· Издержки. В обязательном порядке изучите тарифы УК.
· Доходность. Выбирая УК, инвестору следует сравнить доходность компании с рыночными аналогами – индексами. Если компания ведет качественную инвестиционную деятельность, то ее доходность не должна быть ниже рыночных аналогов.
Доверительное управление ЦБ подойдет инвесторам, у которых нет времени или желания заниматься активной инвестдеятельностью самостоятельно.
