Инвестиции в облигации для начинающих

Сегодня мы рассмотрим такую тему, как инвестиции в облигации для начинающих, так как эта информация может оказаться полезной многим нашим согражданам, которые планируют зарабатывать на фондовом рынке. Прежде всего следует упомянуть о том, что все больше наших сограждан принимает решение попробовать себя в роли инвесторов. Именно об этом свидетельствуют доступные статистические данные. Так, например, объемы торгов непрофессиональных инвесторов в период с 2015 по 2020 год возросли более, чем в двадцать раз. Под непрофессиональными инвесторами подразумеваются наши соотечественники, которые по тем или иным причинам приняли решение начать зарабатывать на фондовом рынке.

Также следует упомянуть о том, что только на московской биржевой площадке совершают операции с различными типами активов более 1,5 миллионов наших соотечественников. Доступные статистические данные свидетельствует о том, что более 25% активных брокерских счетов являются индивидуальными инвестиционными счетами. Это довольно впечатляющий результат, так как ИИС появились лишь в 2015 году. Также вам полезно будет узнать о том, что если общий объем торговли при помощи ИИС в 2015 году составлял всего 35 миллиардов рублей, то на сегодняшний день эта цифра превысила 500 миллиардов рублей.

Приведенные выше цифры свидетельствуют о том, что наши соотечественники начали понимать, что при грамотном подходе инвестиционная деятельности в состоянии приносить значительно более высокий доход, чем привычные банковские счета. Кончено же, для грамотного выбора активов, которые в итоге принесут высокий доход, требуются определенные знания и навыки, так как в противном случае вы можете понести серьезные убытки. При этом существует один актив, который отличается высоким уровнем безопасности и позволяет получать гарантированный доход. Этим активом являются облигации, именно с него рекомендуется начинать свое знакомство с фондовым рынком всем новичкам. Далее мы подробно разберем особенности данного актива, а также узнаем, как грамотно инвестировать свои средства в облигации.

Инвестиции в облигации для начинающих. Особенности

Вам полезно будет узнать о том, что слово облигация пришло к нам из латинского языка и означает «обязательство». Суть описываемого типа ценных бумаг заключается в следующем:

1. Рассматриваемый актив может выпускать как государство, так и коммерческие компании.
2. Структуру, которая выпустила облигацию, принято называть эмитентом.
3. При покупке рассматриваемого актива вы по факту даете в долг эмитенту, а в качестве платы за возможность в течение определенного периода пользоваться вашими деньгами он выплачивает вам вознаграждение в виде процентов. В целом схема получения дохода при помощи облигаций похожа на привычные банковские депозиты.
4. Спустя определенное время эмитент обязуется вернуть ваши денежные средства. Процедура возврата денежных средств эмитентов называется «погашением облигации».

Все облигации независимо от того, кто является их эмитентом(государство или коммерческая компания), обладают следующими параметрами:

• Доходность. Инвесторы приобретают облигации для того, чтобы получить доход. Размер получаемого дохода напрямую зависит от доходности той или иной ценной бумаги. Вам полезно будет узнать о том, что чем более высоким уровнем доходности обладает облигация, тем более рискованной она является. Именно по этой причине для обеспечения максимального уровня безопасности, профессионалы рекомендуют вкладывать средства в облигации с низким уровнем доходности.
• Ликвидность. Данный показатель отражает то, как часто выбранный вами актив приобретают и продают. Чем более высоким уровнем ликвидности обладают выбранные вами облигации, тем быстрее вы сможете ее продать по текущей рыночной цене. Поэтому профессионалы рекомендуют отдавать предпочтение активам с высоким уровнем ликвидности.
• Эмитент. Важно понимать, что от того, кто именно является эмитентом облигации, зависит ее уровень надежности. Чем более стабильным и надежным является эмитент, тем более безопасными будут капиталовложения в выпущенные им облигации. Практика свидетельствует о том, что самыми надежными облигациями являются те, которые выпустили государственные органы.
• Купон. Под этим термином понимаются периодические выплаты в пользу держателей облигаций. Чем более высокими являются купонные выплаты, тем более высокий доход вы в итоге получите.
• Накопленный купонный доход. Под этим термином понимается часть купонного дохода, которая накопилась с прошлой выплаты, но еще не была выплачена. Допустим, прошлая выплата была в начале лета и до следующей выплаты необходимо подождать полгода. По тем или иным причинам вы решили продать облигацию. В этом случае покупатель должен вам оплатить не только цену актива, но и накопленный вами с момента последней выплаты купонный доход.
• Дюрация. Под этим термином подразумевается количество суток до момента погашения той или иной облигации.
• Оферта. Этот термин обозначает договор между эмитентом и инвестором по отношению к конкретному активу. Периодически эмитент может выпускать оферты с предложением приобрести облигации до момента их погашения на определенных условиях. Если вас устраивают предложенные условия, то вы можете продать актив. Если же условия вас не устраивают, то вы можете подождать наступления момента погашения облигации.
• Погашение облигации. Под этим термином подразумевается дата, при наступлении которой эмитент должен вернуть вам полученные в долг денежные средства в обмен на облигации.

Ознакомившись с основными параметрами облигаций, можем перейти к рассмотрению существующих типов описываемых ценных бумаг, чтобы вам было проще выбрать подходящий актив для вложения средств.

Разновидности облигаций

В настоящее время отечественным инвесторам доступны следующие разновидности описываемых активов:

• Облигации государственного займа. Приобретая данный актив, вы по факту даете в долг нашему государству. Данные ценные бумаги по уровню надежности превосходят привычные банковские депозиты, так как государство независимо от текущей экономической ситуации, выполняет свои финансовые обязательства. Они оптимально подходят начинающим инвесторам, так как получение дохода по ним является гарантированным. Сам получаемый доход является небольшим, но при этом превосходит процентные ставки по банковским депозитам.
• Муниципальные облигации. Эти активы также являются государственными облигациями, но выпускает их не министерство финансов, а муниципальные образования РФ. Данные ценные бумаги обладают более высокой доходностью, но являются менее надежными. Дело в том, что в соответствии с действующими правилами государство не несет ответственности по долговым обязательствам муниципальных субъектов, если конкретные ценные бумаги не были выпущены по гарантии правительства РФ.
• Народные облигации. Рассматриваемые ценные бумаги представляют собой разновидность ОФЗ. Их особенность состоит в том, что приобрести их на биржевых площадках невозможно. Подобные активы реализуются лишь в филиалах некоторых отечественных банковских структур.
• Корпоративные облигации. Данные ценные бумаги выпускаются коммерческими компаниями. Они обладают значительно более высоким уровнем доходности, но при этом и риски при вложении в них средств являются более высокими. Новичкам рекомендуется приобретать корпоративные облигации, выпущенные лишь крупными отечественными корпорациями. Если же для вас важна прежде всего безопасность, то от приобретения подобных ценных бумаг лучше всего отказаться.

Виды дохода от владения облигациями

Важно понимать, что целью любого инвестора является сохранение и приумножение капитала, по этой причине важно перед покупкой оценить выгоду владения той или иной ценной бумагой. Что касается облигаций, то они позволяют рассчитывать на получение двух видов дохода:

1. Фиксированный процентный доход в виде купонных выплат. Несколько раз в год владельцы облигаций могут получать купонный доход в форме процентов по отношению к номиналу принадлежащих им облигаций.
2. Дисконтный доход. Данный тип дохода вы сможете получить лишь в том случае, если приобретаете облигации по цене ниже номинала. Допустим, номинальная стоимость облигации составляет 1 тысячу рублей, но вы приобрели ее по 700 рублей. В этом случае при погашении ценной бумаги вы сможете получить дисконтный доход в размере 300 рублей.

Если вы всерьез задумываетесь об инвестировании своих накоплений в облигации, то вам полезно будет узнать про несколько дополнительных параметров рассматриваемых ценных бумаг:

• Цена последней сделки по облигации. Эта цена, как правило, указывается в процентном соотношении к номиналу актива.
• Дата выплаты купона. Эта характеристика позволяет узнать ближайший день, когда владелец актива сможет получить доход в виде купонной выплаты.
• Длительность купона. Данная характеристика отражает число суток купонного периода. По факту этот параметр говорит о том, какое количество дней проходит между выплатами. Если длительность купона составляет 182 дня, то выплаты можно получить два раза в год. При длительности купона в 91 день вы сможете получить купонные выплаты четыре раза в год.
• Доходность облигаций. Для вычисления этого параметра необходимо прибавить к совокупному объему всех купонных выплат размер купонного дохода.
• Текущая доходность. Эта характеристика отражает чистую цену актива без учета накопленного купонного дохода.
• Купонная доходность. Под этим термином подразумевается совокупный объем полученного инвестором дохода в виде купонных выплат.

Как правило, все данные, связанные с доходностью той или иной облигации, указываются в ее карточке. По этой причине самостоятельно вычислять значение этих параметров вам не потребуется.

Где можно приобрести облигации

В первую очередь рассматриваемые активы можно приобрести на первичном рынке, а именно на биржевых площадках. Кроме того, существует возможность приобретения облигаций и на вторичном рынке у других инвесторов. Для приобретения рассматриваемых активов необходимо открыть специализированный счет в одной из присутствующих на рынке брокерских компаний. В настоящее время на рынке присутствует большое количество брокерских компаний, но профессионалы рекомендуют отдавать предпочтение лишь самым надежным, а именно:

• Альфа брокер.
• Брокер БКС.
• КитФинанс брокер.
• Брокер Финам.

После выбора подходящего брокера вам потребуется заключить с ним договор на открытие брокерского счета или ИИС. Затем открытый счет следует пополнить, и вы сможете приступить к приобретению облигаций с целью формирования собственного портфеля капиталовложений. Что касается процедуры покупки и продажи рассматриваемых активов, то она может осуществляться как при помощи специализированной торговой платформы, так и путем подачи заявки на приобретение или продажу по телефону.

Преимущества инвестиций в облигации

Практика свидетельствует о том, что капиталовложения в облигации являются оптимальным решением для начинающим инвесторов. Дело в том, что описываемый актив обладает целым рядом преимуществ, среди которых:

• Высокий уровень надежности, а также заранее известная доходность. Перед тем, как приобрести тот или иной актив, вы сможете узнать объем купонных выплат, а, следовательно, понять, на какой размер дохода вы сможете рассчитывать. Сами выплаты по облигациям осуществляются в строго установленное время, которое вы также сможете узнать перед покупкой.
• При желании вы сможете выбрать облигации с фиксированным размером выплат по купонам.
• Облигации являются активом, доступным каждому нашему соотечественнику. Дело в том, что стоимость одной облигации составляет всего 1 тысячу рублей.
• Облигации обладают разным сроком действия, поэтому они подходят как для долгосрочного, так и для среднесрочного инвестирования.
• При желании вы сможете не только досрочно забрать свои денежные средства, но и сохранить накопленный купонный доход.
• Для совершения операций с облигациями вы можете открыть индивидуальный инвестиционный счет, что позволит вам получить дополнительный доход в виде гарантированных государством налоговых льгот.

К сожалению, помимо огромного количества преимуществ, облигации обладают и некоторыми недостатками, которые также следует принимать во внимание:

• Относительно невысокий уровень доходности. Облигации обладают значительно более низкой доходностью, чем акции.
• При вложении средств в корпоративные облигации существует риск того, что эмитент обанкротится и вам будет довольно проблематично вернуть свои деньги.
• После покупки облигаций той или иной компании вы не станете ее акционером, а, следовательно, не сможете принимать участие в ее управлении.

Если вы не гонитесь за сверхприбылью и планируете постепенно увеличивать размер своего изначального капитала, то облигации являются для вас оптимальным выбором.

Налогообложение дохода по облигациям

В соответствии с действующими правилами, который вступил в силу с начала этого года, доход, полученный по облигациям, облагается налогом в размере 13%. Если при погашении описываемых ценных бумаг вы получите купонный доход, то с него вам потребуется оплатить налог в упомянутом размере.

При этом вам полезно будет узнать про существование метода, позволяющего вполне законно избавиться от необходимости оплачивать налог на дисконтный доход. Для этого вам потребуется использовать для операций с рассматриваемыми активами индивидуальный инвестиционный счет. После того, как с момента открытия ИИС пройдет три года, вы сможете воспользоваться налоговыми вычетами. Вам следует выбрать налоговую льготу второго типа, которая дает возможность получить освобождение от налога на доход, полученный в рамках ИИС.

Также существует возможность получить освобождение от налога на облигации, благодаря длительному владению ценными бумагами. Если вы будете владеть конкретной облигацией как минимум три года, то после ее продажи вам не потребуется оплачивать налог на полученный дисконтный доход. Используя эти довольно простые методы, вы сможете увеличить размер своего потенциального дохода.