Для начала давайте разберемся, что такое инвестиции. Инвестиции – это вложение денежных средств для формирования, сохранения и приумножения капитала. Для того, чтобы инвестирование считалось прибыльным – необходимо, чтобы инвестиционная прибыль превышала инфляцию в вашей стране с учетом девальвации национальной валюты (иначе говоря, инвестиционная прибыль должна быть выше инфляции по доллару $).
Инструменты инвестирования:
Выбор инструмента инвестирования зависит от желаемого срока инвестирования, рисков, размеров инвестиций, допустимых временных затрат, а также личных от предпочтений и целей.
Запомните: чем выше доходность, тем выше риски. Но определенной пропорции между доходностью и рисками не существует, поэтому необходимо самостоятельно оценивать инструменты инвестирования, зная лишь общие тенденции в данной области.
1. Инвестиции в акции
Акция представляет собой ценную бумагу, которая подтверждает право держателя на определенную долю в собственности компании. Акции бывают простые и привилегированные.
Простые ― дают своему владельцу право получать дивидендный доход и долю имущества компании (в случае банкротства), а также участвовать в собраниях акционеров с правом голоса.
Привилегированные ― с определенной фиксированной прибылью. Владелец таких бумаг обладает специальными правами при одновременном наложении на него некоторых ограничений. Говоря простым языком, дивиденды по привилегированной акции не зависят от текущей доходности компании, а держатель ценной бумаги, чаще всего, не обладает правом голоса на собраниях акционеров. Исключение составляют ситуации, когда принимается решение не выплачивать дивиденд по привилегированным акциям.
Акция – это весьма вариативная ценная бумага. К примеру, можно разделить портфель по акциям и облигациям (диверсифицировать) так, чтобы ваш основной доход был получен с дивидендов, а не с прироста в цене самих акций, либо вложить деньги в быстрорастущие IT компании. По таким акциям дивиденды бывают крайне редко, так как компания предпочитает вкладывать прибыль в свое развитие. Собственно, за счет этого развития компания и наращивает обороты, одновременно с этим, зачастую, дорожают и ее акции.
Динамика индекса S&P 500 для понимания роста акций. Индекс S&P 500 состоит из 500 крупнейших публичных компаний США. Учитывая, что на американских биржах обращается около 7-8 тысяч акций различных компаний, кажется, что это - капля в море. Но это не так. Индекс S&P 500 покрывает 80% капитализации всего фондового рынка США. По этой причине, данный индекс считается хорошим индикатором того, как идут дела на рынках США. Можно сказать, покупая индекс S&P 500 - вы инвестируете практически во всю американскую экономику. Давайте посмотрим, как вырос данный индекс. Оцениваем отраслевой аспект инвестиционной привлекательности американских акций со стабильным ростом дивидендов. Эффективность долгосрочного инвестирования в дивидендные истории очевидна. Сравнивая доходность индекса S&P 500 с индексом полной доходности акций (total return, TR), наблюдаем более чем двукратное преимущество в доходности дивидендной стратегии. Если индекс S&P 500 за последние 30 лет показал прирост на 1110%, то его коллега, включающий дивидендную доходность, прибавил почти 2400%.
Плюсы. Возможность создания портфеля под ваши цели и задачи. Широкий выбор акций в разных сферах и отраслях в зависимости от допустимых рисков: «высокорискованные» с большим доходом от 15-20% годовых или «низкорискованные» с доходом от 7-14% годовых (так называемые «голубые фишки»). Возможность нивелирования просадок конкретной компании за счет грамотной диверсификации портфеля.
Минусы.Отсутствие фиксированного дохода. Высокие риски относительно инвестиций в недвижимость и облигации.
2. Инвестирование в облигации
Облигация – это долговая ценная бумага, по которой эмитент - компания или государство - обязуется выплатить инвестору определенную сумму и определенный процент в будущем.
Доход инвестора может складываться из двух составляющих: во-первых, компания-эмитент обязуется производить выплаты с определенной периодичностью, чаще всего один или два раза в год, по определенной в условиях выпуска облигации годовой процентной ставке. Это так называемый доход по купонам или купонный доход. Во-вторых, доход инвестора может складываться из разницы между ценой покупки облигации и ее номиналом, то есть ценой погашения. Такую разницу принято называть дисконтом, а доход – дисконтным.
Достаточно часто в финансовой практике встречаются облигации с плавающей процентной ставкой. Доходность по такой ценной бумаге привязывается к ставкам межбанковского рынка, к ставке рефинансирования или к другим финансовым индикаторам.
По срокам обращения облигации принято разделять на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. В разных странах за основу разделения берутся разные периоды. Как правило, к краткосрочным облигациям относятся ценные бумаги, выпущенные на один-два года. Среднесрочные – пять-семь лет. Долгосрочные – более семи лет.
Плюсы.Низкие риски (особенно в случае с государственными облигациями). При банкротстве компании есть шанс вернуть вложения (или часть).
Минусы.Низкая доходность.
3. Инвестиции в недвижимость
Приобретение недвижимости является достаточно распространенным инструментом инвестирования. Варианты инвестирования в недвижимость:
1. Покупка жилых помещений для сдачи в аренду
2. Покупка коммерческой недвижимости для сдачи в аренду
3. Покупка жилой площади для ее сдачи под управление
Выше представлены основные виды вложений в рынок недвижимости. Каждый из них имеет свои плюсы и минусы. Так, например, первый вариант имеет невысокий доход и высокую надежность, в то время как второй имеет больший доход с увеличением рисков.
При наличии большого капитала, процент недвижимости в вашем портфеле должен колебаться от 50 до 60%. Это обеспечит постоянный рост вашего капитала, а также обеспечит вас неплохим пассивным доходом для собственных нужд или реинвестирования.
Одно из ключевых правил при подборе недвижимости — это ликвидность данной недвижимости. К примеру, покупка квартиры в Воркуте не имеет инвестиционного смысла, так как жилье там постоянно дешевеет, а для получения пассивного дохода, необходимо приложить колоссальные усилия по поиску арендатора.
Плюсы. Надежность. Большой пассивный доход.
Минусы. Сложность подбора ликвидных объектов. Трата временного ресурса на подбор и управление объектов.
4. Инвестиции в драгоценные металлы
Инвестирование в драгоценные металлы по праву считается одним из самых надежных, приобретая статус «надежных активов». Драгоценные металлы в отличие от валюты не подвержены сильной волатильности.
Существует несколько способов инвестиций в металлы:
· Физическая покупка ДМ (облагается НДС)
· Биржевые фонды драгоценных металлов
· Акции компаний, связанных с добычей ДМ
· Фьючерсы на ДМ
· Опционы на ДМ
Как видно на рис. 3, «Bloomberg» прогнозирует повышение спроса на золото в 2021.
Плюсы. Высокая ликвидность, хеджирование от экономических, политических и внешних рисков, защита от инфляции, высокий спрос крупных игроков.
Минусы.Экономическая и политическая неустойчивость в областях добычи ДМ, конкуренция между видами ДМ, экономическая нестабильность в некоторых сферах использования ДМ.
5. Инвестиции в свой бизнес
Углубляться в это не будем, так как успех подобных инвестиций зависит от умения инвестора качественно оценить рынок, выбрать нишу и собственно развить бизнес. В связи с вышеперечисленным, доход может варьироваться от 10% до 300% годовых или же быть отрицательным.
6. Инвестиции в ПАММ-счета
Инвесторы, которые не обладают достаточным количеством знаний в сфере инвестиций или не имеют на это времени, могут инвестировать в ПАММ-счет.
Простыми словами ПАММ-счет – это такой механизм управления счетом, где вы вкладываете деньги на счет управленца или управляющей компании, которая будет распоряжаться вашими деньгами и деньгами других инвесторов. Для примера, Киррил – управляющий, который имеет 2000$. Он смог привлечь по 1000$ от двух частных инвесторов. Таким образом, на его счету 4000$ в процентном соотношении 2:1:1. В таком же процентном соотношении делится прибыль и убытки, однако, управляющие компании взымают комиссию с вашего заработка.
Существую ряд сервисов, позволяющих инвестировать в ПАММ-счета, однако, в связи с некорректной регуляцией ПАММ-счетом государством, следует убедиться в надежности управляющей компании.
Как раз новичкам НЕ СТОИТ пользоваться данным видом инвестирования.
Плюсы.Минимальные временные затраты, возможность заранее видеть статистику «управленца».
Минусы.Вероятность мошенничества, низкий уровень дохода.
7. Инвестиции в ПИФы и ETF
ПИФ – это паевый инвестиционный фонд, основанный на коллективных инвестициях. При таких инвестициях вы владеете паем («куском пирога») – определенной доли в фонде. При вложении в ПИФы, вы зачастую вкладываете деньги в акции, облигации из определенной отрасли. Управляющая компания формирует ПИФ, включая в него различные акции, облигации в определенном процентном соотношении (диверсификация). Так, например, ПИФ в IT-сфере, может насчитывать акции более 100 ITкомпаний.
ETF – это более совершенная версия ПИФов, в которой акции фондов торгуются на бирже. Вы в любой момент можете купить или продать их. ETF отличается более низкой комиссией по сравнению с ПИФами, кроме того, вы можете достаточно просто купить акции ETFу любого брокера. Примеры ETF (ETF IT США, ETF американские компании, ETF китайские компании и т.д).
Отличный вариант для новичков!
Плюсы.Отлично сбалансированный портфель, экономия времени, средний доход, привязка в валюте.
Минусы.Нет возможности самостоятельно диверсифицировать портфель в соответствии с вашими личными целями, возможность просадки целых отраслей и соответственно ETF фонда в этой отрасли, что усредняет доход по итогу года.
Резюмируя вышесказанное, не существует единого правильного варианта инвестирования. Каждый инвестор должен задать себе 3 вопроса:
Сколько я готов инвестировать? На какой срок я готов инвестировать?
Какие цели моего инвестирования и как я могу их достичь, используя инструменты?
От себя хочу сказать, что инвестировать не так уж и сложно. Главное – это диверсифицировать портфель под ваши цели и задачи. С диверсификацией портфеля вы диверсифицируете риски. В следующих статьях я подробно расскажу о сроках инвестирования, почему важно не выводить деньги и реинвестировать прибыль, а также об ошибках в инвестировании. Тема таких инструментов как свопы, фьючерсы, венчурные фонды, криптовалюты и опционы осталась без внимания. Если вы хотите, чтобы я продолжил про инструменты инвестирования, выскажитесь в комментариях.
