Многие мои клиенты обращаются с конечной инвестиционной целью жизни на пассивный доход в виде дивидендов. И нередко подобная цель достигается в 2 этапа:
1) Сначала капитал приумножается в растущих первоклассных акциях по разработанному портфелю.
2) А затем активы меняются на высокодивидендные и уже с них идет пассивный доход.
Эти активы могут быть высокодивидендными акциями или даже дивидендными CEF - если клиент готов к более агрессивному получению денежного потока.
И вот мы рассмотрим тему: как правильно поменять стратегию, чтобы минимизировать налоги и обеспечить более спокойный переход. Я сам менял стратегию в 2018 году, так что этот путь проходил на собственном опыте.
Итак:
1) Обычно у инвестора есть примерное понимание срока достижения цели по "Жизни на дивиденды". В случае с Натальей это 2030 год. И исходя из этого срока нужно планировать свои действия.
2) Действительно, если бумаги держать менее 3 лет, нужно будет платить налог на прирост капитала (для бумаг, купленных более 3 лет назад этот налог платить не нужно). Но тут нужно отталкиваться от актуальной ситуации на фондовом рынке. Если, скажем, в 2026 году была сильная коррекция рынка - вроде той, что была в марте 2020 года, то вероятность коррекции в следующие 2-4 года низка. А вероятность активного роста рынка высока. В этом случае активный рост купленных бумаг может с лихвой окупить необходимый к уплате налог.
3) Если, напротив, вплоть до 2027 года был активный бурный рост рынка, то возможно, стоит начать покупать высокодивидендные бумаги. И особенно стоит насторожиться, если этот бурный рост сопровождается ажиотажем и энтузиазмом инвесторов. Возможно, в такой ситуации стоит не держать бумаги до 2030 года, а поменять стратегию заранее - 2027 году разом. И таким образом защитить себя от потенциальной коррекции или обвала рынка.
Продажа бумаг в плюс и уплата налогов - это неизбежная часть инвестиционного процесса. И бояться ее не стоит: ведь вы платите налог именно с прироста капитала, так что при достаточно качественном портфеле даже оставшегося прироста достаточно для получения солидной прибавки к капиталу.
Также может быть целесообразно рассмотреть досрочную смену стратегии, если вы чувствуете, что денег уже в принципе достаточно для финансирования основных нужд и базовой жизни на пассивный доход. Да, в этом случае вы жертвуете потенциальной доходностью, но зато минимизируете риски от обвала рынка и более спокойно и методично добиваете свою цель за счет роста и/или реинвестирования дивидендов.
Возможно, в этом случае достижение цели будет отодвинуто - скажем, до 2031 года. Но это будет своего рода плата за полученное спокойствие.
Удачи в инвестициях!
#стратегия #портфель #инвестиции #деньги #финансы
