Статья про инвестиции.
Начну сразу с новости про дивиденды. Согласно данным ITI Capital:
"По расчетам ITI Capital, общая сумма выплат акционерам от топ-50 компаний на Мосбирже за прошлый год составила 2,6 трлн руб. ($36 млрд) с учетом годовых и промежуточных дивидендов. Вознаграждения за 2020 год упали на 19% в рублевом выражении и почти на четверть в долларовом (24%). Максимальное сокращение дивидендных выплат в России пришлось на нефтехимический сектор (минус 66% по сравнению с 2019 годом), коммунальные услуги (минус 56%) и нефтегазовую отрасль (минус 46%). В лидеры роста по выплатам вышли ретейл (+60%), металлургия и горнодобывающая промышленность (+20%). Среднегодовая доходность акций российских эмитентов за 2020 год при этом снизилась на 2 процентных пункта, до 6% в долларовом выражении, но все равно оставалась самой высокой в мире, отмечают аналитики ITI Capital."
Таким образом, можно сделать вывод, что за 2020 год дивидендные инвесторы получили меньше дивидендов, чем это могло бы быть в нормальных экономических условиях. И это мы говорим про 26 ТРИЛЛИОНОВ рублей. Это - мало. Маловато будет!..
С учетом, что по всем показателям мировая экономика восстанавливается (скорость восстановления я обсуждать не готов, но можно посмотреть цены на ресурсы), можно предположить, что по итогам года 2021 дивидендов будет платиться больше. А ресурсодобытчики могут выплатить вообще рекордные дивиденды.
Кстати, скептики инвестирования и те, кто продолжает путать трейдеров и инвесторов, могут задать вопрос: мол а с какого испуга бизнес будет делиться с инвесторами своей прибылью. Так это закон, ребята. И дивидендная политика четко прописывает, какую часть прибыли бизнес отдаст при достижении своих целевых показателей.
Но есть и еще более весомый фактор. Акции успешных компаний есть не только у частных инвесторов, типа меня или вас. В составе акционеров нередко выступает и государство (Сбербанк, Газпром), и материнские компании. Да и сами собственники имеют 50 и более процентов акций. И им тоже положены точно такие же дивиденды по итогам успешной финансовой деятельности своего детища. Вряд ли кто-то захочет обделять себя, имея полное юридическое право на половину дивидендного потока.
Поэтому, продолжаем получать промежуточные дивиденды и ждать финансовых итогов 2021го года. А на дворе уже июнь...
Кстати, практически ровно год назад, с июня 2020 года, после небольшой коррекции и отката, золото начало свой неудержимый бег к исторически высокой цене 2.103, установленной в августе 2020 года. Сейчас цена тоже немного откатилась от максимумов конца мая, но все ближе и ближе побирается (консолидируется, помню) к третьему пробою отметки 1.900. И дальше вверх. Это все равно будет.
Я не мастер рисовать трендовые линии, но на втором 4хчасовом графике по мне так видно невооруженным глазом, что график отбился от нижней трендовой линии поддержки и пошел вверх. Так что никаких разворотов.
Кроме того, в блоге "Золотой запас" упоминалось введение с 1 июля новых норм "Базель 3", регулирующих торговлю золотом. Если грубо обобщать, то из глобальных изменений, что по многим операциям будет запрещен оборот бумажного золота, не подкрепленного реальными золотыми слитками.
Не по этой ли причине уже которую неделю на открытии Китая идет слив/продажа золота? Может это китайцы обнуляют и сливают бумажные контракты, принимая во внимание введение новых норм?.. В конце июня будет крайне любопытно посмотреть за развитием событий по золоту.
Говорят, что глаз человека не устает смотреть на 3 вещи: как горит огонь, как течет вода, и как шеф выдает зарплату. Я нашел 4ю вещь: смотреть на развеселую движуху по акциям Лензолота в контексте последних данных.
Сегодня бодрый рост продолжился с первых же минут: за 20 минут торгов обычные акции выросли на 20,71%, префы - на 9,98%. Куда там префам Сургутнефтегаза с его "унылыми" 14% годовых ))))
Но, отмечу, что с учетом скорости роста цены, все же немного разум начинает побеждать жадность. Некоторые в районе 30.000 рублей даже четко зафиксировали свою прибыль. Но покупателей-энтузиастов все еще в разы больше. В итоге обычные акции заканчивают день на уровне 35.000 рублей за акцию (напоминаю, что стартовали они в пятницу с отметки 18.660, за неделю прирост составил 87,41%), а префы после взятия отметки 7.650 скромно откатились к цене 7.250 и пока их покупать не хотят. Но рост начинался с 4.575 рублей, а за неделю прирост 59,50%.
Мне даже интересно поугадывать, особенно по обычным акциям: до каких уровней их в итоге вытянут? У меня есть 2 гипотетические версии:
- первый "простой" уровень - 50-55 тысяч за обычную акцию. При цене 50.000 рублей относительная дивдоходность падает до 30%, при 55.000 - снижается до 27%. Я думаю, что это некий порог жадности, после которой с учетом цены за акцию и рисков народ будет покупать в разы менее активно и охотно.
- если некий Илон Маск (странно, что он пропустил это событие и до сих пор не обменял биткоины на акции Лензолото) напишет пару твитов с лайками и купит пару тыщ акций - то смело можно ставить планку на уровне 70-75 тысяч.
Ну а я продолжу наблюдать за этой вакханалией жадности. Не, я не спорю: кто-то успешный и шустрый вполне успеет озолотиться на этих бумагах. А вот медленные и очень жадные тормоза (в количестве около 1.140.000 человек - по количеству обычных акций в FF (free-float)) - без вариантов и шансов жОстко пролетят. Процентов так на 40, а то и поболее.
Была такая песенка в популярном в моей детстве мультике "Остров Сокровищ":
Раз-два-три-четыре-пять, скажем несомненно
Раз-два-три-четыре-пять, жадность - это скверно
Раз-два-три-четыре-пять, знает даже кроха
Раз-два-три-четыре-пять, жадность - это плохо
Жадность - это плохо, жадность - это плохо.
Жадность. Это. Плохо.
Как обычно: в этой статье нет рекламы или призывов инвестировать что-либо или куда-либо. Статья содержит мысли автора по компаниям, находящимся в его инвестиционном портфеле. Не является рекомендацией или прогнозом.
