Об индексе S&P 500
Меня часто спрашивают, что вы думаете о фондах с целевой датой и новых умных индексных фондах? Добавляют ли они ценность? Я думаю нет. S&P 500 – вот тот индексный фонд, который стоит использовать, и с помощью которого я выиграл пари на 10 лет.
В 2007 году я предложил любому человеку заключить со мной пари на миллион долларов. Я был уверен, что в течение последующих 10 лет ни один из произвольно выбранных хедж-фондов не сможет обогнать индекс S&P 500. Вы могли выбрать 5 любых хедж фондов. Если бы хоть один смог отличиться, я выплатил бы вам выигрыш!
В итоге за 10 лет ни один хедж-фонд так и не преодолел отметку в 100%, а доходность S&P 500 составила 125 %. В этот фонд я хочу поместить 90% моих денег после смерти. Я завещаю их жене. По сути этот фонд – 80% рыночной стоимости всех товаров США. Больше 20 триллионов долларов. Инвестируя в него, вы инвестируете в Америку.
Я купил свои первые акции в 11 лет. Это было в 1942 году, вскоре после Перл-Харбора. Их было сразу три, суммой на 114 долларов и 75 центов. Если бы я тогда вложил их в индекс S&P 500 и каждый год реинвестировал полученные дивиденды, сейчас у меня на руках было бы около 400 000 долларов.
Убирая снег или выгуливая собак можно легко накопить стартовую сумму. С ней к старости вы бы чувствовали, что жизнь прожита не зря. Это законы Америки, не мои. Сильнейший попутный ветер, который американская экономика дарит инвесторам.
Рынки падали много раз, люди паниковали. Заголовки газет были ужасающими. В своё время, казалось, что мы проигрываем даже Первую мировую войну. Но Америка – это мощная экономическая машина, которая работает с 1776 года. Она продолжает работать до сих пор.
Вам не нужно покупать, чтобы продать через год, два или три, так как в этом случае, вы можете потерять деньги. Если же вы инвестируете в долгую, на 10 или 20 лет, продолжая покупать индекс S&P 500, не обращая внимания на весь остальной мусор, который вам пытаются продать с высокой комиссией, вы станете очень богаты.
Как вы думаете, подобная доходность может ожидать нас в будущем? Компании в индексе S&P 500 зарабатывают больше 10 % к своему капиталу. Часто даже больше 15% ежегодно, из года в год, они зарабатывают и с демократами у власти, и с республиканцами.
Ваши деньги всегда преумножаются, и к тому же они диверсифицированы множеством кампаний. У вас всё будет хорошо.
Об умении инвестировать и криптовалюте
В последнее время на рынке увеличилась волатильность, и среднестатистический розничный инвестор просыпается с мыслями: «А что же мне делать?». Это многих пугает. Что вызывает такое беспокойство?
Представьте, что вы владеете не акциями, а земельным участком коммерческой недвижимости. Вы же не станете сверять цену на свою собственность каждый день или каждую неделю.
Вы следите только за тем, как работает бизнес. На рынке может произойти всё, что угодно. Именно поэтому я никогда не советую брать деньги под залог ценных бумаг. Рынки вам ничем не обязаны! Завтра они могут и не открыться.
Если я собираюсь купить половину акций McDonalds или, например, их франшизу, я буду управлять бизнесом и смотреть только на показатели работы этого бизнеса. Именно так я смогу понять насколько хорошая у меня инвестиция. Я буду следить за уровнем конкуренции, общей ситуацией в стране и за тем, как мы выполняем ежегодный план.
Если вы смотрите только на цену, это уже не инвестиции. Покупая биткойн или другую криптовалюту, вы же не ждёте, что ваш актив будет что-то производить.
Если покупаете недвижимость или земельный участок вы смотрите на различные показатели. Если покупаете бизнес целиком, таких показателей могут быть сотни. Так, если вы берёте акции, т.е. маленькую часть бизнеса, почему бы вам не следить за тем, как развивается этот бизнес?
Людей на рынке привлекает много чего. Часто это ликвидность, и это имеет последствия. Если вы покупаете криптовалюту, отталкиваясь от её стоимости, при том, что за один день вы можете потерять до 90% своих вложений, это мало как связано с понятием «инвестиции». Это азартная игра, казино, но никак не инвестиция!
О малых частях бизнеса
В процессе поиска акций для покупки часто нельзя найти ничего привлекательного. Однако, когда вы смотрите на сам бизнес, найти что-то хорошее легко.
Вы покупаете маленькие части бизнеса, дешевле, чем стоит он целиком. Если бы вы относились к акциям, как к частям большого бизнеса, вы были бы успешнее, чем следя только за ценой или уровнями.
У Berkshire Hathaway, моей кампании, необычно большое количество акционеров, которые рассматривают её именно, как бизнес. Для них мы как сберегательный счёт. Многие из них вложили деньги даже 40 лет назад. Мы преумножили их, вкладывая от их имени.
Некоторым вообще не рекомендую вкладываться в акции. Если вы начинаете творить глупости, видя, как цена падает, лучше ни во что не инвестируйте. Не все психологически подходят для этого.
Думаю, многие всё же научатся на своих ошибках. Запомните, чем дольше вы владеете акциями, тем менее рискованными они становятся. С облигациями наоборот. Акции – это не про быструю прибыль. Сегодня в тени отдыхает тот, кто посадил дерево много лет назад.
