Сегодня мы рассмотрим такую тему, как комиссия фонда ETF, так как эта информация может оказаться полезной всем нашим согражданам, которые интересуются фондовым рынком. Прежде всего следует упомянуть о том, что комиссия за управление инвестициями для ETF и паевых инвестиционных фондов удерживается управляющей компанией. После удержания комиссионных сборов происходит автоматическая корректировка чистой стоимости активов фонда.
Вам полезно будет узнать о том, что инвесторы не могут увидеть данные сборы в отчетах фондов, так как их списание осуществляется внутри компании.
Следует упомянуть также о том, что плата за управление является лишь компонентом общего коэффициента управленческих расходов, на который инвесторы и должны обращать основное внимание в процессе выбора подходящего ETF.
Комиссия фонда ETF. Особенности
Требуется понимать, что в процессе осуществления своей деятельности компания, управляющая ETF, несет определенные расходы, размер которых зависит от таких факторов, как:
- Размер заработных плат менеджеров.
- Объем маркетинговых расходов.
- Стоимость хранения приобретенных активов.
Кроме выплаты заработной платы менеджеру, который непосредственно осуществляет управление портфелем капиталовложений, плата за управление также покрывает расходы на заработную плату иного управляющего персонала. Также в эту плату входит стоимость обслуживания технического оборудования, исследования, командировочные расходы, которые появляются при отправке аналитиков на встречи с управляющими различных компаний.
Размер комиссионных сборов, которые удерживают фонды с инвесторов, зависит от политики конкретной управляющей компании. Как правило, средний размер комиссионных сборов составляет 1,4%.
Допустим, выбранный вами ETF заявляет, что у него значение коэффициента годовых расходов равняется 0,75%. Таким образом, если вы примите решение вложить в данный фонд 50 тысяч рублей, то с вас по итогам года фонд удержит комиссию в размере 375 рублей. Если за этот период рассматриваемый фонд не принесет никакого дохода, тогда размер капитала инвестора будет не 50 тысяч рублей, а 49625 рублей. Таким образом чистая прибыль инвестора, который вложил капитал в тот или иной фонд, зависит от общего значения прибыли, которую по итогам года получил фонд за вычетом заявленного им коэффициента расходов. Таким образом, если фонд из нашего примера принес по итогам отчетного периода доход в размере 15%, то чистая прибыль инвестора будет равняться 14,25%.
Вам полезно будет узнать о том, что расходы фонда оказывают огромное влияние на итоговую прибыль как самого фонда, так и инвесторов. Без вычетов комиссионных сборов капиталовложения в размере 10 тысяч рублей при уровне доходности в 7% спустя год возрастут до 19,7 тысяч рублей.
Если же вы вычтите из упомянутой суммы расходы фонда в размере 1%, то итоговый доход инвестора составит всего 17,9 тысяч рублей. При помощи этого довольно простого примера мы можем заметить, что комиссия ETF в размере 1% съела 10% прибыли инвестора.
Методы минимизации расходов
Вам полезно будет узнать о том, что в последнее время расходы за обслуживание серьезно снизились, но при этом некоторые ETF стоят дороже остальных. Дело в том, что существующие фонды могут обладать как активным, так и пассивным управлением. Менеджеры пассивных фондов, как правило, лишь имитируют активы фондового индекса. Как правило, они используют индекс S&P 500 с небольшими отклонениями. Управляющие таких фондов, как правило, время от времени выполняют ребалансировку активов фонда, чтобы портфель соответствовал выбранному индексу.
Менеджеры активных фондов значительно больше времени и сил уделяют выбору подходящих активов при составлении портфеля капиталовложений. Также они проводят довольно дорогостоящие исследования рынка, которые пассивные фонды никогда не проводят. Кроме того, активные фонды значительно чаще осуществляют операции с различными типами активов на фондовом рынке, что увеличивает издержки из-за необходимости оплачивать комиссионные сборы.
Ради справедливости следует упомянуть о том, что бывают и исключения, но в большинстве случаев именно активные фонды являются более предпочтительным выбором, так как обладают более высоким уровнем доходности. К сожалению, нет никакой гарантии того, что, выбрав активный фонд и оплатив более высокие расходы, вы получите более высокий доход. Именно поэтому в некоторых случаях оптимальным выбором являются капиталовложения в пассивные фонды, которые не приносят сверхприбыли, но при этом расходы на управление ими являются значительно более низкими.
Чтобы инвестировать средства в те или иные ETF, вам потребуется открыть брокерский или индивидуальный инвестиционный счет у одного из брокеров. Предпочтение следует отдавать лишь проверенным брокерским компаниям: