В октябре прошлого года на бирже стали доступны паи первого ETF Райффайзен – RCMB (тиккер). Этот банк занимает не последнее место в структуре банковской системы РФ, а потому это событие не могло не привлечь внимание множества инвесторов. Поэтому, знать, что это за фонд, где можно вложиться в него, и выгоден ли он, следует каждому инвестору.
Сначала кратко о способе инвестирования в ETF – торгуются их ценные бумаги на фондовой бирже. Я рекомендую физлицам воспользоваться услугами следующих брокеров для доступа к торгам на биржевой площадке:
· БКС
· ФИНАМ
· АЛЬФА
· EXANTE
Что представляет собой фонд
RCMB ETF райффайзен представляет собой российский фонд от компании «Райффайзен Капитал», в состав которого входят акции крупных предприятий РФ, среди которых: Сбербанк, Газпром, Роснефть и другие.
Количество так называемых «голубых фишек» в портфеле инвестора – 15. Приобретая бумаги фонда, вкладчик становится владельцем части еврооблигаций значимых организаций.
Инвестирует фонд, или БПИФ, в еврооблигации крупных предприятий России. По правилам etf rcmb доля ЦБ (ценной бумаги) не может переходить за планку в 14%. Планируется к 2023 году снизить данный показатель до 10%.
· Сайт ETF.com – о чем он и есть ли версия на русском
· FXUS – состав фонда и зачем он нужен
· Инвестирование в ETF с ИИС – что нужно помнить
Индекс Московской биржи по еврооблигациям (Rueuraif) выступает бенчмарком. Если судить по графику ниже, то можно увидеть рост исторической доходности индекса.
Комиссия фонда не превышает 0,8%. Сюда входят отчисления депозитарию (0,2), гонорар УК (0,55) и иные расходы (0,05).
Список доступных ЦБ фонда аналогичен индексному составу RUEURAIF, а значит посмотреть его можно на странице официального портала МБ (Московской Биржи). На сегодня перечень еврооблигаций представлен следующими кодами.
Чтобы посмотреть подробную информацию кода инструмента, необходимо зайти на соответствующий сайт, например, Rusbonds, и получить расшифровку.
Вот информация по облигации выпуска ВЭБ.РФ-3-2025-евро.
Из анкеты видно, что данный выпуск находится в обращении и доходность по нему к погашению составляет всего 3.7%
Возьмем другую ЦБ, выпущенную Минфином, с тем же кодом (Россия-2023). Она тоже находится в обращении, но в отличие от первой, к моменту погашения у нее доходность составляет более 8,5%.
Дивидендная политика
RCMB не предусматривает для своих инвесторов выплату начисленных процентов за пользование их деньгами. Начисление ведется, но весь доход направляют на покупку новых ЦБ. Прибыль реинвестируется. За счет этого растет объем количества активов и поднимается цена на пай.
· Телеграмм-каналы для инвесторов в IPO – есть ли польза
· Влияние мультипликатора на эффективность инвестиций – что это за эффект и как он рассчитывается
· Заказ выписки ЕГРН – за 50 рублей или в Росреестре
Другими словами, инвестору выгоден рост стоимости акций, так как доход он получит при погашении или в момент продажи бумаг на бирже.
Стоит ли вкладываться в фонд
Чтобы получить ответ на вопрос, стоит или нет вкладывать деньги в RCMB, необходимо рассмотреть плюсы и минусы фонда.
Преимущества
1. Уникальность.
2. Можно покупать на ИИС.
3. В состав etf входят надежные ЦБ, принадлежащие крупным российским капитализированным предприятиям РФ.
4. Небольшие комиссии в сравнении с другими фондами.
5. Возможна покупка от 1 тысячи рублей.
6. Доступно инвестирование в валюте.
7. Продать и купить можно в любое время.
Минусы
1. Недостаточная диверсификация. Портфель, в составе которого ценные бумаги всего 15 компаний, не может обеспечить высокий уровень диверсификации.
2. Проект молодой, поэтому не ясно, как проявит управляющая компания себя в дальнейшем и сможет ли строго следовать за базовым фондовым индексом.
Купить бумаги ETF RCMB доступно через брокерский счет или автоматизированных помощников. С подробностями приобретения можно познакомиться на официальном портале банка в разделе инвестиций.
Несмотря на то, что RCMB считается перспективным инвестиционным инструментом, забывать о возможных рисках нельзя.