Активный портфель_май 2021

Ещё раз о главном: прекрасно понимаю, что самостоятельное управление активами по статистике дело опасное. Основной мой портфель пассивный и индексный.По активному портфелю я сторонник концентрированных инвестиций. На данный момент 6-8 компаний вполне устраивает. Если портфель существенно вырастет, то возможно это будет 9-12 компаний, не более.

Мне не нравится подход, где в портфеле по 30-40 бумаг, на мой взгляд проще купить индекс. Есть исключения, например когда мы отбираем на каком-то одном или нескольких факторах (низкий Р/Е и одновременно инвестиционный рейтинг) . Тогда да, допускаю что можно купить много компаний по этим факторам. Тема интересная, но все же я пока не вижу использования этого подхода в своём активном портфеле.

✔На данный момент сложился такой состав:

РусАгро — доля 28,47%.

Держу уже больше года, планирую ещё как минимум год. За 1 квартал выручка + 50%, прибыль +100%. Ждём хорошие дивиденды 2021.

Мать и Дитя — доля 22,89%.

За 1 квартал выручка +40% . Прибыль не всегда поспевала за ростом выручки в прошлые года, но сейчас по завершению удачных инвестиционных проектов прибыль начала подтягиваться. Точно узнаём из отчёта за полугодие по МСФО. В 2020 компания набрала ход, 2021 ожидаю также ударным по всем показателям. Дивиденды в подарок.

Татнефть — доля 20,30%.

Меня почему- то не пугает история с покупкой завода и возможного увеличения долга. За первый квартал выручка + 30%, прибыль + 80%.

Банк Санкт- Петербург — доля 14,87% .

За 1 квартал выручка +11,2% , прибыль + 51%. Очень дешев, возможно буду докупать за счёт дивидендов от Сбера и Мать и Дитя и самого Банка Санкт-Петербург. Сохраним темпы роста, будут отличные дивиденды за 2021.

Сбербанк 13,27%.

Банковский сектор у меня в фаворитах на этот год. На мой взгляд Сбер все ещё лучшая бумага на российском рынке.Знаю знаю, у меня 2 банка в портфеле. Но он уже сформирован и вряд ли я его буду перетряхивать ( движения по портфелю возможны после выхода отчётностей и значимых новостях). В идеале ничего не трогать как минимум год.

🔸Из портфеля ушли Газпром — естественно, как только продал сразу вышла новость про дивиденды 50% МСФО и акция пошла в рост. У всех же так?))И МРСК ЦП — тоже поспешил, конечно надо было позже выходить. На ошибках будем учится.

Согласен, очень рискованный подход к портфелю, но считаю, что только так можно обогнать бенчмарк. Шортов не открываю, плечей нет.Не рекомендация. Статистика по доходности портфеля в шапке профиля.Успешных инвестиций!