Фондовый рынок – система рыночных отношений, в которой происходит обмен ценными бумагам. Он позволяет компаниям привлекать инвестиции за счет выпуска своих акций на рынок. Это благоприятно сказывается на развитии организации, ее устойчивости в системе постоянной и жесткой конкуренции.
Биржа является местом спекуляций. Каждый игрок может извлекать выгоду в краткосрочном периоде. Этим может воспользоваться не только держатель акций, но и сама компания, создавая ажиотаж вокруг себя, многократно увеличивая приток инвестиций. Рост акций может вызвать увеличение спроса, причем резкое. Это принято называть в среде биржевой торговли «пузырем» - резкое отклонение рыночной стоимости актива от его базовой стоимости.
На данный момент не существует четкого критерия оценки «пузыря» на рынке. Но, в большинстве случаев, он отличается следующими признаками:
- Отдельный сектор экономики резко привлекает к себе большое количество денежных средств.
- Взрывной рост инвестиций в компанию.
- Цена акций очень быстро растет.
Данное явление возникает в несколько этапов:
- Появление предпосылок к росту цен, ключевое событие в компании, которое является индикатором для инвестора.
- Повышение активности участников, наращивание темпов покупки акций.
- «Шорт» - большинство инвесторов, получив краткосрочную выгоду, продают акции компании.
- Резкий спад и обесценивание акций, колоссальные потери участников.
В подавляющем большинстве случаев на фондовой бирже возникает спекулятивный пузырь, который вызван массовой истерией в соцсетях (Reddit, привет). Она может проявляться слишком агрессивным «хайпом».
Есть ряд критериев, который описывает надежные акции с помощью различных финансовых показателей.
Разбор будет проводится по одной из нашумевшей акции компании Tesla, которую многие классифицируют как фондовый пузырь.
Во-первых, коэффициент P/E, который показывает, сколько будет окупаться одна акция компании. У Tesla настолько «перегретый» срок окупаемости, что даже потенциальные правнуки не смогут увидеть ее окупаемость
Во-вторых, EPS – прибыль на акцию. Данный показатель позволяет определить, какая величина чистой прибыли приходится на одну акцию в обороте. В случае с Tesla прибыль составляет всего лишь 0,4$ за акцию. Это слишком низкий результат, который может классифицировать акции компании как "пузырь" К примеру, показатель у EPS компании Apple составляет 3,27$, хотя цена акции в пять раз меньше Tesla.
Илон Маск, Генеральный директор Tesla понимает, что образование такого «пузыря» может негативно сказаться на дальнейшем развитии компании. Существуют риски разочарования инвесторов в компании, что может привести к резкому обвалу акций, что приведет к значительному снижению потока инвестиций в Tesla.
Финансовые пузыри – явление не редкое. Оно является результатом слишком оптимистичного взгляда инвесторов на ту или иную компанию. Наш пример - Тесла Илона Маска, стала пользоваться популярностью у игроков на рынке после запуска ракеты Falcon 9 с кораблем Crew Dragon и экипажем на борту. Также стоит отметить, что ажиотаж среди акций Tesla возрастает и за счет баловства Маска с криптовалютами.
По моему мнению, Tesla сейчас находится на этапе, когда биржевые игроки пытаются получить прибыль на краткосрочном изменении котировок в связи с повышенным интересом к компании. В 2021 году стоит ожидать значительного падения стоимости акций данной компании.
