Сегодня мы поговорим о том, что такое коэффициент возврата инвестиций, так как эта информация может оказаться полезной всем нашим согражданам, которые планируют зарабатывать на фондовом рынке. Прежде всего следует упомянуть о том, что независимо от того, занимаетесь ли вы долгосрочными капиталовложениям или зарабатываете на спекулятивных операциях с ценными бумагами, вам необходимо в обязательном порядке вычислять эффективность своей инвестиционной деятельности.
Для этих целей был разработан специализированный коэффициент возврата инвестиций(ROI). Данный коэффициент позволяет не только оценить эффективность капиталовложений, но и сравнить доходности разных типов инвестиций. Чем более высоким значением обладает данный коэффициент, тем более эффективной является ваша инвестиционная деятельность.
Коэффициент возврата инвестиций. Особенности применения
Требуется упомянуть про существование множества методов вычисления прибыли, но рассматриваемый коэффициент является самым часто используемым. Дело в том, что он позволяет определить размер прибыли и убытков по отношению к размеру использованного вами инвестиционного капитала. Если по итогам проведения вычислений полученный коэффициент обладает положительным значением, то ваша инвестиционная деятельность принесет вам доход. Если же полученный коэффициент окажется отрицательным, то ваши капиталовложения вместо ожидаемой прибыли принесут убытки.
Вам полезно будет узнать о том, что описываемый коэффициент применяется не только для вычисления эффективности инвестиционной деятельности, с его помощью можно оценить эффективность практически любого бизнеса. Также данный коэффициент дает возможность объективно оценить результаты уже совершенных сделок. Как именно это делается, мы рассмотрим на простом примере. Допустим, вы приобрели дорогой ретро автомобиль за 200 тысяч долларов. Вы использовали его в течение нескольких лет и потратили на ремонт около 50 тысяч долларов. За прошедшее время стоимость вашего ретро автомобиля увеличилась, и вы смогли продать его за 300 тысяч долларов.
В этом случае вы не только два года пользовались автомобилем по факту бесплатно, так как он за это время не потерял в цене, но и получили дополнительный доход после его продажи. Благодаря этой особенности, приобретение ретро автомобиля по факту являлось инвестицией, эффективность которой можно оценить при помощи описываемого коэффициента.
Как использовать коэффициент возврата инвестиций
Отдельного упоминания заслуживает тот факт, что для вычисления описываемого коэффициента применяется предельно простая формула. Вам потребуется взять актуальную стоимость принадлежащего вам актива и отнять от нее цену покупки. Затем полученный результат необходимо разделить на стоимость покупки актива.
В нашем примере с ретро автомобилем процесс вычисления эффективности инвестиций будет выглядеть следующим образом(300000-200000)/200000=0,5. Таким образом значение коэффициента возврата инвестиций в рассматриваемом примере составляет 0,5.
Если данный коэффициент умножить на 100, то мы сможем узнать внутреннюю норму доходности, которая равняется 50. Таким образом, ваша инвестиционная деятельность принесла вам доход в размере 50% от размера вложенного капитала.
При этом для того, чтобы картина была более эффективной, в изначально использованную формулу необходимо внести изменения, чтобы она учитывала расходы на содержание вашего автомобиля. В итоге мы рассчитаем коэффициент возврата инвестиций следующим образом: (300000-50000-200000)/200000=0,25. Таким образом реальный коэффициент возврата инвестиций в нашем примере составит 0,25. Значит, что размер нашего дохода от инвестиционной деятельности составляет 25% от вложенного капитала.
Ограничения во время использования коэффициента возврата инвестиций
Рассматриваемый коэффициент является предельно понятным и простым в использовании, но он обладает некоторыми недостатками, которые в обязательном порядке необходимо учитывать. Важно понимать, что ключевым недостатком рассматриваемого коэффициента является то, что он не принимает во внимание временные периоды, а именно время является одним из ключевых факторов в инвестиционной деятельности. Поэтому требуется осознавать, что ROI в размере 0,25 за год лучше, чем ROI в размере 0,5 за пять лет.
Чтобы избавиться от упомянутого недостатка, принято рассчитывать годовой коэффициент эффективности капиталовложений. Также следует упомянуть о том, что рассматриваемый коэффициент не учитывает целый ряд аспектов капиталовложений. По этой причине более высокое значение коэффициента далеко не всегда является свидетельством того, что рассматриваемые инвестиции являются более выгодными.
Если вы планируете заниматься инвестиционной деятельностью на профессиональном уровне, то вам следует знать о том, что довольно часто более высокое значение описываемого показателя связано с более высоким уровнем риска. При этом, приобретая актив с высоким уровнем риска, есть вероятность того, что его стоимость стремительно упадет, а, следовательно, вместо планируемого дохода вы получите убытки.
Таким образом, чтобы выбрать подходящий инструмент для капиталовложений вам потребуется не только вычислить описываемый коэффициент, но и рассчитать соотношение прибыльности и риска. Лишь при подобном подходе вы сможете принять взвешенное решение, которое в будущем принесет вам желаемую прибыль.
Заключение
Требуется упомянуть о том, что в соответствии с действующими правилами физические лица не могут получить прямого доступа на биржевые площадки, поэтому для совершения операций с активами на фондовом рынке вам потребуется помощь посредника. В роли посредников выступают брокерские компании, предоставляющие услуги по открытию и обслуживанию брокерских счетов и ИИС. Предпочтение рекомендуется отдавать лишь надежным брокерам:
