Как известно, в любом бизнес-плане, независимо от содержания, прогнозирование рядов цен является ответственным этапом планирования. Мы уже рассматривали различные математические методы корректировок рядов цен. Сегодня мы разберем еще один метод и практический пример «корректировки рядов цен, с учетом внешних, влияющих на цены, факторов»
Для демонстрации примера, как всегда, я буду использовать Budget-Plan Express – программный продукт для подготовки бизнес-планов в формате Word и Excel
Метод #корректировки рядов цен, учитывающий резкие непредвиденные изменения (скачки) внешних, коррелирующих, факторов, позволяющий моделировать влияние сезонных скачков (#seasonal adjustments) внешних факторов. Иными словами, этот метод используется для корректировок непредвиденных скачков цен, связанных с резкими изменениями внешних факторов, которые влияют на уровень ценовых диапазонов.
Речь не идет о краткосрочных (нескольких дней) резких скачках на биржах (short squeeze и т. д.), здесь мы говорим о долгосрочной тенденции, когда резкий скачок, например, доллара приводит к долгосрочному изменению курсового тренда. Но нам важно понять предельные риски в периодах с высокой #волатильностью внешних, связанных, факторов.
Определение возможных рисков колебаний цен (непредвиденных скачков) особенно актуально при высокой степени эластичности спроса по цене. Проще говоря, с помощью этого метода можно рассчитать различные варианты рисков, неопределенностей, связанных, например, с резким скачком курса рубля или с другими внешними факторами. То есть вы, дополнительно, в вашем проекте учитываете один из возможных вариантов, один из сценариев #бизнес-плана. Такой подход в планировании называется – «что, если…», и часто используется при анализе различных сценариев, связанных с реализацией проекта.
Итак, применение этого метода корректировки прогнозных рядов используется при высокой степени корреляции внешних факторов (одного или группы факторов), потенциально влияющих на ценообразование. Расчет не связан с нахождением коэффициента корреляции, при этом корреляция, предположительно, должна быть достаточной, чтобы включить данный фактор в расчет планирования рисков.
Уровень #корреляции, в общем случае, определяется экспертными оценками. Например, если вы продаете лекарственные препараты, которые не производятся в России, значит, цена напрямую зависит от колебаний курсов валют. В данном случае, факторами риска являются неблагоприятные изменения тренда курсов валют, и в расчетах эти риски будут учитываться – как коррелирующие тренды, влияющие на изменение цен.
Другой пример. Одна компания занимается перевозками, другая компания занимается производством сельхоз продукции. В одном и в другом случае, фактором риска (коррелирующим трендом) является цена на бензин или на дизельное топливо. Иными словами, исходная цена продукта, в цепочке ценообразования, находится в разной степени зависимости от прогнозных трендов.
Суть метода корректировок колебаний цен
Для выявления резких скачков в прогнозном тренде используется среднеквадратическое отклонение от средней скользящей (показатель рассеивания значений случайной величины относительно её математического ожидания). В алгоритме используются параметры и модели настроек, установленные пользователем. Вы можете выбрать одну из трех моделей средних скользящих. Однако, чтобы расчетная модель «реагировала» на скачки внешнего ряда, любую модель нужно настроить на максимум (смотрите подробнее модели пользовательских настроек средних скользящих). При этом, расчеты этим методов как бы не будут реагировать, не будут «замечать» незначительные скачки в пределах стандартного отклонения.
Чтобы использовать в расчетах цен коррелирующие тренды, эти тренды сначала должны быть созданы. В Budget-Plan Express можно использовать пять прогнозных трендов (любых внешних факторов риска) и тренды курсов валют, которые в равной степени являются факторами внешних рисков. О том, как планировать тренды, смотрите в разделе «Прогнозные тренды. Прогнозные курсы валют».
✎ Важно! К внешним факторам можно отнести не один фактор, а сразу несколько, связанных или не связанных между собой. Например, изменение цен на энергоносители, уровень инфляции, ключевая ставка ЦБ РФ, другие ставки и индексы. Проще говоря, для корректировок ряда цены можно «накладывать» факторы один на другой, выполняя последовательные расчеты с учетом каждого фактора, и таким образом получая интегрированный результирующий ряд.
✎ Важно! Далее мы разберем конкретный пример, и в этом показательном примере мы будем использовать один фактор – изменение (скачок) курса доллара. В вашем примере, как уже было сказано, может быть несколько факторов. Помимо прочего, вы должны понимать два важных момента, во-первых, расчетная модель будет «реагировать» только на значительное отклонения ряда фактора – больше стандартного отклонения. То есть, в пределах стандартного отклонения (значений влияющего фактора) ряд цены останется прежним, без изменений! В второе, важное замечание – в настройках выбранной модели нужно установить максимальную чувствительность, чтобы модель «реагировала» на отклонения ряда фактора, в этом случае ряд цены будет скорректирован, с учетом степени влияния данного фактора.
В этом показательном примере мы возьмем прогнозный ряд курса доллара, предварительно созданный в программе (Budget-Plan Express). Предположительно, курс доллара – это влияющий фактор на ряд цены, в пределах стандартного отклонения (значения от 59,00 до 67,64). Однако, в 4 месяце проекта мы специально «спровоцируем» резкий скачок курса – до 90,00, вместо 65,00. Посмотрим, как отреагирует на этот скачок (как на внешний фактор риска) наша расчетная модель.
Пример.
Предположим, цена товара зависит от изменений курса доллара. Пусть, прогнозный курс доллара за первый год следующий:
Курсi = {67,64 | 66,92 | 66,20 | 65,00 | 64,76 | 64,04 | 63,32 | 62,60 | 61,88 | 61,16 | 60,44 | 59,00}.
Предположим, что в 4 месяце ожидается резкий скачок курса, например, до уровня 90,00 ( вместо 65,00) долларов за рубль:
Курсi = {67,64 | 66,92 | 66,20 | 90,00 | 64,76 | 64,04 | 63,32 | 62,60 | 61,88 | 61,16 | 60,44 | 59,00}.
Планирование цены будет выполнено с помощью инструментов программы. Пусть, прогнозная цена на начало периода планирования равна «200», прогнозные сезонные колебания цен (в %) следующие:
Аi = {0% 4% -1% 3% 2% -2% 2% 3% 2% -1% -4% 4%}.
В "Настройках параметров моделей" (меню формы) - установки по умолчанию:
- Выбор модели скользящего среднего - SMA -simple moving average
2. Установим сглаживающий интервал - 3
Нужно выполнить расчет цены с учетом скачка курса в 4 месяце до уровня 90,00.
Пошаговые действия:
- шаг. Перейдем на страницу "Финансовый анализ" и установим курс доллара в 4 месяце 90,00, вместо 65,00.
- шаг. Перейдем в форму планирования продукта и установим цену 200 для всего периода.
- шаг. Установим значения сезонности – {0% 4% -1% 3% 2% -2% 2% 3% 2% -1% -4% 4%}.
- шаг. Кнопка «Считать» → "интерполяция ряда по тренду":
5. шаг. Нажмем кнопку "Коррелирующий тренд" → "Курс доллара" → "ОК":
6. шаг. Полученный расчет можно сохранить, или можно восстановить старые значения: "Построение скользящих средних" → "Сохранение данных" → "Сохранить (восстановить) текущие значения"
Для вызова графика цены, выделите строку цены (щелчок мышью по наименованию строки), нажмите правую кнопку мыши для вызова контекстного меню...
Важно понимать, что на результат расчета влияет не только волатильность тренда, но и настройки моделей скользящих средних.
------------------------------------
Читайте также:
Программа для подготовки бизнес-планов в формате Word и Excel (стоимость лицензий)
Расчет бизнес-плана. Маржинальный анализ и анализ безубыточности
-----
Оригинал статьи смотрите на сайте www.strategic-line.ru. Этот материал вместе с другими примерами, смотрите разделе «Применение метода корректировки рядов цен, с учетом внешних, влияющих на цены, факторов».
Автор: Олег Мостовой (разработчик IT-проектов)
