Эта история о том, как я 5 мая 2021 года полностью закрыл все свои позиции и вышел в кэш на 100 %.
Моя прибыль составила меньше 1% :)
Причины закрытия позиций
- Бардак в портфеле и никаких правил
- Портфель перестал коррелировать с индексами
- Макростатистика повернулась против меня
После полного закрытия всех позиций в портфеле чувствую себя прекрасно. Теперь существует всего лишь 2 варианта развития событий:
- Рынки продолжат движение вверх. Я готов к такому варианту. В этом случае буду искать точки входа на небольшой процент от депозита. Но перед этим получше изучу стратегию "Торговля по тренду".
- Рынки пойдут вниз. В этом случае я планирую дождаться подтверждения тренда в лонг после коррекции и маленькими частями заходить.
Итак, настало время для откровений и разбора ошибок в торговле и инвестировании.
Бардак в портфеле
Начнем с того, что у меня не было четкого плана, как инвестировать. Закупался по рекомендациям блогеров-инвесторов-трейдеров и аналитиков, на которых подписан.
Единственное мое условие было - каждая позиция не должна превышать более 5% от всего депозита.
Как видно из картинки выше, в моем портфеле нет позиций с объемом, превышающим 5% от депо. Это правило я не нарушил :-)
Так вышло, что у меня почти 25% портфель состоял из биотехнологических компаний. Попросту говоря, это компании медицинских технологий.
Для тех, кто не знаком с возможными движениями акций биотехов, скажу, что у них очень сильная волатильность, могут ходить вверх вниз до 60-90%.
Вот, например, компания Bluebird Bio Inc (обведена красным) свалилась на 40%. Кстати, при наборе позиции этой компании я совершил ошибку - один раз нарастил убыток. То есть после первой покупки цена акций снизилась и я еще прикупил. Так делать нельзя. В итоге получается, что я увеличил убытки :-(
То , что выделено желтым - эти позиции вообще купил по рекомендации трейдеров. При чем, стопы не поставил, вы сами видите, на сколько убыточными стали эти акции. О чем я думал, когда покупал их... А когда покупал, даже не знал, чем занимаются эти компании. Ужс :-)
Еще я работал по недельной стратегии. В понедельник покупаю список активов, в пятницу продаю. А на выходные покупается SPY - это ETF на S&P500. Этот список предоставляют ребята из одного фонда с Wall Street.
И я застрял на 7-й неделе 2021 года. То есть на 7-й неделе купил в понедельник, к пятнице был убыток в 3% и я решил не продавать и оставить до лучших времен. Лучшие времена не наступили, в итоге пришлось продать с убытком в 17%. Это меня жадность наказала :-(
Короче говоря, если бы я следовал стратегии, то есть фиксировал бы убытки вовремя и продолжал загружать список бумаг каждую неделю, то сейчас профит был бы 3,6% без учета комиссий брокера или 0,6% с учетом комиссий.
Но я решил не продавать 7-ю неделю с убытком 3% (обведено синим на графике) и поэтому рынок просто "раздавил" меня - зафиксировал убыток в 17%.
Эту ситуацию можно сравнить с гангреной. Если врачи говорят, что есть гангрена на пальце на ноге и они говорят, что нужно ампутировать палец, так как существует вероятность, что она может распространиться выше. Но пациент в тот момент решает продолжить лечить палец. В итоге потом ему отрезают половину ноги, так как уже возникает угроза жизни.
Вот и мне пришлось зафиксировать убыток в 17%, так как уже возникала угроза жизни моего депозита.
Корреляция портфеля с индексами
Это вообще печальное зрелище :)
Примерно до февраля 2021 года доходность моего портфеля увеличивалась, если индексы росли, особенно Nasdaq.
В марте-апреле 2021 я увидел нехорошую тенденцию: мой портфель корректируется сильнее, чем индексы, а когда происходил рост индексов, то динамика роста моего портфеля была намного ниже.
В конце апреля и начале мая 2021 я наблюдал, как при незначительной коррекции индексов мой портфель хорошенько проседал. А когда индексы отрастали, то мой портфель, наоборот, был в небольшой просадке.
Что это все значит? Это значит, что рынки изменились, деньги на рынках начали перетекать в другие секторы. А мой портфель оставался неизменным, так как я придерживался стратегии "купил и держи".
Эту историю я могу сравнить с бизнесом оффлайн и онлайн в нашем современном мире. Компании, которые успели перейти перестроить свой бизнес под потребности современного мира и переехали частично или полностью в цифровую реальность - остались "жить". Те, кто ничего не предпринимал и не верил, что будущее за цифровизацией - их больше нет.
Макростатистический фон
Признаюсь, я видел, куда разворачиваются рынки и куда двигаются большие деньги, но я ничего не предпринимал.
Самое главное, что я понял, куда движутся большие деньги, туда и нужно двигаться мне.
Вот можно посмотреть на графики, которые показывают откуда и куда происходила ротация денег в конце апреля 2021.
Хедж-фонды похоже вышли в кэш и чего-то ждут. Деньги институциональных инвесторов перетекали в основном в сектор здравоохранения. Частные клиенты уходили в ETF. Важно отметить, что все участники торгов избавлялись от компаний с большой капитализацией и перекладывались в среднюю и малую капитализацию.
Вот еще график, которые показывает, что хедж-фонды избавляются от акций большими объемами (рекордными).
То есть видно, что происходит. Но я ничего не изменял в своем портфеле, так как у меня были убыточные позиции и я не хотел их продавать.
Эту историю я могу сравнить с тем, что когда на улице начался дождь, а я вышел гулять без зонта. Или наступила зима, а я все еще в летних шортах хожу. Нужно одеваться по погоде :)
Выводы
- Должны быть правила. Они у каждого свои. Я вот сейчас прочитал книгу "Торговля по тренду" и это вообще повернуло мое мышление в другую сторону. Во время чтения я выписывал важные моменты - соберу их в отдельной статье.
- Важно понимать, что происходит на глобальном уровне и "одеваться по погоде", чтобы следовать тренду. Стратегия "купи и держи" - это не следование тренду. Скорее это инвестирование на 3-5 лет, чтобы в это время вы успели посидеть в просадке и потом позиции восстановятся.
