Продолжаем серию выпусков про недоценённые российские ценные бумаги по состоянию на апрель-май за 2021 год. На какие компании стоить обратить внимание?
Всех приветствую на канале. Меня зовут Андрей, мне 27 лет, инвестирую 9-ый месяц. Вкладываю по 6000-7000 рублей в месяц. Все материалы приведённые в выпуске являются ознакомительными и не являются рекомендацией к действию, перед тем как инвестировать в какую-либо бумагу, проведите собственный анализ.
Перед прочтением этого выпуска, прочитайте прошлый выпуск: Поиск недооценённых российских акций. Выпуск 5 (нажмите на синий текст чтобы почитать).
Каков метод отбора? Сразу отмечу, что данный метод о котором я буду сейчас говорить, это только первая ступень анализа. Я буду брать российские компании и анализировать мультипликаторы, потом сравнивать их с мультипликаторами по сектору.
МРСК Центра и Приволжья MRKP
P/E 4.71 (по отрасли 7.57)
P/S 0.31 (по отрасли 0.67)
Р/FСF 17.81 (по отрасли 6.52)
P/B 0.49 (по отрасли 0.53)
ROA 5.65 %
ROE 11.70 %
ROS 6.65 %
Видно по мультипликаторам, что компания недооценена рынком. У компании низкая кредитная нагрузка Net Debt/EBITDA 1,46. Что касаемо дивидендов, то тут картина стабильная, начиная с 2010 года, тут есть волатильность, но если смотреть на перспективу, то они растут.
Норильский никель GMKN
P/E 16.9 (по отрасли 12.95)
P/S 3.71 (по отрасли 2.06)
Р/FСF 21.51 (по отрасли 11.7)
P/B 21.51 (по отрасли 24.84)
ROA 19.29 %
ROE 99.41 %
ROS 23.62 %
Компания переоценена рынком. Но у компании есть положительные стороны - низкая кредитная нагрузка, высокие показатели рентабельности бизнеса, продаж и собственного капитала. Дойдя до дивидендов я понял почему эта компания так популярна у инвесторов. У компании огромная история выплаты дивидендов. Компания платит дивиденды, начиная с 2001 года и платит стабильно, дивиденды из года в год растут, наблюдается волатильность.
По просьбе подписчика (или читателя) сергея тарасенко добавлю пермэнергосбыт-п в данный выпуск.
Пермская энергосбытовая компания (PMSBP)
P/E 7.35 (по отрасли 7.57)
P/S 0.18 (по отрасли 0.67)
Р/FСF 8.76 (по отрасли 6.52)
P/B 2.76 (по отрасли 0.53)
ROA 11.75 %
ROE 41.47 %
ROS 1.82 %
Компания справедливо оценена рынком по сравнению с конкурентами. У компании высокая рентабельность бизнеса, отрицательный долг, то есть их нет. Компания платит дивиденды, начиная с 2010 года стабильно, не прерывая выплат, дивиденды в перспективе растут.
Челябинский трубопрокатный завод (CHEP)
P/E 15.32 (по отрасли 3.5)
P/S 0.87 (по отрасли 1.3)
Р/FСF -509,76 (по отрасли 3.52)
P/B 12.15 (по отрасли 7.23)
ROA 4.47 %
ROE 108.82 %
ROS 4.53 %
Компания переоценена. Но у компании просто офигеть какой рентабельный бизнес, плюс у компании приемлемая кредитная нагрузка, платит дивиденды стабильно, они растут из года в год.
ОАО РусГидро (HYDR)
P/E 7.44 (по отрасли 7.57)
P/S 0.94 (по отрасли 0.67)
Р/FСF 14.52 (по отрасли 6.52)
P/B 0.6 (по отрасли 0.53)
ROA 4.99 %
ROE 8.18 %
ROS 12.17 %
Компания переоценена. Но у компании есть плюсы, например, низкая кредитная нагрузка и хорошая дивидендная политика. Компания платит дивиденды стабильно, начиная с 2010 года, всё что было до 2010 года в расчёт не берём. Дивиденды растут из года в год, наблюдается волатильность, но в перспективе дивиденды растут.
Завод экологической техники экопитания ДИОД (DIOD)
P/E 42.94 (по отрасли 4.46)
P/S 1.23 (по отрасли 1.59)
Р/FСF 5.14 (по отрасли 4.57)
P/B 0.55 (по отрасли 1.34)
ROA 2.47 %
ROE 2.88 %
ROS 6.75 %
Компания справедливо оценена рынком. У компании нет долгов, это несомненный плюс. Но у компания странная дивидендная политика. Платят с 2007 года, компания не платила за 2013, 2014 и 2015 года и компания платит дивиденды одинаковые. С 2007-2012 дивиденды составляли 0.4, с 2016 - 2019 дивиденды составляли 0.43.
ОАО Корпорация ВСМПО-АВИСМА (VSMO)
P/E 44.06 (по отрасли 12.95)
P/S 3.25 (по отрасли 2.06)
Р/FСF 8.46 (по отрасли 11.7)
P/B 1.43 (по отрасли 4.99)
ROA 1.87 %
ROE 3.59 %
ROS 7.33 %
Компания справедливо оценена рынком. У компании низкая задолженность. Компания платит дивиденды, начиная с 2011 года, платит стабильно, дивиденды растут из года в год, наблюдается небольшая волатильность, если смотреть на перспективу, то дивиденды растут.
Трубная металлургическая компания (TRMK)
P/E 3.05 (по отрасли 3.5)
P/S 0.35 (по отрасли 1.3)
Р/FСF 2.27 (по отрасли 3.52)
P/B 1.12 (по отрасли 7.23)
ROA 6.30 %
ROE 45.34 %
ROS 10.92 %
Компания по всем мультипликаторам недооценена рынком. Так же у компании низкая кредитная задолженность и офигенная рентабельность бизнеса. Что касаемо дивидендов, то тут картина интересная. Компания платит дивиденды, начиная с 2005 года, за 2009 и 2018 год выплат не было. Тут есть сильная волатильность, дивиденды в перспективе не растут, за 2020 год компания выплатила рекордные дивиденды. Было бы интересно понаблюдать за этой компанией.
Мечел PAO Pref (MTLR_p)
P/E 30,22 (по отрасли 12.95)
P/S 0.15 (по отрасли 2.06)
Р/FСF 1.25 (по отрасли 11.7)
P/B -0,19 (по отрасли 4.99)
ROA 0.58 %
ROE 0 %
ROS 0.55 %
Компания недооценена рынком. Но у компании высокая долговая нагрузка, об этом говорить Net Debt/EBITDA 6,12 и P/B -0,19 - долгов больше, чем активов. Рентабельность бизнеса нулевая. Компания не платит дивиденды, начиная с 2012 года.
Томская распределительная компания (TORS)
P/E -4.73 (по отрасли 7.57)
P/S 0.23 (по отрасли 0.67)
Р/FСF -4.57 (по отрасли 6.52)
P/B 0.35 (по отрасли 0.53)
ROA -7 %
ROE -8.95 %
ROS -5.12 %
Компания недооценена рынком. Но у компании проблемы с бизнесом, начиная с 2020 года. Рентабельность бизнеса, продаж и собственного капитала отрицательные, но долговой нагрузки нет. Компания платит дивиденды, начиная с 2013 года, наблюдается волатильность, дивиденды тут то больше, то меньше, в перспективе не растут, но выплачиваются.
Пока выпуск подходит к концу, так как получается очень длинным. Я продолжу данный выпуск и чтобы не пропустить его, то подпишитесь на канал.
