Summary. Выручка $605 млн, adjusted EPS $0,67. Ожидалось $659,24 и $0,64. Прогноз выручки от Jakafi на 2021 г. без изменений: $2,125 - $2,2 млрд.
Incyte Corp. (INCY) опубликовала отчёт за 1 кв. 2021 г. (1q21). Выручка выросла на 6,4% до $604,7 млн. Скорректированная прибыль на 1 акцию (Diluted EPS) 67 центов против убытка $2,86 в 1Q20. Аналитики в среднем прогнозировали выручку $659,24 и EPS $0,64. Incyte подтвердила свой прогноз по выручке на 2021 год. Напомним, чистая выручка от Jakafi ожидается в диапазоне $2,125 - $2,2 млрд.
На конец квартала у компании на счетах было $1,96 млрд денежные средства и эквиваленты и к/с фин.вложения. В конце 4Q20 было $1,8 млрд. Чистый долг отрицательный.
Результаты по препаратам. Чистая выручка от Jakafi прибавила 1,4% и составила $465,7 млн. Чистые продажи Iclusig снизились на 5,9% до $26,65 млн. Чистые продажи Pemazyre оказались на уровне $13,46 млн, годом ранее продаж не было. Роялти от Jakavi выросли на 16,5% и составили $65,6 млн. Роялти от Olumiant подскочили на 26,8% до $32,26 млн.
Подробнее о бизнесе Incyte – см. описание инвестиционной идеи.
Обновления по pipeline. Pemazyre одобрен в ЕС и Японии. Результаты рассмотрения FDA препарата ruxolitinib (крем) для лечения атопического дерматита по ускоренной процедуре ожидаются в июне этого года. Также 22 июня 2021 FDA опубликует решение по ruxolitinib для лечения формы GVHD.
В апреле FDA увеличила на 3 мес. срок рассмотрения совместной заявки Incyte и Eli Lilly на использование Baricitinib для лечения средней и тяжёлой формой атопического дерматита. Решение FDA ожидается в 3q21. Incyte и Eli Lilly в марте объявили о положительных результатах фазы 3 клинических исследований применения Baricitinib для лечения алопеции ареата. Подача заявки на регистрацию планируется во второй половине 2021 г.
В марте Retifanlimab получил одобрение на продажи в ЕС для лечения плоскоклеточного рака анального канала. Ранее в 1q21 аналогичное разрешение получено в США.
Акции Incyte упали вчера на основных торгах на 5,25% и закрылись по $81.
Комментарии. Продуктовая выручка, согласно прогнозу, вырастет на 10-14% в 2021 г. Очевидно, что роялти покажут более сильный рост. По роялти компания не даёт прогнозы. Текущие мультипликаторы: P/S 6,6. Прогнозный Fwd P/E 18. Учитывая перспективный pipeline, мы считаем, что акции Incyte остаются привлекательными для покупки на долгосрочную перспективу.
Акции Incyte (INCY) входят в состав портфеля SUVE CM.
За время, прошедшее с нашей первой публикации состава портфеля SUVE CM в середине сентября, акции Incyte снизились на 5,4%. Полный список наших инвестиционных идей и актуальная структура портфеля здесь.
Список всех отчётов за календарный 1 кв. 2021 г. по компаниям, акции которых входят в состав портфеля SUVE CM, можно посмотреть по ссылке.
ВНИМАНИЕ! Ознакомьтесь с важной информацией о блоге и описанием стратегии инвестирования.
Аналитику и все публикуемые нами новости по высокотехнологичным компаниям вы найдёте в нашем телеграм-канале: @SUVECM.
Твиттер: @cmsuve.
Блог на Smart-Lab.
#incy #biotechnology #акции роста #инвестиции в акции #финансовая отчетность #ежеквартальный отчет #здравоохранение #healthcare #фондовый рынок
