Всем привет!
В знаете, что моя система инвестирования построена в том числе на использовании "внутреннего левериджа", т.е. ежемесячного инвестиционного взноса
Суть в том, что я разделил свои сбережения на равные части, прикинул, сколько смогу вкладывать из текущих доходов и получилась некая сумма, которую я вкалываю в инвестиции уже почти 2 года. Подробнее про ежемесячный взнос - здесь
Зачем мне это?
Первое: таким образом я распределяю риск вхождения в рынок во времени. Т.е. вхожу не разом и "на всю котлету", а постепенно
Второе: наличие некоего запаса, определенной суммы, на которую ты можешь рассчитывать вне зависимости от глубины падения рынка, это возможность оставаться спокойным и "не делать резких движений". Когда их не стоит делать.
Третье: фактор стабильности при сильных рыночных колебаниях, поскольку не всегда есть возможность быть готовым к очередному "рыночному шторму"
И ЕЩЕ РАЗ ПРО ЛЕВЕРЕДЖ
На мой взгляд, на начальной стадии инвестиций, по крайней мере до тех пор, пока ежемесячный взнос не опускается до значений менее 3% от всего депозита (за счет роста депозита), это оказывает сильный поддерживающий фактор и может рассматриваться как леверидж
Другими словами, это "как бы" дополнительная возможность действовать даже в том случае, если Вы оказались не готовы к хорошей рыночной возможности.
Поэтому я в полной мере использую этот ресурс для того, чтобы сделать свои инвестиции более стабильными, чтобы динамика портфеля была более предсказуемой
Например, я неравномерно вкладываю средства ежемесячного взноса, а делаю это в те моменты, когда рынок (или отдельные инструменты) в коррекции. Т.е. растем - вкладываю по чуть чуть, во флэте - побольше, корректируется - еще больше
Таким образом, иногда портфель растет за счет рынка, иногда за счет вливания дополнительных средств средств
ПРОБЛЕМЫ С ЕЖЕМЕСЯЧНЫМ ВЗНОСОМ
Как Вы знаете, и про это я писал неоднократно, я разделил свои сбережения на равные части так, чтобы с учетом тех денег, которые могу ежемесячно откладывать, получалось не менее 100 тысяч рублей в месяц (ежемесячный инвестиционный взнос)
Два года эта система не давала сбоя и не было никаких предпосылок. Однако уже два месяца я не делаю этот взнос, так что рост портфеля связан исключительно с ростом рынка и моими сделками
Причина - не какое-то ЧП, а сознательный выбор. Посоветовавшись с семьей мы решили немного улучшить жилищные условия и затеваем небольшую стройку. Для этого нужно А) загасить одну ипотеку и Б) взять другую ипотеку, но уже под строительство
Почему это важно сделать сейчас?
- до конца июня действует льготная 6% ставка на строительство
- подвернулся подходящий вариант который классом выше, чем мы себе можем позволить, но из за стечения ряда обстоятельств цена входа несколько ниже, чем должна была быть
Эти два обстоятельства заставили принять решение аккумулировать средства.
Таким образом, я не знаю, смогу ли я в этом году продолжить делать ежемесячный взнос в инвестиции
Но депозит в размере 7.5М (ИИС + Брокерский) я не распускаю, поскольку это долгосрочные инвестиции. Это долгая история и ее нельзя трогать
КАК ЭТО ОТРАЗИТСЯ НА ПОРТФЕЛЕ
Безусловно - это негативный фактор. Негативный не в плане того, что отсутствие ежемесячного взноса само по себе может сказаться на доходности. Нет, речь про то, что это отсутствие одного из стабилизирующих факторов. Я так привык. Мне так было удобно. В любом случае, это дополнительный риск, но я с ним работаю
Тем не менее, решение принято. Конечно, буду стараться восстановить этот ресурс пополнения портфеля. Но пока придется выкручиваться понимая, что в случае чего (падение рынка, открытие возможностей) я не смогу какое-то время, возможно, год, рассчитывать на дополнительные средства в портфеле
Не планирую менять стратегию инвестирования. Но какие-то изменения придется внести.
- Например, я планирую довести стандартную долю кэша в портфеле не менее 20%
- Так же я буду чаще фиксить позиции, прибыль по которым превышает среднюю доходность по портфелю (30-40% в рублях) и целевую в долларах (15-20% в долларах). На примере. Я не трогал Боинг, по которому у меня + 90%. Возможно, трону часть позиции
Недавний фикс позиции по MSCI в +40% и части Фейсбука в +40% это уже начало реализации данного плана. Так же выход из Аэрофлота и покупка USD 05.05.2021 (кто следит за моими сделками на Тинькофф) - из этой же серии
- Возможно, несколько увеличу количество спекулятивных позиций (занимаюсь позишн трейдингом по высококлассным компаниям с горизонтом от нескольких недель до нескольких месяцев или, даже, года).
Пока обдумываю, как бы это все могло бы выглядеть. Мне бы хотелось сохранить хорошую динамику портфеля, которую показывает портфель с 2019 года (и апрельский отчет показывает, что все по плану).
Базовая стратегия остается нетронутой. Инвестирую в долгосрок, с горизонтом от 20 лет. Но % портфеля в базовой стратегии может сократиться, примерно до 70%. Остальное - это кэш + открытие спекулятивные позиции
Делать все планирую постепенно, неспеша, обдумывая каждый шаг. В общем, все, как обычно!
#долгосрочные инвестиции
#акции и облигации
#финансы
#биржа
#фондовый рынок
