Какие российские компании в 2021 году в мае месяце торгуются дешево? Какие компании имеют недооценённость по отношению к конкурентам? Узнайте в этом выпуске.
Рекомендую ознакомиться с прошлыми выпусками, чтобы узнать о других российских недооценённых компаниях:
Поиск недооценённых российских акций
Поиск недооценённых российских акций. Выпуск 2
Поиск недооценённых российских акций. Выпуск 3
Поиск недооценённых российских акций. Выпуск 4
Сразу предупреждение: если комментаторы переходят на личности, то сразу добавляю в чс, таким тут делать нечего. Если вы не согласны с моей позицией можете аргументировать.
Теперь переходим к теме выпуска, сразу отмечу, что я начинающий инвестор и в данных выпусках я озвучиваю свои мысли по тем или иным компаниям, это не руководству к действию, это не инвестиционные идеи и так далее. Я озвучиваю то как я это делаю, не более того.
Каков метод отбора? Беру российские компании и анализирую их показатели и мультипликаторы, сравнивая их с показателями по сектору. Так можно выявить компании, которые стоят дешево.
Отмечу, что скоро я сделаю обзор своего инвестиционного портфеля, сделаю я это 8-ого числа. Может быть 7-ого, так что подписывайтесь, чтобы не пропустить.
Поехали.
Астраханская энергосбытовая компания (ASSB)
P/E 8.53 (по отрасли 7.57)
P/S 0.08 (по отрасли 0.67)
Р/FСF 8.69 (по отрасли 6.52)
P/B 6.58 (по отрасли 0.53)
ROA 2.41 %
ROE 133.55 %
ROS 0.90 %
По мультипликаторам видно, что в этой компании концентрируется большое количество инвесторов из-за чего компания торгуется дороже, чем по сектору. Что касаемо дивидендов, то компания их платит стабильно, начиная с 2017 года. У компании нету долгов, это не может не радовать. Net Debt/EBITDA (-1,77).
ОАО АФК Система (AFKS)
P/E 46.47 (по отрасли 14.78)
P/S 0.47 (по отрасли 1.35)
Р/FСF 35,79 (по отрасли 37.14)
P/B 4.99 (по отрасли 2.68)
ROA 3.08 %
ROE 62.81 %
ROS 5.97 %
Компания справедливо оценена рынком. Компания платит дивиденды, начиная с 2010 года, дивиденды платит стабильно, правда тут наблюдается волатильность. С 2018 года дивиденды сильно просели, стали платить меньше, в 2019 году заплатили чуть больше, чем в 2018 году.
Сургутнефтегаз ПАО (SNGS)
P/E 1.76 (по отрасли 4.93)
P/S 1.44 (по отрасли 1.29)
Р/FСF -37,36 (по отрасли 29.01)
P/B 0.24 (по отрасли 0.79)
ROA 13.33 %
ROE 16.70 %
ROS 69.09 %
Данная компания недооценена рынком. У компании хорошая рентабельность бизнеса и продаж. У компании нету долгов, есть кэш на счету. Что касаемо дивидендов, то компания платит их стабильно, платит с 2010 года, тут есть небольшая волатильность. Но у компании отрицательный денежный поток, это означает, что расходы стали превышать доходы, это означает, что компании нужно переосмыслить стратегию развития бизнеса и систему управления.
НКХП ПАО (NKHP)
P/E 10.68 (по отрасли 3.87)
P/S 3.22 (по отрасли 0.77)
Р/FСF 6.19 (по отрасли 106.63)
P/B 3.13 (по отрасли 0.38)
ROA 16.96 %
ROE 36.23 %
ROS 30.18 %
Компания переоценена рынком. Но у компании есть положительные стороны, одна из них это низкая кредитная задолженность, её почти нет, так же компания платит стабильные дивиденды с 2015 года, так же у компании высокая рентабельность бизнеса и продаж.
Новороссийский морской торговый порт (NMTP)
P/E 28.47 (по отрасли -)
P/S 3.01 (по отрасли 1.3)
Р/FСF 8,60 (по отрасли 25.22)
P/B 1.66 (по отрасли 14.27)
ROA 2.79 %
ROE 4.74 %
ROS 10.62 %
По большинству мультипликаторов видно, что компания недооценена рынком. У компании низкая кредитная задолженность Net Debt/EBITDA 1,71. Компания платит стабильно платит дивиденды, начиная с 2018 года, были выплаты и в 2016, но в 2017 году выплат не было.
ОАО Аэрофлот (AFLT)
P/E -0,59 (по отрасли -)
P/S 0.52 (по отрасли 0.28)
Р/FСF 22.05 (по отрасли 1.55)
P/B -0,63 (по отрасли 0.32)
ROA -12.64 %
ROE -6318.36 %
ROS -40.77 %
У компании дела идут не очень. Высокая кредитная нагрузка, перестали платить дивиденды из-за коронавируса и закрытия экономики. Так же у компании наблюдается отрицательная рентабельность бизнеса, капитала и продаж.
ОАО Иркутскэнерго (IRGZ)
P/E 41.28 (по отрасли 7.57)
P/S 0.48 (по отрасли 0.67)
Р/FСF 19.26 (по отрасли 6.52)
P/B 0.6 (по отрасли 0.53)
ROA 0.76 %
ROE 2.31 %
ROS 1.70 %
Компания переоценена рынком. У компании высокая долговая нагрузка, компания перестала платить дивиденды с 2015 года.
Ленэнерго (LSNG)
P/E 4.3 (по отрасли 7.57)
P/S 0.8 (по отрасли 0.67)
Р/FСF 367,41 (по отрасли 6.52)
P/B 0.35 (по отрасли 0.53)
ROA 5.53 %
ROE 8.67 %
ROS 14.51 %
Компания справедливо оценена рынком. Но тут проблема кроется в выплатах дивидендов, у привилегированных акций картина получше. Здесь же дивиденды не выплачивались с 2005-2011, потом были пробелы с 2014-2015 года. У компании низкая долговая нагрузка. Если и покупать данные акции, то лучше привилегированные.
Мордовская энергосбытовая компания (MRSB)
P/E 7.47 (по отрасли 7.57)
P/S 0.08 (по отрасли 0.67)
Р/FСF 4.74 (по отрасли 6.52)
P/B 2.77 (по отрасли 0.53)
ROA 8.02 %
ROE 57.84 %
ROS 1.63 %
Компания недооценена. У компания высокая рентабельность бизнеса, низкая долговая нагрузка, хорошие мультипликаторы. Правда с дивидендами тут картина волатильная. За 2013, 204 и 2018 выплат не было, компания выплачивает дивиденды с 2010 года. За 2019 и 2020 год выплаты были. В целом думаю вкладываться можно, правда тут есть свои риски.
Московская биржа ОАО ММВБ (MOEX)
P/E 15.41 (по отрасли 8.73)
P/S 8.07 (по отрасли 370.8)
Р/FСF -2,99 (по отрасли 1.024)
P/B 2.8 (по отрасли 1.97)
ROA 0.49 %
ROE 18.74 %
ROS 53.36 %
Компания переоценена, тут это заметно невооруженным глазом. Но вот, что касаемо дивидендов, то тут картинка хорошая. Они платят дивиденды с 2011 года, самое интересное, что при отрицательном свободном денежном потоке они выплачивают дивиденды. Дивиденды растут из года в год, волатильность тут минимальная, думаю поэтому многие инвесторы вкладываются в данную компанию. Так же у компании высокая рентабельность продаж.
Хотя если посмотреть на другие года, у компании так же был отрицательный свободный денежный поток, но МСК биржа продолжала платить дивиденды. Если вам нужны стабильные дивиденды, которые растут из года в год, это компания вам подойдёт.
Пока что выпуск закончим, так как он получается очень длинным, я продолжу данный выпуск, а чтобы не пропустить подпишитесь на канал.
