В субботу, 1 мая, состоялось годовое собрание акционеров финансового конгломерата Berkshire Hathaway. Уоррен Баффет и Чарли Мангер, возглавляющие компанию, ответили на вопросы инвесторов и поделились своим видением рынка. При этом партнеры не стеснялись в выражениях, критикуя современные биржевые тренды. Думаю, всем нам надо прислушаться к старичкам, которые не раз оказывались прозорливыми.
Основные тезисы:
👉 «Мир может измениться очень, очень драматическим образом», — сказал Баффет и напомнил, что ни одна из 20 ведущих компаний 1989 года не вошла в сегодняшний список лучших.
👉 Лучший способ инвестирования это индексные фонды. Большинство инвесторов скорее выиграет, просто купив индекс S&P 500 на долгосрочную перспективу, а не отбирая акции самостоятельно, даже если это акции Berkshire Hathaway. «Средний человек не способен самостоятельно отбирать акции», — подвел итог Баффет.
👉 Баффет выразил негативное отношение к буму частных инвесторов, хлынувших на биржу, в том числе, благодаря появлению удобных мобильных приложений. Вместе с Мангером он считает, что популярное в США брокерское приложение Robinhood стимулирует инвесторов к спекуляциям.
👉 Про SPAC-компании. «Это убийцы», — сказал он, предупредив акционеров о том, что SPAC влияют на возможность Berkshire находить новые бизнесы для покупки и заключать сделки. «Это не будет продолжаться вечно, но именно там сейчас деньги, а Уолл-стрит следует за деньгами».
👉 От ответа на вопрос о криптовалютах, Баффет уклонился.
А Чарли Мангер не стал скрывать своей неприязни к криптоактивам, сказав, что биткоин — валюта для похитителей и вымогателей: «Я думаю, что должен скромно сказать, что вся эта чертова разработка отвратительна и противоречит интересам цивилизации».
👉 День спустя Уоррен Баффет раскрыл свой главный секрет последних лет — кто заменит его после того, как он не сможет исполнять обязанности. Своим преемником 90-летний инвестор назвал топ-менеджера Berkshire Hathaway Грега Абеля.
В ходе мероприятия Баффет и Мангер комментировали конкретные сделки:
👉 Apple. В четвертом квартале 2020 года Баффет сократил долю в Apple, продав акции более чем на $800 млн. В то же время он остается одним из крупнейших инвесторов компании с пакетом в 5,4%. «Я продал некоторые акции в прошлом году, — сказал он. — Вероятно, это была ошибка». По словам Баффета, Мангер тоже не уверен в правильности этой сделки.
👉 Авиалинии. Когда Баффета спросили, не жалеет ли он о продаже Berkshire Hathaway акций четырех крупнейших авиакомпаний США в 2020 году (American Airlines, Southwest Airlines, Delta Air Lines, United Airlines Holdings) он ответил: «Я думаю, что дела в авиационном бизнесе пошли лучше, потому что мы его продали, и я желаю им всего хорошего, но я бы все равно не хотел покупать авиационный бизнес».
👉 Chevron. Отвечая на вопрос одного из акционеров, Баффет защитил инвестиции Berkshire Hathaway в нефтегазовую отрасль. По его мнению, углеводороды останутся нужны миру по крайней мере в ближайшие несколько лет, но и опасения по поводу окружающей среды вполне реальны. Холдинг набирал позицию в бумагах Chevron в течение третьего и четвертого кварталов 2020 года.
❓ Согласны с Баффетом?
ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ
- Сделал более 100% в моем публичном портфеле акций за 2020 год. Делюсь стратегией
——
Поставьте лайк, если полезно!
Подписывайтесь на мой Дзен-канал: я более 10 лет инвестирую, поэтому даю только проверенные советы по финансам и инвестициям. Делюсь реальными отчетами и веду публичный портфель акций.