Инвесторы очень часто сталкиваются с тем, что эксперты советуют сразу же реинвестировать полученную прибыль. За счет этого можно получить большую доходность. В данном случае начинает работать сложный процент, поскольку инвестор получает проценты прибыли с процентов прибыли. С одной стороны кажется, что если реинвестировать те же дивиденды, много не выиграешь. Но на практике все оказывается совсем не так. Надеюсь, следующие цифры помогут вам убедиться в силе и мощи сложного процента.
Проценты в теории
Поскольку стоимость ценных бумаг все время меняется, не существует какой-либо формулы, чтобы рассчитать сумму, которую получит человек, который будет реинвестировать дивидендные выплаты. Можно оценить сверху эту сумму с помощью геометрической прогрессии. Но это будет очень натянутый расчет.
Силу сложного процесса может показать только время :) Ну или можно посмотреть историю котировок и дивидендных выплат и оценить, как бы сработал сложный процент в прошлом. Именно это я и хочу сегодня сделать.
Пример №1. Акции компании НЛМК, покупка 5 лотов
Для своего расчета я специально взяла акции компании НЛМК, поскольку по ним часто выплачиваются дивиденды. На них будет хороша видна сила процента. За последние 2 года компания произвела следующие выплаты:
- 11.05.2021 - 7.25 рублей ;
- 29.12.2020 - 6.43 рублей ;
- 12.10.2020 - 4.75 рублей ;
- 13.07.2020 - 3.21 рублей ;
- 09.06.2020 - 8.28 рублей ;
- 09.01.2020 - 3.22 рублей ;
- 10.10.2019 - 5.8 рублей ;
- 19.06.2019 - 7.34 рублей ;
- 06.05.2019 - 5.8 рублей .
За последние 2 года котировки НМЛК падали и отрастали. Ровно 2 года назад 1 акция компании стоила 175.81 рублей, начну свой отсчет от этой даты и цены. Текущая стоимость НЛМК - 266 рублей за 1 бумагу. Минимальный лот для покупки 10 штук.
Те, кто купил 5 лотов в мае 2019 года, первое время терял деньги. Котировки обесценивались. Свою первую выплату он получил 6 мая 2019 года, но она была мала, чтобы реинвестировать ее в акции НЛМК. 2ая выплата капнула на счет в июне. Но все равно денег полученных в мае и июне не хватало на покупку еще одного лота акций НЛМК. Но уже в июне 2020 года на накопленные за год дивиденды, инвестор смог докупить 1 лот. И как раз в этот момент начался активный рост НЛМК. Дивидендов выплаченных с этих акций хватило только на то, чтобы за 2 года купить 1 дополнительный лот. Но все равно, оказалось, что если не реинвестировать дивиденды и расти 5 лотами, то доходность окажется на 9.5% ниже, чем если докупить на выплаты еще 1 лот и расти 6 лотами. То есть сложный процент в данном случае дал разницу в 9.5% за счет реинвестирования дивидендов.
Если бы акции начали не так активно расти в конце 2020 года, на полученные дивиденды можно было бы докупить еще 1 лот.
Пример №2. Акции компании НЛМК, покупка 10 лотов
Рассмотрим теперь другую модельную ситуацию. Срок инвестирования тот же - 2 года. Инвестор сразу приобрел 10 лотов, то есть 100 акций компании. За счет этого, он получает большие выплаты и быстрее накопит на то, чтобы докупить еще один лот, а через некоторое время докупит и второй лот. Итого на финишную прямую инвестор выйдет с 12 лотами. На графиках не очень заметна разница между 1ой и 2ой ситуацией. Но! во втором случае сложный процент дал +10.2%. Именно на такой процент отличаются 2 рассмотренных случая.
Сложный процент мог бы быть и больше, но котировки НЛМК начали быстро расти и инвестор поздно докупил 2ой лот.
Пример №3. Акции компании НЛМК, покупка 15 лотов
И, наконец, мой последний пример. Инвестор в данном случае покупает 15 лотов. Каждый раз он получает в 3 раза больше дивидендов чем в 1ом примере. Он реинвестирует дивиденды еще раньше!!!! Но за счет того, что первое время акции компании НЛМК падали в цене, первое время приобретение дополнительных акций обесценивает портфель. Зато потом, акции начинают дорожать и инвестор докупает сначала еще один лот (2ой), затем еще (3ий). И к финишной черте он подходит с тем, что за счет реинвестирования он получил на 11.5% больше чем те, кто не реинвестировали дивиденды.
Я рассмотрела 3 разных случая для того, чтобы показать, что чем раньше получается реинвестировать дивидендный доход, тем больше в дальнейшем может быть сила сложного процента. Безусловно, это правило работает в том случае, когда рынок растет. Когда рынок падает, докупать акции, которые обесцениваются не стоит.
На первый взгляд кажется, что в моих примерах получилась линейная зависимость:
- 5 лотов - сложный процент +9.5%;
- 10 лотов - 10.2%;
- 15 лотов - 11.5%.
Но тут все немного сложнее поскольку первое время стоимость ценной бумаги падала.
Мною была рассмотрена короткая дистанция длиною в 2 года. Если взять более длительный срок, но сила сложного процента будет еще большое.
#финансовая грамотность #инвестиции #фондовая биржа #ценные бумаги #финансы #дивиденды #деньги #аналитика
