Венчур — отдельный мир, и инвестиции на этом рынке работают не так, как на бирже. Всё намного интереснее и рискованнее.
Венчурные инвестиции — высокорискованные. Если кто-то говорит обратное, то скорее всего он хочет вас нагло обмануть. В интернете куча историй, как молодые перспективные стартапы уходили в небытие.
Инвесторы выбирают компании с большим потенциалом и вкладываются в них в обмен на долю в растущем бизнесе. Полученный капитал компания тратит на развитие, например, на расширение штата или масштабирование бизнеса.
Цель инвестора — успешный выход, который принято называть по-модному «экзитом». Каждый старается купить дешевле и продать дороже.
Обычно экзит случается спустя пять–восемь лет с момента вложения. При этом стартап может и не взлететь — и тогда свои деньги инвестор потеряет. Такие истории очень часто случаются, как бы не пестрели заголовками СМИ про успешные стартапы. Не всем дано быть Tesla или Uber.
Когда речь идёт о вложениях в проекты на ранних стадиях, инвестор зачастую просто знакомится с командой и сам изучает её продукт, поэтому большинство стартаперов имеют подвешенный язык и нехилый скилл продажников. Иногда другими навыками и умениями они не обладают, но это уже не важно.
Крупные инвестиционные фонды могут позволить себе проводить полноценную независимую оценку и приглашать сторонних экспертов, однако это не всегда помогает.
Этапы привлечения инвестиций называются раундами или сериями и обозначаются буквами. Свои первые инвестиции стартап привлекает в раунде A, вторые — в раунде B и так до нужной буквы алфавита.
Обычно размер вложений растёт от раунда к раунду. В одном раунде могут участвовать несколько фондов и частных инвесторов — тот, кто вложил наибольшую сумму в рамках раунда, называется «лид-инвестором».
Кто инвестирует в стартапы:
Венчурные фонды. Фонды управляют капиталом инвесторов, которыми могут быть частные лица, корпорации, государственные структуры, пенсионные фонды и даже благотворительные организации. Считаются самыми мощными и профессиональными.
Венчурные акселераторы. Цель акселерации — дать стартапу «подрасти» и подготовиться к более серьёзным инвестициям. В процессе устраиваются «весёлые конкурсы», которые идут под соусом менторства.
Бизнес-ангелы — частные инвесторы и просто святые люди в глазах стартаперов. Очень рискованные парни и девчонки с мешками ненужных денег.
Венчурные инвестиции это большие риски, но и огромная прибыль в случае успеха. Рядовым частным инвесторам лучше держаться от них подальше. Проще купить ценные бумаги крупных компаний, которые скупают стартапы. Они могут себе позволить так рисковать.
Подписывайтесь на Канал Бромберга