Всем доброго дня!
Прошлый еженедельный обзор за 19-23 апреля вызвал большой интерес у читателей и подписчиков канала. Постараюсь подобные обзоры сделать регулярными. Главным на прошлой неделе, было увеличение учетной ставки от ЦБ РФ до 5%, отвод войск от границ с Украиной и усиление дипломатической войны между РФ и остальным миром. А сейчас постараюсь дать прогноз на следующую неделю по некоторым активам и оценить верность предыдущих прогнозов. Итак:
Доллар-рубль – Прогноз на прошлой неделе был следующим:
а в реальности котировки USDRUB оставались в диапазоне 74.65 – 77.07.
Главным событием прошлой недели для этой валютной пары, стало повышение учетной ставки на 0.5%. Скажу честно, что для меня это было неожиданным решением, я полагал, что ставка повысится всего на 0.25%. Именно из-за более резкого повышения учетной ставки, произошло заметное укрепление рубля. Сейчас опять стали появляться «рублевые оптимисты» с прогнозами в 73 рубля за доллар и ниже, это обычное явление. Громче звучат голоса тех, в чью сторону идет курс рубля. Осмелюсь предположить, что ослабление доллара на мировом валютном рынке, позитивный настрой товарных и фондовых рынков, экспортные продажи и налоговые выплаты в конце месяца и снижение геополитических угроз, поможет дополнительно укрепиться рублю по отношению к доллару, до уровня в 74.20. Именно там проходит 200-т дневная скользящая средняя линия на DAILY, но не думаю, что курс USDRUB снизится сильно ниже.
Резкого обвала рубля пока ждать не стоит, так как для этого просто нет веских причин. Да, рубль в дальнейшем будет постепенно слабеть, так как монетарная политика ЦБ РФ и Минфина нацелена на ослабление рубля, да и доллар в мире не будет долго уступать другим валютам. Простой совет для тех, кому нужны доллары - покупайте валюту, когда она снижается в цене к рублю, а не когда курс улетает вверх на 2-3 рубля!
Нефть– Прогноз на прошлой неделе был следующим:
а в реальности котировки НЕФТИ оставались в диапазоне 64.61 – 68.10.
На следующей неделе пройдет экспирация месячных опционов и текущего фьючерсного контракта. Обычно, эти события сопровождаются повышенной волатильностью в инструменте. Из негативных моментов, для нефтяных цен, стоит выделить рост числа заболеваний людей COVID-19 в Индии, да и в мире в целом, переговоры с Ираном и возможное снятие санкций в отношении этой страны, рост производства нефти в ОПЕК+ и странах не входящих в этот картель. Из позитивных моментов, это снижение запасов нефти в мире, постепенное увеличение спроса на нефть, постоянные угрозы нефтяной инфраструктуре Саудовской Аравии и напряженная ситуация на Ближнем востоке. За последний месяц образовался широкий торговый коридор цен по нефти в 60-70 долларов за баррель.
На следующей неделе, нефтяные котировки, скорее всего, останутся в рамках 63.15-67.65, причем основным уровнем поддержки будет выступать отметка 64.45. Если ценам получиться пройти и закрепиться ниже этого уровня, то вырастет вероятность более глубокого снижения.
Фондовые индексы – Прогноз на прошлой неделе был следующим:
а в реальности котировки фьючерса РТС оставались в диапазоне 142140 – 149090
а по фьючерсу ММВБ оставались в диапазоне 349525 – 356850
На следующей неделе вероятно продолжение роста по нашим акциям, по крайней мере, в начале торговой недели, но в значительный ценовой рост, пока не верится. Санкционные риски в отношении РФ и госкомпаний остаются, мировые фондовые индексы торгуются около исторических максимумов, а значит и вероятность сильного ралли не такое большое, рост инфляции и ожидания ужесточения монетарной политики ведущими странами мира – это может помешать сильному росту нашего рынка. С другой стороны, дивиденды компаний и близость дивидендных отсечек, рост числа новых частных инвесторов на ММВБ и их инвестиций в фондовый рынок РФ – это может поддержать котировки акций и фондовые индексы. Важным моментом для рынка, станет решение по ставке ФРС США в среду в 21-00 по МСК. Особенно интересным будет пресс-конференция главы ФРС г-на Пауэлла, которая начнется в 21-30 по МСК. Его прогнозы по экономике, инфляции и монетарной политике окажут заметное влияние на рынки, и не факт, что позитивное. На следующей неделе, стоит ожидать роста фьючерса на индекс РТС до уровня 152000 с последующим снижением котировок, а по фьючерсу ММВБ в район 360000 и тоже с дальнейшим снижением. Не исключено, что ценовые максимумы этой недели, будут пиковыми значениями.
Природный газ – Прогноз на прошлой неделе был следующим:
а в реальности цены на природный газ оставались в диапазоне 2.655 – 2.78
Похолодание в США оказалось более длительным и сильным, чем первоначально рассчитывали метеорологи, поэтому и цены на этот вид сырья оставались на высоких отметках. Тем не менее, с воскресенья начинается заметное потепление на большей части США, что должно оказать заметное влияние на цены. Я рассчитываю, что фьючерсы на природный газ откроются с ценовым гэпом вниз в следующий понедельник 26 апреля. Традиционно май-июнь показывают минимальные годовые цены на этот вид сырья, поэтому снижение цен на газ может оказаться длительным и сильным. На следующей неделе пройдет экспирация опционов и текущего (NG-4.21)фьючерсного контракта. Я считаю, что более логичным выглядит открытие короткой позиции в новом (NG-5.21)контракте, который торгуется дороже текущего почти на 3%. Обычно, после экспирации, цены нового контракта достигают цены экспирации старого, а значит, есть потенциальная возможность заработать дополнительно на разнице между контрактами.
Ключевым уровнем поддержки в новом (NG-5.21)контракте станет уровень 2.62, проход и закрепление ниже этой отметки, откроет дорогу для более заметного снижения цен. По мере улучшения погоды в США, я рассчитываю на снижение цен на газ к концу следующей недели.
Драгоценные металлы – Прогноз на прошлой неделе был следующим:
а в реальности цены на золото оставались в диапазоне 1764,1 – 1798,4
а по серебру оставались в диапазоне 25,66 – 26,70
На будущей неделе в среду, будет важный день для рынка драгоценных металлов. В начале недели, я ожидаю снижения цен на золото и серебро. На мой взгляд, данное снижение стоит использовать для увеличения длинных позиций по металлам. Да, и золото и серебро достигли сильных уровней, рост за апрель месяц оказался заметным. Небольшая коррекция и консолидация в начале недели пойдет драгоценным металлам на пользу. По золоту, я ожидаю, диапазон колебания цен в рамках 1755 – 1815, причем ключевой уровень сопротивления находится на отметке 1792 долларов, где проходит 200-т дневная скользящая средняя линия на DAILY. По серебру, я ожидаю, диапазон колебания цен в рамках 25,60 – 27,15, причем ключевой уровень поддержки находится на отметке 25,65 долларов, где проходит 200-т дневная скользящая средняя линия на 4Н, покупка серебра, вблизи этой зоны поддержки, будет неплохим решением для открытия или увеличения длинной позиции. «Золото для бедных», как иногда называют серебро, остается очень востребованным металлом, спрос на который заметно вырос за последние месяцы. Развитие «зеленой энергетики», рост производства электромобилей увеличивает потребление серебра. Стоит также обратить внимание на платину, перспективы роста этого металла остаются хорошими.
Ссылки на другие материалы расположены по тексту этой статьи, и выделены синим цветом. Обзоры я публикую утром на ТК "Венчурные Инвестиции" , а до 11-00 делаю коррективы или дополняю материал ссылками и картинками.
Друзья, ответная реакция на посты приветствуется, как и корректная дискуссия в комментариях! Есть пожелание избегать политических тем и комментариев на тему политики! Канал про биржевую торговлю, пусть он таким и останется. Заранее спасибо за понимание…
Дзен-канал "Венчурные инвестиции"
Телеграмм-канал "Венчурные инвестиции"
