13 апреля 2021 года на Московской Бирже стартовали торги фонда FXDM — нового ETF от FinEx с акциями крупнейших компаний развитых рынков (17 стран) без США. Всем, кто инвестирует на долгий срок — 10 лет и более, — стоит внимательно присмотреться к этому сегменту мировой экономики.
Что такое FXDM?
Это индексный биржевой фонд, ETF. Покупая акции FXDM, вы вкладываетесь сразу в треть мирового рынка — столько приходится на акции развитых стран без США. Вложиться в акции таких «экзотических» для российского инвестора рынков, как Япония, Канада или Австралия впервые можно одной сделкой — купив акции FXDM.
Состав FXDM, как и всех фондов FinEx, определяется индексом: то есть набор акций внутри фонда в любой момент времени соответствует тому, что происходит на включенных в него рынках. Историческая доходность этого индекса за 10 лет — 60,5% в долларах США.
Стоимость FXDM растет вместе со стоимостью 200 компаний из 17 стран, которые входят в индекс. И за счет такого состава фонд обеспечивает широкую диверсификацию не только по отраслям и национальным экономикам, но и по валютам: компании в составе фонда получают выручку в 11 мировых валютах. Посмотреть детальный состав можно на странице фонда.
Что такое «развитые» рынки
По разным методологиям к развитым относятся 20-25 стран — США, Канада, Япония, Германия и тд. Важно понимать, что вне зависимости от методологии, «развитость» с точки зрения инвестиций определяют не привычные ВВП на душу населения, уровень жизни и социально-экономическая политика, а состояние финансовых рынков и защищенность инвесторов.
Среди параметров, по которым рынки относят к развитым: капитализация и ликвидность фондового рынка, отсутствие ограничений для иностранных инвесторов и свободное обращение капитала, а также устойчивость экономического развития страны. Так, например, для получения статуса развитого рынка от MSCI как минимум 5 компаний из индекса страны должны обладать капитализацией более 2,8 млрд долл США, а аннуализированный показатель объема торгов по акциям этих компаний не должен опускаться ниже 20%.
Зачем инвестору развитые рынки
1. Собрать портфель, отражающий структуру мировой экономики
В среднестатистическом портфеле российского инвестора на международные рынки приходится меньше 10 % от общей структуры портфеля. Большее предпочтение инвесторы отдают российским активам — хотя на долю российской экономики приходится меньше 2% в мировом ВВП. А среди иностранных классов активов у российских инвесторов наиболее популярны акции США. Хотя акции развитых рынков без США — это около 30% глобального «пирога» международных акций. Вложение в этот сегмент позволяет подтянуть портфель к реальному состоянию мировой экономики и зарабатывать вместе с ней и защититься от рисков, связанных с вложением в 1-2 страны.
2: «Разбавить» долю США, если уже инвестируете в фонды акций всего мира или фонды развитых рынков, включая США
В большинстве фондов стран с развитой экономикой больше половины занимают акции компаний США. В последние 10 лет американские акции действительно показывали отличные результаты в сравнении с остальными развитыми рынками, но так было не всегда. В 1980-1990 гг. и в 2000-2010 гг. развитые рынки опережали США по доходности.
По данным BlackRock, ожидаемая среднегодовая доходность развитых рынков без США в следующем десятилетии выше чем у американских акций: 7,5% vs 6,3% (номинальная годовая доходность в среднем, прогноз на 10 лет.)
Глядя на эту динамику, для инвестора с долгосрочной пассивной стратегией может быть разумным включение или перебалансировка «глобальной» части портфеля в пользу других развитых рынков.
3. Создать свой индексный портфель из 2-4 ETF
Помимо индексов, за которыми следуют фонды FinEx, существуют и другие индексы с другой методологией. И новый фонд можно использовать, чтобы самостоятельно воссоздать такой индекс из разных мировых рынков с нужными вам весами у себя на брокерском счете или ИИС. Сделать это, покупая отдельные акции, было бы крайне сложно — а скомбинировав несколько ETF, внутри которых уже ведется отслеживание и автоматическая перебалансировка активов, можно решить ту же задачу в пару кликов.
Пример 1. Корреляция индекса MSCI World Index с портфелем из фондов FinEx FXUS и FXDM
Пример 2. Корреляция индекса MSCI All Country World Index с портфелем из фондов FinEx FXUS, FXDM, FXCN, FXRL
Купить FXDM и другие фонды FinEx может любой россиянин, открыв счет у брокера.
Подобрать ETF для вашей личной финансовой стратегии поможет калькулятор на сайте FinEx.
Информация в посте не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Инвестирование связано с риском.
Что еще почитать?
