На втором месте в России после Газпрома по объемам добычи природного газа - компания Новатэк.
Образован в 1994 году под первичным названием "Новафининвест" и только в 2003 году переименовали в современное название Новатэк. Публичным этот эмитент стал в 2016 году. Штаб-квартира расположена в городе Тарко-Сале Ямало-Ненецкого автономного округа и вся газодобыча Новатэка сосредоточена именно здесь.
Компания занимается разведкой, добычей, переработкой и реализацией природного газа и жидких углеводородов.
Руководителем является Леонид Викторович Михельсон.
Посмотрим кто же владеет акциями газовой компании ее структуру:
У Леонида Михельсона - 25% , у Геннадия Тимченко -24%, Total E&P Arctic Russia имеет - 16% акций, у Газпрома - 10% и в свободном обращении - 25%.
Кстати, Михельсон в ноябре 2020 года приобрел акции и депозитарные расписки на 2 миллиона долларов ( таким образом, его доля увеличилась еще на чуть-чуть).
Продолжим. Новатэк - компания, которая не только добывает газ, но также занимается добычей нефти, хотя и очень маленьким объемом, всего 102 тысячи баррелей в день.
Если сравнивать Новатэк с другими компаниями газового сектора, то можем увидеть , что P/E у них самая высокая - 26 . Это не очень хорошее значение. Дивидендная доходность около 3. Есть конечно акции и более дешевые и дивидендные, но все же ценные бумаги этой компании я прикупила в свой портфель.
И здесь мы нырнем поглубже и посмотрим на финансовые показатели этого эмитента.
Прибыль в последние несколько лет стабильна. Выручка растет с каждым годом, а значит бизнес компании перспективен.
Капитализация - 4.376,5 млрд. рублей
Выручка - 711.8 млрд руб
P/S - 6,18 P/BV - 2.71 EV/EBITDA - 11.5
Долг /EBITDA - 0,26
EBITDA - 392 млрд руб
А вы знаете сколько тратит на рекламу Новатэк? Это можно найти в финансовых отчетах - 531 миллион рублей в год. Странно, что я рекламу компании нигде не видела, а вам встречалась? Компания конечно очень дорогая. Ликвидность высокая.
У Новатэка развиваются действующие проекты по производству СПГ: Ямал СПГ и Арктик СПГ-2. В газете Коммерсантъ прошла информация, что в ближайшее время проект Арктик СПГ-2 сможет получить кредит около 11 млрд долларов от российских и иностранных банков.
Откуда же берется выручка компании? Во-первых, от реализации природного газа, это основной товар, во-вторых, от продажи жидких углеводородов, в которых есть сырая нефть и газовый конденсат и есть такое вещество, которое получают путем перегонки нефти под названием Нафта, или иначе нефтяной спирт.
Но , все-таки прибыль за 2020 год у Новатэка является синтетической, потому что она произошла от выбытия долей владения в дочерних обществах и сп., т.е. в этом проекте Арктик СПГ-2 продал доли этой компании, получив денежные средства от этой сделки. Помимо этого, было еще выбытие 30% доли в июле 2019 года в пользу двух китайских и одной японской компании равномерно по 10% каждой. Это можно найти на сайте компании в отчетах.
Доля Новатэка все же осталась в пределах 60%, что нас может успокоить.
У Новатэка в отличие от Газпрома нет своей сети магистральных газопроводов, это было бы очень дорого тянуть через всю Россию два газопровода и поэтому Новатэк использует трубопроводы Газпрома, выплачивая ему за это кругленькую сумму(вот куда еще денежки утекают))
Банк Америка назвал Новатэк одной из самых перспективных российских акций на 2021 год. Ранее лот акций составлял 10 шт, а с 2019 года его разделили и начали продавать по 1 шт. Я тоже взяла в свой портфель акции этой компании недавно, по цене 1196, прибыль показала уже 20%. Рынок сжиженного газа оценивается более перспективно, чем у Газпрома и поэтому акции покупала на долгосрок. Потому что, пока компания рассчитается по огромным кредитам пройдет года 3-5 .
У Новатэка есть программа обратного выкупа , что является несомненным плюсом.
Про дивидендную политику.
Новатэк с 2021 года увеличит размер выплаты дивидендов до 50% от чистой прибыли МСФО (до этого платила до 30%)
История выплаты дивидендов и ожидания:
Новости с сайта Новатэк. Компания заключила 15 летний контракт на поставку газа китайской Shenergy. Это является очень позитивным вложением, если есть договор то никакие санкции не помеха.
Новатэк продолжает наращивать добычу и продажу углеводородов, что ведет к улучшению перспектив бизнеса и газовых совместных предприятий.
Не является рекомендацией к приобретению акций этой компании , нисколько не реклама, а лишь небольшая аналитика.
Всем спасибо, подпишитесь на канал будем следовать дальше по пути инвестиций.
