Инвестиции — это непросто. Особенно для новичков. Если на фондовом рынке действовать спонтанно, риск выйти в минус высок. Основных решений два: разобраться в том, как формировать портфель, прочитав множество статей и книг, или воспользоваться готовой инвестиционной стратегией от СберБанка с услугой доверительного управления. А теперь подробно обсудим одну из самых перспективных стратегий, которая называется «Долларовые облигации».
Зачем мне долларовые облигации, если проще открыть валютный вклад?
Основная проблема россиян, которым важны накопления в валюте, — ставки по депозитам в долларах или евро стремятся к нулю. Получается, что доходность отстаёт от инфляции рубля и доллара, а сбережения тают.
В РФ владелец валютного счёта может рассчитывать на 0,5–1,5% годовых в долларах США. При том, что долларовая инфляция, согласно прогнозам, в ближайшие два года будет на уровне 2% .
Встаёт закономерный вопрос: как инвестору обеспечить капиталам повышенную доходность, которая способна обогнать инфляцию? Ответ — покупать облигации за валюту. Долларовые инвестиции в облигации могут дать до 6,7% годовых при должном управлении.
Кстати о тех, кто копит доллары на депозите. В СберБанке такие клиенты могут инвестировать накопления в стратегию без конвертации вложений (а значит и без комиссий за конвертацию) в один клик.
Кому подходит стратегия «Долларовые облигации»?
Для тех, кто не готов тратить много времени на изучение искусства инвестиций и терять деньги, набивая шишки на фондовом рынке, СберБанк разработал готовые инвестиционные решения.
Их реализуют опытные финансисты, так что предложение заинтересует и тех, кому важны надёжные активы с повышенной доходностью на год или несколько лет.
Раньше предложение СберБанка «Долларовые облигации» было доступно только VIP-клиентам с крупной инвестиционной суммой. Теперь купить долларовые облигации может практически любой клиент СберБанка с накоплениями от $100 и приложением СберБанк Онлайн на смартфоне. Вложить деньги в стратегию можно на любой срок и регулярно пополнять — например, на $100 в месяц.
Из чего формируется портфель?
Профессиональные управляющие фонда тщательного подбирают облигации с возможностью роста курсовой стоимости. На деньги клиентов формируется сбалансированный диверсифицированный портфель из корпоративных облигаций российских и иностранных компаний, а также государственных облигаций развитых и развивающихся стран, номинированных в долларах США . Бумаги покупаются за доллары через паи фонда «Сбер — Долларовые облигации» под управлением АО «Сбер Управление Активами». Это позволяет снизить стоимость услуг управляющих.
Облигации корпораций подбираются из разных секторов экономики, а доход по ним (купоны) реинвестируется в стратегию по мере поступления для большей доходности.
Что такое еврооблигации?
Еврооблигации ещё называют евробондами. Это ценные бумаги государства или российских корпораций, которые выпущены в международном правовом поле. Например, облигации, которые «Татнефть» выпускает в РФ, так и называются. А бонды, которые компания через дочернюю фирму выпускает за рубежом, называются еврооблигациями. Они продаются и в России, и за рубежом, но уже не за рубли, а за валюту.
Есть ли гарантированная доходность?
Стопроцентных гарантий на фондовом рынке никто не даёт, но экономика циклична, а это значит, что в долгосрочной перспективе даже за большим спадом в каком-либо секторе следует рост. Если инвестиции не торопиться забирать при первом же спаде, средняя доходность за пару лет, скорее всего, выровняется до оптимального значения.
Финансисты СберБанка рассчитали разные сценарии доходности для стратегии «Долларовые облигации». Нейтральный сценарий предполагает +4,1% годовых в долларах США, позитивный — +6,7%, а негативный — +1,5%.
В процентах цифры скромные, но сравним, сколько это будет в рублях. С января 2020 по январь 2021, например, доходность по стратегии составила 3,41% в долларах США. Этот же рост при конвертации в рубли даёт +26,56%. При том, что инфляции в РФ в 2020 году составила 4,9%. Разница с доходностью депозита в банке заметная — 5–7 раз.
Чтобы вложиться в стратегию «Долларовые облигации», в главном меню СберБанк Онлайн нужно нажать на знак «+» в разделе «Инвестиции и пенсии» и выбрать раздел «Стратегии доверительного управления».
Вложить деньги можно только с дебетовой карты, валюта которой — доллары США. Если у вас нет такой карты, то в разделе СберБанк Онлайн «Карты» её можно завести в пару кликов.
Подробнее об условиях вложения в стратегию можно узнать на сайте СберБанка.
Сколько стоит доверительное управление?
Начнём с самого приятного: за вывод активов через два года (от 730 дней) после передачи средств в доверительное управление комиссия составит 0%. Чем раньше клиент выводит активы, тем выше комиссия. Максимальная ставка — 2% (если забрать деньги до истечения 180 дней).
За управление взимается 0,5% среднегодовой стоимости чистых активов плюс ежеквартально по 0,125% от сальдовой стоимости активов.
